הירידה במדד המחירים לצרכן חתכה את רווחי אמות ב-23% - ה-FFO גדל 10%
אמות חברת אמות מסכמת את הרבעון הראשון של 2015 עם הכנסות של כ-145 מיליון שקל, לעומת כ-139 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, הגידול בשיעור של 4% נובע בעיקר משיפור בנכסים הקיימים. הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ- 49 מיליון שקל לעומת כ- 64 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ-23% הנובע מהתאמת שווי שלילי שביצעה החברה לאור הירידה החדה במדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן ברבעון ירד בשיעור חריג של כ- 1.6%, בעקבות כך הפחיתה החברה את שווי נכסיה בסך של כ -37 מיליון שקל נטו. לאחר תאריך המאזן, המדד עלה בשיעור של כ-0.9% אשר ייתכן ויקזז בחלקו את התאמת השווי ההוגן השלילית. כמו כן, החברה רשמה הכנסות מימון בהיקף של כ-51 מיליון שקל, בגין הפרשי הצמדה ונרשמו הוצאות מיסים ביתר בהיקף של כ-27 מיליון שקל. ה-NOI ברבעון הראשון לשנת 2015 גדל בכ-3% והסתכם בכ-127 מיליון שקל, לעומת כ- 123 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-FFO ברבעון הראשון לשנת 2015 גדל בכ- 10% והסתכם לכ-79 מיליון שקל לעומת כ- 72 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-NOI מנכסים קיימים (Same property NOI) ברבעון הסתכם לכ-125.5 מיליון שקל, לעומת כ- 122 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 2.9% (ברבעון הנוכחי נכללת הכנסה בעלת אופי חד פעמי בסך של כ- 1.9 מיליון שקל). מתחילת השנה התקשרה הקבוצה בעסקאות לרכישת נדל"ן להשקעה בשטח של כ- 10.4 אלפי מ"ר בתמורה של כ-117 מיליון שקל (כולל מסי רכישה), אשר יניבו NOI בתפוסה מלאה של כ-9 מיליון שקל. בשנת 2016 צפויות תוספות ל-NOI בהיקף של כ- 15 מיליון שקל בגין חוזים חתומים עם אגד ("פארק טק"- בית דגן) ועם פתאל (נכס שנרכש מכלל ביטוח בת"א), תוספת FFO בהיקף של של כ- 14 מיליון שקל ותוספת FFO/מניה של כ- 5 אגורות למניה. התחזית ל-NOI עבור 2015 מסתכמת בכ-497-507 מיליון שקל, לעומת 493 מיליון שקל ב-2014. ה-FFO הריאלי יסתכם ב-306-316 מיליון שקל, לעומת 294 מיליון שקל אשתקד. תחזית ה-FFO למניה מסתכמת בכ-111-115 אגורות למניה, לעומת 109.8 ב-2014. בחודש מארס 2015 קבע דירקטוריון החברה כי בשנת 2015 בכוונת החברה לחלק דיבידנד שנתי מינימאלי בסך של 68 אג' למניה, שישולם ב- 4 תשלומים רבעוניים של 17 אגורות למניה בכפוף להחלטה ספציפית של הדירקטוריון בתום כל רבעון. בהתאם למדיניות זו, הכריזה החברה בחודש מאי 2015, על חלוקת דיבידנד לרבעון השני של שנת 2015 בסך של 17 אגורות למניה (כ-46.7 מיליון שקל) אשר ישולם במהלך יוני 2015. דיבידנד זה מצטרף לדיבידנד שחולק בחודש אפריל בגין הרבעון הראשון לשנת 2015 בסך של 17 אג' למניה (כ-46.6 מיליון שקל). אבי מוסלר, מנכ"ל אמות מסר: "לאור המדד השלילי החריג ברבעון מצאנו לנכון להמשיך ולפעול בהתאם למדיניות החברה בעניין, ולבצע התאמת שווי שלילי לכלל הנכסים. לאור עליית המדד לאחר תום הרבעון יתכן וכי ברבעונים הבאים תקוזז חלק מהתאמת השווי השלילית. בכוונתנו להמשיך ולפעול על פי אותה אסטרטגיה ארוכת טווח בה פעלנו עד כה ולעשות את מירב המאמצים ולהשקיע את מיטב המשאבים על מנת להשיא ערך לבעלי מניותינו גם בהמשך הדרך".
