דו"חות איומים לענקית הבנקאות הגרמנית דויטשה בנק - והמניה מגיבה בנפילות
דויטשה בנק עונת הדו"חות מתנהלת גם באירופה, והבוקר היה זה הבנק הגרמני דויטשה בנק שפרסם את תוצאותיו הכספיות לרבעון השני של 2016. תוצאות הבנק מרכזות עניין רב, זאת על רקע החששות שהצטברו סביב מערכת הבנקאות באירופה, ויציבות הבנקים ביבשת.
רווחי הבנק ברבעון השני נחתכו ב-98% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו ב-18 מיליון אירו בלבד (לעומת 818 מיליון אירו בשנה שעברה). בין הסיבות לירידה הדרמטית נציין כי התכווצות הרווח ממסחר, את ההוצאות המידיות הקשורות בהפחתת היקף המשרות וכמובם גם את הריבית האפסית שמקשה על הבנק לייצר רווחי אשראי. גם הכנסות הבנק רשמו ירידה משמעותית, בשיעור של כ-20%, לסך של 7.4 מיליארד אירו.
מניית דויטשה בנק מאבדת מעל 5.5% ונסחרת ברמה של 12.2 אירו, וזאת לאחר שאיבדה מעל 40% מתחילת השנה, כשתוצאות משאל העם בבריטניה פגעו בה משמעותית. נציין כי המסחר באירופה מתנהל בעליות שערים כאשר הדאקס מטפס 0.6%. שווי השוק של דויטשה בנק עומד כעת על 17.7 מיליארד אירו בלבד.
"אם הסביבה הכלכלית הנוכחית תמשיך להיות חלשה, נצטרך להיות עוד יותר שאפתנים לגבי השינוי המבני שלנו", נמסר מהבנק בהצהרה שפורסמה לאחר הדו"חות.
נזכיר כי בתחילת החודש הוציאו בקרן המטבע סקירה ולפיה דויטשה בנק הינו המוסד הפיננסי שמהווה את הסיכון הגדול ביותר למערכת הפיננסית העולמית, זאת בשל מרכזיותו במערכת הפיננסים הגלובאלית ומערכת הקשרים שלו עם בנקים גדולים אחרים מסביב לעולם. בקרן הציגו את השקף הבא בכדי להמחיש את מרכזיותו של הבנק הגרמני.
- 12.מוטי 27/07/2016 13:14הגב לתגובה זומוטי
- 11.לא להיות חזירים (ל"ת)נוסו 27/07/2016 13:03הגב לתגובה זו
- 10.מוטי 27/07/2016 12:40הגב לתגובה זולדעת מומחים יהיה פי כמה מקריסת ליימן ברדרס. החוב הרע שלה פי 5 מכל התמג של גוש היורו ביחד.
- 9.שוב בועה בשווקים 27/07/2016 12:39הגב לתגובה זואבל ממשיכים לנפח את הבלון
- 8.צריך מועדון רקודים בבורסה הטנגו 2 קדימה 2 אחורה זה מה ש (ל"ת)דוד 27/07/2016 12:08הגב לתגובה זו
- 7.דוד 27/07/2016 12:06הגב לתגובה זולקנות בסי זה מה שהבורסה רוצה יותר טוב חול
- 6.אין מה לקנות בשוק הכול למעלה (ל"ת)דוד 27/07/2016 12:05הגב לתגובה זו
- 5.הבורסה עלתה למה אין מימושים שהציבור יוכל לכנס שוב (ל"ת)דוד 27/07/2016 12:05הגב לתגובה זו
- 4.רק אצלנו הבורסה בטנגו מי יכול ליכנס לבורסה שצחקת על הצ (ל"ת)דוד 27/07/2016 12:03הגב לתגובה זו
- 3.כותבי תרחישים 27/07/2016 12:03הגב לתגובה זוהסיבה שגב מרקל אישרה הלוואות להצלת יוון- כדי שיוון תחזיר לבנק הגרמני חלק מהחוב לכן הבנק הגרמני צלל יותר מ 50% כשלב א ומה בשלב ב = ב 2017= ולכן היורו יצלול ל 108 ! ול 102 ? ראו קראתם
- 2.ביזפורטל מגמתיים, מתים להוריד את השוק, (ל"ת)דודו 27/07/2016 11:24הגב לתגובה זו
- 1.ירוקה בכל זאת (ל"ת)גרמניה 27/07/2016 11:05הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
