הבועה הגדולה בהיסטוריה בדרך להיחשף בהמשך השנה
האירו זינק בשנה האחרונה בכ-14%. מהלכי הפד' לצמצום המאזן צפויים לחשוף בקרוב את הפירמידה שבנה מריו דראגי בשוק האג"ח האירופאי
הדולר אינדקס (סימול:DXY) איבד מאז תחילת הקדנציה של הנשיא טראמפ כ-13%, בעיקר בגלל התרכזות המשקיעים בגידול בחוב האמריקני שזינק ב-6 החודשים האחרונים בכ-1.2 טריליון דולר (לכתבה המלאה). בנוסף, השיפור הכלכלי באירופה הביא את המשקיעים להסתער על מטבע האירו, שהיה בין המטבעות החזקים בשנה האחרונה. הצעדים הקרובים של הפד', ביחד עם הפסקת ההדפסות באירופה בהמשך השנה צפויים לחשוף את הפירמידה בשוקי האג"ח האירופאים. בדרך לתנודות הון חדות בחודשים הקרובים?
ע"פ המדיניות הרשמית של הבנק המרכזי באירופה, הבנק צפוי לסיים בחודש ספטמבר הקרוב את תוכנית הרכישות השאפתנית שביצע ב-3 השנים האחרונות. במהלך השנים האחרונות זינק המאזן של הבנק לרמה של 4.5 טריליון אירו, המהווים כ-42% מהתוצר הגולמי השנתי בגוש האירו. בשוקי האג"ח הקונצרי הבנק הפך בשנים האחרונות לנושה העיקרי, והתמקד בעיקר בקנייה של חוב בעייתי.
שימו לב לגרף הבא המראה את רכישות הבנק לפי הדירוגים של החברות:
גם בשוק האג"ח הממשלתי, הבנק הוא הרוכש היחידי בשנתיים האחרונות של האג"ח של המדינות החלשות באירופה: איטליה, ספרד, יוון ופורטוגל. הפעולה הנמרצת של הבנק המרכזי (ECB) הצליחה להביא לאחרונה את תשואות האג"ח של יוון, הנחשבת לבעייתית במיוחד בעשור האחרון, להיסחר מתחת לתשואות האג"ח של ארה"ב. מישהו אמר עיוות של השוק? הגרף הבא ממצה את העניין בפשטות: מי הרוכש של האג"חים האיטלקיות בשנתיים האחרונות:bad banl #ECB pic.twitter.com/ZEcnSU2q0s
— Amit Tal (@amital13) 7 בספטמבר 2017
who will buy the debt? pic.twitter.com/e14BdfEiCO
- 17.ידידי 21/03/2018 11:30הגב לתגובה זוזאב בודד המתריע הרבה אריות מדברים על כך הרב ה והרבה זמן הזמן יתן מענה מה יהיו התוצאות של ההדפסה הגדולה בהיסטוריה . גרינשפן עשה דברים קטנים לעומת מה שנעשה בעשור האחרון עי נגידי הבנקים העולמיים בעיקר דרגי מה הסיבות לקריסה ב08 מי אשם ? לא תשאלו
- 16.עוסי 21/03/2018 11:16הגב לתגובה זואירופה איטליה ידוע. מה עם הבנק הגדול גרמניה דויטשה בנק להללן ביצועי המנייה טרום משבר 08 היתה בשיא 88 נק. יורו נפלה קשות במשבר 07 ובעיקר משבר אירופה ל12.65 יורו מאז עלתה חזרה ל12.55 כעת למרות העליות הגדולות מאז 09 הנייר מדשדש ברמות שפל מפולת 08 מה אומר עליו? שער המנייה מספר הכל. תקראו מה אומר גפריי גונדלך על המערכת הבנקאית באירופה .
- 15.היה זנב 21/03/2018 09:46הגב לתגובה זוההמלצה תזדנב לאריות השוק . אבל מה זה ואל תהיה ראש לשועלים? מה פירוש ההמלצה . תמיד אמרו לי אתב לא בטוח תתחבר להמלצות של גדולים אריות. מי שהזנב להשקעות ווארן באפט יצא גדולועוד ועוד יתכנו טעויות אבל בגדול ההמלצה נכונה .
- 14.גפריי גונדלך 21/03/2018 08:33הגב לתגובה זומלך האגחים כעת אמר ב13.7.16 "השוק סובל מפסיכוזת המונים ,הבנקים באירופה בדרך לפשיטת רגל " טען טמבל מי שקונה אגחים התשואה היתה ארהב 10 שנים 1.48( אפשר לבדוק) כעת 2.9 אלוף הבנאדם הזה בתחום . מה אמר ביל גרוס " האימא של כל השורטים על אגח גרמניה היה בתשואה שלילית מה היום ? "היה זנב לאריות ולא ראש לשועלים " תזדנב לאריות המלצה . יתכנו טעויות גונדלך יצא גדול בהכרזתו טמבלים קונים אגחים בתשואה 1.48 10 שנים ארהב .
- 13.ידוע 20/03/2018 23:39הגב לתגובה זואחריו האירו. אם ארה"ב גם היו מדפיסים בערומות כמו האירופים/יפנים החוב היה יורד דרסטית. תחשבו שאם האירופים מדפיסים 5-7 שנים, יפן מאז המשבר הענק שפקד אותם יותר משני עשורים מדפיסה ללא הכר, בכסף היא עוד מווסת את שוק האגחים וניירות הערך ביפן. ועדיין אם כל זה השווקים לא ממש מתמחרים את מחיר ההדפסה ללא הכר שמבוצעת ביין/יורו.
