גיוסים של 620 מיליון שקל בקרנות הנאמנות בשבוע החולף
קצב הגיוסים בקרנות הנאמנות רושם האטה נוספת, אך גם בשבוע החולף, הכסף ממשיך לזרום. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים של כ-618 מיליון שקל בשבוע האחרון. מדובר בירידה לעומת גיוסים של כ-675 מיליון שקל בשבוע השלישי של אוקטובר ולעומת כ-915 מיליון שקל ב-6 ימי המסחר הראשונים של חודש אוקטובר שנפלו על השבוע המנומנם של חול המועד סוכות. בסך הכל, מתחילת החודש גויסו כ-2.15 מיליארד שקל. כך לפי נתונים שנאספו על ידי מורן צביק ממיטב דש.
נזכיר כי בשבוע שעבר מדד המעו"ף רשם תשואה חיובית של 0.18%, זאת כאשר גם מעבר לים המדדים המובילים נסחרו בעליות. מדד ה-S&P500 רשם עליה של 0.2%, ומדד הדאקס הגרמני רשם עליה של 1.75%.
גם בשבוע החולף, בדומה למגמה מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי המשיכו לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות. בשבוע החולף קרנות האג"ח כללי גייסו כ-400 מיליון שקל - ירידה קלה מהשבוע הקודם ונמוך בכ-30% מקצב הגיוסים שנרשם במהלך 6 ימי המסחר של חול המועד. מתחילת השנה הזרים הציבור לקטגוריית קרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות 80-20, 90-10) סכום עתק של כ-16 מיליארד שקל.
את המקום השני תופסת הקטגורית אג"ח קונצרני אשר ממשיכות במומנטום החיובי, עם גיוסים של כ-101 מיליון שקל. מדובר בעלייה קלה לעומת כ-90 מיליון שקל שגויסו בשבוע הקודם.
- אגרת החוב של בריטניה שצנחה ב-70%, והאם יש סיכוי לעלייה?
- גולדמן זאקס מפחית תחזית לתשואת האג"ח - "קנו אג"ח ארוכות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקטגוריה שתופסת את המקום השלישי מבחינת פופולריות בקרב הציבור היא הקרנות המנייתיות שגייסו כ-89 מיליון בשבוע שעבר, ירידה של כ-37% לעומת 122 מיליון שגויסו בשבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המנייתיות טיפסו מעל ל-373 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד תופסות את המקום הרביעי עם גיוסים של כ-90 מיליון שקל, זאת לעומת כ-101 מיליון שקל שגויסו בשבוע הקודם.
נכון ל-26 לאוקטובר, תעשיית קרנות הנאמנות מנהלות כ-236 מיליארד שקל, כאשר הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-220 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-16 מיליארד שקל.
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
