רציו פרסמה תשקיף: צפו בפרטי ההנפקה של שותפות הגז ונפט הגדולה
רציו יהש, הנמצאת בשליטת משפחות לנדאו ורוטלוי, מתקדמת בתוכנית לגיוס הון: ההנפקה כולל אג"ח (סדרה א') ואופציות (סדרה 14). הצעת המדף כוללת 250 מיליון אג"ח בערך נקוב של 1 שקל ועוד 500 מיליון אופציות לשלוש שנים. כתבי האופציה ניתנות למימוש ליחידת השתתפות במחיר נוסף של 65 אג' (צמוד לדולר).
בחודש יולי פרסמה רציו לראשונה טיוטה של שטר הנאמנות לקראת הנפקה אפשרית של חוב והיום היא פרסמה את פרטי ההנפקה. האג"ח שיונפקו יהיו ל-5 שנים והמלווים יזכו לקבל בטוחות בגובה של שעבוד ראשון על 10% מתמלוגי "לוויתן". רציו הסכימה גם ליצור "כרית בטחון" על ידי הפקדת 2% מהיקף הגיוס בחשבון נאמנות.
ההלוואה מסוג Bullet - הקרן תשולם בפעם אחת בספטמבר 2019. הריבית בגובה של 2% בשנה תשולם בין השנים 2015 ל-2018. בשנה החמישית 2019 תשולם ריבית של - 27.62% (משקפת ריבית ממוצעת של 6.5% לשנה).
השותפות בפרויקט נדרשות לתרום את חלקן היחסי בפיתוח
שותפות הנפט וגז ללא הכנסות ובכל זאת נסחרת לפי בשווי של 3.6 מיליארד שקל. השווי הענק מתוקף החזקה של 15% במאגר הגז "לוויתן". רציו נדרשת לתרום את חלקה בעלויות הענק של פיתוח הפרויקט אחרת תדולל החזקתה.
השותפים בפרויקט "לוויתן" הם: נובל אנרג'י - 39.66%, דלק קידוחים - 22.67%, אבנר חיפושי נפט - 22.67% ורציו חיפושי נפט - 15%. שדה הגז הטבעי התגלה בשנת 2010 כ-130 ק"מ מערבית לחיפה, בתחום המים הכלכליים של מדינת ישראל, בעומק של 1.5 ק"מ.
- 12.גורג 28/10/2014 11:14הגב לתגובה זושורטים שהמשקיעים לא יקבלו את הפרי גזלנים וגנבים איפה שיש יהודים לא צומח עשב זיפטים שכמוכם אם כל הקלפתומנים כמו ראש הממשלה וכל צרי העיין שיש לנו המדינה הזאת אוכלי חינםכל השרים לבית המיפט הגבוע לצדק הרגתם את המשקיעים גרמתם להם לעזוב את המדינה ימושחתיםשכמוכם
- 11.חוזה באוב 17/09/2014 23:14הגב לתגובה זועוד לא הבנתם שהכל לפי רצונה של נובל?//// בהנחיות שקטות של הממשל האמריקאי אם תבדקו תראו על פי דין נובל היתה אמורה להביא את האסדה מזמן פשוט הוראת ממשל למנוע מ ישראל יתר $$$$$ הכנסות אבל לגבי רציו צודק אחד המגיבים מה היה אם תהיה תקלה והעלות תוכפל? ולא תשולם הריבית בזמן זו עילה חוקית ל חילוט המניה אגב עדיל להשקיע אפילו ב ישראמקו היא תהיה חייבת לחלק רווחים בקרוב
- 10.זרזיר 16/09/2014 19:51הגב לתגובה זומה יהיה איתה??????????????
- 9.ג 16/09/2014 05:53הגב לתגובה זולמי שאין סבלנות מתאכזב.בבורסה שם המשחק שגר ושכח או קנה ושכח.רציו היית אגורה שחוקה רק לפני חמש שנים.
- 8.אלון 16/09/2014 01:09הגב לתגובה זוחומר למחשבה נניח שיש רק תקלה***קטנה** ו רציו תאלץ להוסיף***רק 400 מליון*** והעיקוב בהפקה רק שלוש שניםתקלה קטנה פלוס האסדה מועסקת בעדיפות במפרץ מכסיקו ולא ברור מתי תגיע מה היה גורל האגח? ומה היה אם בית המשפט יפסוק לחלוט את מניות החברה?
- 7.המאמינה 15/09/2014 15:29הגב לתגובה זובשורות טובות, אם ירצה השם ועצת השם היא תקום!!! אני מחכה גם לנטע ורועי שאוטוטו ידברו על המאגר,,,,, מקסימום דצמבר!!!