- 12.כתבה ברמה רדודה ביותר (ל"ת)ישראל 20/03/2018 23:33הגב לתגובה זו
- 11.כתבות ברמה גבוהה, תמשיך כך (ל"ת)יוחאי 20/03/2018 23:16הגב לתגובה זו
- 10.ירון 20/03/2018 23:09הגב לתגובה זומציגים גרפים שאומרים כל כך הרבה ובעצם לא אומרים כלום. אבל הם בטוח צודקים, רק שאי אפשר לתזמן את זה עמית טל נביא הזעם החדש....בשנים האחרונות כבר היו עשרות רובם כבר נשכחו ונעלמו מהאופק גם אתה תעלם. והכלכלה תמשיך לצמוח והבורסה לעלות למרות ועל אף הגרפים היפים וחסרי התוכן שאתה מציג
- 9.אדון עמית טל תחפש פסימיות והשוק יורק עליך מאופס. (ל"ת)צחי 20/03/2018 23:07הגב לתגובה זו
- 8.עמית טל ימוטט את כלכלת העולם עם כל ההגזמות שלו (ל"ת)אופיר 20/03/2018 23:04הגב לתגובה זו
- 7.למה שמו את ביבי מתחת לכתבה על נפילת היורו ? (ל"ת)דניאלה 20/03/2018 22:35הגב לתגובה זו
- 6.הבועה 20/03/2018 21:25הגב לתגובה זולמערכת הבנקאית האירופאית תשאלו את מלך האגח החדש יורש ביל גרוס כבר אמר בעבר בנושא .
- 5.הבועה 20/03/2018 21:23הגב לתגובה זוגם בועת אשראי גדולה ענקית ריביות נמוכות הרבה כסףיצרו בונת אשראי .גרינשפן יצר בועה כזאת ריביות נמוכות במקרה שלנו ריביות אפסיות כולל הדפסת כסף ענקית היא הרסנית . כל תקופה והבועה שלה לא למדו ממשבר 08 אירופה הגדילה לעשות
- 4.משקיע 20/03/2018 21:10הגב לתגובה זוהיום כבר לא. זה מאפשר לבנק המרכזי להדפיס ללא הגבלה וזה למה הדולר ילך ויאבד מערכו. הסינים חכמים ומגבים את היואן בזהב. מעריך ומקווה שהאמריקאים יחזרו לגבות את הדולר שמשהו פיזי ובעל ערך כדי לשמור על ערך הדולר. והמלצה לפלוג תיקני זהב במקום דולרים. ערך הזהב תמיד ישאר
- 3.לא 20/03/2018 21:07הגב לתגובה זוהגדולה בהיסטוריה ריביות אפסיות יצירת בועות גם בועות אשראי הן הרסניות ביותר ראה משבר אשראי 0ם ארהב והתוצאות ההרסניות למערכת הבנקאית. התוצאות הרסניות לבנקים המסחריים מערכת בנקאית בסכנה ראו ארהב 08
- 2.לא 20/03/2018 21:04הגב לתגובה זוהמדינה חוקחת חובות הסקטור העיסקי הבעייתי גם חובות המדינות . ברור בחובות הללו יש הרבה הרבה הפסדים חבויים לכן המשמעות הבנק לוקח הפסדים עליו .מה המשמעות? הפסדים חבוים מי יספוג? כמובן המדינה כאן מדובר בארגון על של הגוש ובסוף ההפסדים על המדינות כל אחת ואחת על פי משקלה בגוש .כלומר במידה והבנק ירצה למכור את הנכסים לשווקים הבנק יספוג הפסדי ענק .מה משמעות הפסדי עתק בבנק המרכזי האירופאי? זה כמו מחיקת המדינות הפסדי עתק הן לסקטורים העיסקיים הן למדינות השייכות
- zamirco 20/03/2018 22:36הגב לתגובה זודוחים ודוחים ודוחים .......במסעדה כשאוכלים , אפשר להזמין עוד ועוד ולדחות את החשבון ולמשוך זמן .....אבל לבסוף , חייבים לשלם והמלצר מניח את נייר התשלום על השולחן . זמן התשלום הגיע - ועל אוכל שהזמנתם ואכלתם , יש לשלם .
- 1.zamirco 20/03/2018 19:28הגב לתגובה זוהסינים פותחים את בורסת חוזי הנפט שיסחרו ביואן / זהב - ובכך ישימו דפקטו סוף להסכם ה"פטרו-דולר" שנחתם ב 1973 בן ארה"ב לסעודיה . מהלך שכזה , יערער את הדולר כמטבע יחיד לרכישת נפט בעולם ( המוצר הנצרך בעולם ) , וארה"ב לא תשב מהצד זה בטוח . הסינים מבטיחים למי שיקנה ביואן , המרה לזהב פיזי בכל רגע נתון לאבטחת קנייתם .....ההשלכות על מחירי הזהב הם עצומות . בקיצור שבוע הבא 26.3 , זה היום בו יתהפכו היוצרות בפועל .....אולי הגפרור שיצית את כל היער ....
- ז"א איך זה ישפיע על מחיר הנפט/דולר לדעתך? (ל"ת)רם 21/03/2018 12:52הגב לתגובה זו
- zamirco 21/03/2018 13:24הדולר - בדרך להתרסקות ......תשואות אג"ח הארוכות בדרך לנסיקה ......הזהב והכסף בדרך לנסיקה ......הנפט - נחיה ונראה מה יהיה , מה שבטוח תיהיה מלחמה על קוני הנפט , וע"כ העניין פתוח אם כי נראה לי שכשיש מתחרים על מוצר , הוא יורד .
- קישקוש (ל"ת)א 21/03/2018 01:14הגב לתגובה זו
