קרן המטבע: "דויטשה בנק מהווה את הסיכון הגדול ביותר למערכת הפיננסית העולמית"
דויטשה בנק 
כעת לגבי מניית דויטשה בנק, המצב הוא של 'עוד יום, עוד ירידות'. מניית הבנק הגרמני מאבדת כעת 1.7% לשפל של מעל 30 שנה אחרי שהשלימה נפילה של מעל 60% תוך פחות משנה. שווי השוק של הבנק עומד על פחות מ-17 מיליארד דולר בלבד. מניית הבנק שברה מטה בשבועיים האחרונים גם את השפל של 2008, וברחבי הרשת לא מעט בלוגרים מתעקשים להשוות את הענקית הגרמנית למצב של ליהמן ברדרס ב-2008. דויטשה בנק רשם בשנת 2015 הפסד כבד של 6.8 מיליארד אירו, דירוג החוב של הבנק נחתך בסוף מאי ל-Baa2 על ידי מודי'ס (לשתי דרגות בלבד מעל אג"ח זבל), החשיפה של הבנק לתחום הניגזרים היא השנייה בגודלה בעולם אחרי ג'פי מורגן. וכאמור, לפי קרן המטבע מדובר בבנק שזעזוע בו עלול לייצר את גלי ההדף הקשים ביותר מבין כלל הבנקים הגדולים בעולם.
ואז הגיע ה'ברקזיט', 19% מההכנסות של דויטשה בנק מגיעות לבריטניה כאשר עם 8,000 עובדי הבנק בלונדון - זו הנציגות האירופית הגדולה ביותר בעיר. כרגע יש חוסר וודאות לגבי המשך הפעילות בבריטניה ובמקביל הערכות שבריטניה בדרך למיתון. ג'ון קריין, מנכ"ל דויטשה בנק, ניסה להרגיע כאשר אמר כי מבחינת החשיפה לבריטניה הבנק נמצא במצב טוב יותר מהבנקים האמריקנים ובאופן כללי - "עבור דויטשה בנק, מעט מאוד השתנה".
בתוך כך, קריין ביקר בחריפות את מדיניות הריבית הנמוכה של הבנק האירופי והבהיר כי עבור הבנקים התוצאה היא הפוכה. גם בקרן המטבע התייחסו להשלכות הריבית האפסית על המערכת הבנקאית וכך גם בבנק ישראל כאשר בהודעה שפרסם לאחרונה נכתב כי סביבת הריבית הנמוכה בישראל ובעולם, (תגובה נדרשת לסביבת הצמיחה הנמוכה), מציבה אתגר בפני הבנקים: היא פוגעת בהכנסות הריבית ופועלת להעצמת סיכון האשראי בעתיד. העובדה שסביבת הריבית נמוכה לאורך זמן מחייבת את הבנקים לבחון את המודל העסקי ולהתמקד בצמצום ההוצאות. נוסף לכך, מפרספקטיבה צופה פני עתיד היא מעצימה את סיכון האשראי, בין היתר משום שהיא עלולה לעודד משקיעים ליטול סיכונים גדולים יותר בחיפוש אחר תשואות, ומשום שהיא מגבירה את הסיכון למינוף יתר של הלווים, בראשם משקי הבית. דברים ברוח דומה מאוד נכתבו גם על ידי קרן המטבע בדו"ח על מערכת הבנקאות בגרמניה.
ועכשיו גם השורטיסטים שוב חזק בתמונה, אחרי שנודע כי המיליארדר ג'ורג' סורוס ביצע שורט גדול על דויטשה ערב משאל העם, לפי דיווח ב"בלומברג" יש כעת לא מעט סוחרים שהולכים בדרכו והיקף השורטים על המניה הוכפל בשבוע האחרון של יוני ל-2.7% (בנפילות של תחילת השנה היקף השורט הגיע ל-3.1% מהמניות). האם דויטשה היא הליהמן ברדרס הבאה? ימים יגידו. אהה, ויש גם את הגרף הזה שמסתובב ברשת בתקופה האחרונה:Here's the chart some people keep pointing to. The similarites between Deutsche Bank and Lehman's crash: https://t.co/2ujVCPo5bg$DB $LEH
StockTwits (@StockTwits) 3 ביולי 2016
- 7.כלכלן 10/07/2016 15:39הגב לתגובה זושל דיוצה בנק רק 20 מיליארד. כל הצנג של היורו רק 19 טריליון. למי שלא הבין זה גדול פי 100 ויותר ממה שהיה בליימן ברדרס. רק זהב ומזומן, לפי שרוצה להשאר כאשר העולם יתרסק.
- 6.דוט קום 06/07/2016 12:24הגב לתגובה זוומשם מהר מאד יעבור לדויטשה ולכל הבנקים האחרים ששותפים בחגיגות הדוט-קום. בכלל לא יבוא מהנדלן אלא מהערכות השווי המנופחות של חברות אינטרנט שרובן מייצרות רווחים רק מפרסום כלומר המשק בקריסה פחות פרסום כל הדוט קום עף לשמיים
- 5.יובל 06/07/2016 11:33הגב לתגובה זולי נראה שעיתון ביזפורטל יש לו מניות כדיי שהשווק יקרוס . העיתון כל הזמן כתוב כתבות מפחידות וחוזה שחורות . אין לי אלה להגיד שביזפורטל הוא הוא עיתון עוין .והוא יש לו מניות על זה שהבורסה תיפול . נמאס כבר מסדרת הכתבות האלו שאתם מפחידים את המשקיעים . גם ככה יש כאן בלגאן ביטחוני וכלכלי . תפסיקו לכתוב כתבות כלאה . מעניין למה גלובוס או כלכליסת לא כותבים כתבות כאלו
- אחד מהעם 06/07/2016 12:49הגב לתגובה זואם נמאס לך מכתבות כאלה אל תקרא אותם! ביזפורטל אשם בזה שהמצב של הדויטשה בנק הוא על הפנים?
- 4.היכן הגרף? (ל"ת)גלשן 05/07/2016 21:44הגב לתגובה זו
- 3.שטויות 05/07/2016 18:24הגב לתגובה זומי יתן לו לקרוס
- גוגו 27/07/2016 11:58הגב לתגובה זו= TO BIG TO FAIL וזה אומר, נוצרת פה הזדמנות (רק לאלו המוכנים לקחת סיכון).
- 2.כרגיל אותם גרפים כל חודש (ל"ת)אמנון 05/07/2016 16:21הגב לתגובה זו
- 1 07/07/2016 20:27הגב לתגובה זומי היה קורא את הכותרות אם למשל היה כתוב הבנק בגרמניה עמיד מקריסות הוא לא ממונף -את מי זה היה מעניין
- 1.קקקקק 05/07/2016 15:31הגב לתגובה זוהזדמנות קנייה , לא ?
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