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אלביט נופלת 5.8%, פורמולה מזנקת 8.3%; מדד הבנקים עולה 1.3%
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
הפניקס מצטרפת למדד MSCI, מהלך שצפוי להוביל לביקוש של מאות מיליוני שקל במניה ביום העדכון, איזה מניה מצטרפת אליה?
הפניקס, קבוצת ניהול הנכסים, הביטוח והפיננסים, מצטרפת למדד MSCI ישראל למניות בינוניות וגדולות של חברת המדדים העולמית MSCI. מניות החברה צפויות להיכלל במדד החל מסיום המסחר ביום 26 באוגוסט 2025. MSCI ישראל הוא מדד של שוק מפותח, שנועד לעקוב אחר הביצועים של החברות הגדולות והבינוניות (Large and mid-cap) בשוק הישראלי. המדד כולל חברות העומדות בקריטריונים ספציפיים של שווי שוק ונזילות במניה. המדד משמש כבנצ'מארק עבור מנהלי השקעות וכבסיס לקרנות סחירות העוקבות אחר מדדים.
בשנים האחרונות הפכה הפניקס מחברה עם שווי שוק קטן יחסית, המתאפיינת בנפחי מסחר מוגבלים והיכרות מועטה בקרב קהילת המשקיעים הגלובלית, לחברה מבוקשת ואטרקטיבית, כשמנייתה מרכזת מחזורי מסחר בסך של 70-110 מיליון שקל בממוצע ביום. כיום, הפניקס מרכזת עניין בקרב קשת רחבה של משקיעים מוסדיים בינלאומיים מובילים, כאשר 30-40% ממניות החברה מוחזקות על ידי משקיעים גלובליים. המשקיע הבינלאומי הגדול ביותר בחברה היא קרן ההשקעות Affinity Partners, המנוהלת על ידי ג'ארד קושנר.
מאז ש-MSCI סיווגה את ישראל בשנת 2010 כשוק מפותח, הפך מדד MSCI ישראל לכלי מרכזי לצורך מעקב והשקעה בשוק הישראלי. הכללת חברה במדד MSCI המיוחס למדינה ספציפית משמעו לרוב גם הכללתה במדדי MSCI נוספים, כגון: MSCI World, MSCI Developed Markets, MSCI ACWI, ומדדים סקטוריאליים כמו MSCI Financials. כיום, שוק ההון הישראלי מושך אליו מספר הולך וגדל של משקיעים בינלאומיים. באחרונה אף הודיעה הבורסה לניירות ערך בתל אביב על מעבר לשבוע מסחר בימים ב'-ו' החל מינואר 2026.
- הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
- המניה הסודית שדאגה לרווח של מאות אחוזים לשני מוסדיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים: "אנו שמחים מאוד להצטרף למדד MSCI ישראל. ההכללה של מניית הפניקס במדד משקפת את הביצועים החזקים של החברה, הצמיחה העקבית והמעמד החזק שלו היא זוכה בשוק הישראלי. ההצטרפות למדד גם מדגישה את האמון המתמשך בחברה – הן מצד משקיעים מישראל והן מצד משקיעים מרחבי העולם. הכללת המניה במדד רב השפעה זה היא אבן דרך חשובה לחברה, שמחזקת עוד יותר את הנראות שלה בזירה הבינלאומית. כחלק מאסטרטגיית יצירת הערך המוכחת שלנו, הפניקס ממשיכה להתמקד בצמיחה בכל תחומי פעילותה, ובראשם תחומי ניהול הנכסים והביטוח".