- לא מאמין 16/09/2014 16:04הגב לתגובה זונגמרו הדיבורים זה הזמן לרשום צק מזומן ואולי לקבל את התמורה בעוד??? 5-7 או שמונה שנים דרך המחוזי
- 6.אנונימי 15/09/2014 12:55הגב לתגובה זועד עכשו המשקיעים נחלו אכזבות
- לאורך זמן (ל"ת)6 15/09/2014 15:16הגב לתגובה זו
- 5.רציו - יותר טובה מפנסיה של איש קבע (ל"ת)ברור 100 15/09/2014 12:34הגב לתגובה זו
- 4.רציו והפנסיה מסודרת (ל"ת)ברור 100 15/09/2014 12:34הגב לתגובה זו
- 3.רציו- ההשקעה הכי טובה בשוק ללא שום ספק (ל"ת)ברור 100 15/09/2014 12:33הגב לתגובה זו
- 2.טלטל 15/09/2014 12:31הגב לתגובה זוחחח ואני לא מבין איך הפער לא ניסגר פי 3
- אל תדאג עד 2018 היא פי 3 (ל"ת)RAFI 22/09/2014 18:25הגב לתגובה זו
- 1.רצ 15/09/2014 11:02הגב לתגובה זואיך תשפיע ההנפקה על רציו עד שהאופציה תיכנס לכסף ב 65 אג
- אחי 15/09/2014 12:31הגב לתגובה זווהמניה לדעתי תגיע לשער 70 עד 80 נתפלל שנה טובה
קריסה בענף האנרגיה המתחדשת; סולאראדג' נחתכת ב-19% בטרום
ממשל טראמפ בדרך לבטל הטבות מס לפרויקטים שלא יחלו בנייה תוך 60 יום מאישור החוק החדש, או שלא יופעלו עד 2028, מה שעשוי לפגוע משמעותית ביזמיות האנרגיה המתחדשת; אנלייט, דוראל ואנרג'יקס נופלות בת"א, סולאראדג' צוללת ב-19% במסחר המוקדם בוול סטריט, והאנליסטים בג'פריס מזהירים: "המניות הסולאריות צפויות לרדת"
מניות יזמיות האנרגיה המתחדשת בארה"ב תחת לחץ היום כש-אנלייט אנרגיה 0% , אנרג'יקס -2.72% ו-דוראל אנרגיה -2.46% יורדות במסחר בתל אביב, כשגם SolarEdge 0.36% הישראלית יורדת ב-19% במסחר המוקדם בוול סטריט. הסיבה היא מהלכי המיסוי החדשים של ממשל טראמפ שצפויים לפגוע משמעותית בהטבות לחברות בתעשייה.
רפורמת המס החדשה שמקדם ממשל טראמפ בקונגרס האמריקאי טורפת את הקלפים עבור יזמי האנרגיה המתחדשת, ועשויה להקשות משמעותית על פעילותן של חברות כמו אנרג'יקס, אנלייט ודוראל שפועלות בארה"ב, כמו גם על חברות טכנולוגיה כמו סולאראדג' שמספקת ציוד למערכות סולאריות. הדו"ח האחרון שפורסם על רקע ההצבעה בוועדת החוקה של בית הנבחרים חושף מהלומה חזקה לעידוד ההשקעות באנרגיה ירוקה, עם ביטול גורף של ההטבות המרכזיות שניתנו בפרק 48E ובפרק 45Y של חוק ה-IRA (Inflation Reduction Act), שאפשרו לחברות לקבל הטבות שלעיתים הגיעו לעד 50% מגובה הפרויקט.
האנליסטים בבנק ההשקעות ג'פריס מבהירים שהגרסה העדכנית של החוק כפי שאושרה בוועדת החוקה של בית הנבחרים היא חמורה בהרבה מהגרסה הקודמת, ומכנים אותה "הפירוש המגביל ביותר לחוק שראינו אי פעם". לטענתם, השילוב בין לוחות הזמנים הקצרים, השפה הלא ברורה לגבי מה נחשב "in construction" או "placed in service", ודרישות שרשרת האספקה תחת הגבלות FEOC, יוצרים מצב שבו אין כמעט דרך ריאלית לעמוד בתנאים.
אם הנוסח הקיים יעבור כפי שהוא, יוסרו כל ההקלות המס על פרויקטים שלא יופעלו עד סוף 2028 או שלא יחלו בבנייה תוך 60 יום מהחלת החוק. בניגוד לציפיות הקודמות, הגרסה החדשה לא כוללת לוח זמנים הדרגתי לביטול ההטבות אלא הפסקה חדה ומוחלטת, צעד שמקשה עוד יותר על תכנון פיננסי של פרויקטים חדשים ועלול לגרום ליזמים לעצור השקעות.
- סולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
- ב-47 מיליון אירו: סולאיר תקים מתקן סולארי בספרד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשלכות על החברות הישראליות צפויה להיות משמעותית. אנרג'יקס שמרבית הצבר שלה מבוסס על פרויקטים בשוק האמריקאי, אנלייט, שמובילה פרויקטים גדולים של רוח וסולאר בארה"ב, ודוראל, שמנסה להרחיב את פעילותה ולבסס נוכחות בארה"ב, עלולה להיתקל בחומות חדשות. כולן צפויות לסבול מסנטימנט שלילי שיכול להתבטא גם במחירי המניות בטווח הקצר.
