עוד שנה ירוקה? קופות הגמל עם תשואה של 1.75% בפברואר - צפו בטבלה
פברואר היה חודש חיובי מאוד בשוקי ההון, ובהתאם חיובי מאוד עבור החוסכים בישראל. מדד המעו"ף זינק כמעט 4% בחודש זה, והתל בונד 60 עלה 0.68%. בחו"ל, ה-S&P500 הגדיל לעשות עם קפיצה חודשית של 4.3%. המשמעות, תשואות נאות מאוד בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות.
לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות בחודש פברואר עמדה על 1.75%, זאת לאחר תשואה שלילית בחודש ינואר כך שמתחילת השנה עומדת התשואה הממומצעת של 1.46%. בעניין זה נזכיר כי
הקופה הכללית שתופסת את המקום הראשון מבין הקופות הגדולות (מעל מיליארד שקלים) היא 'תגמולים' של מגדל שהשיגה תשואה של 2.02% בחודש פברואר. במקום השני נמצאת הקופה של איילון ('תגמולים') עם תשואה של 2.01%. במקום השלישי נמצאת 'גמל כללי' של אלטשולר שחם שהשיגה תשואה של 1.99%.
בטבלה - תשואות קופות הגמל בחיתוך חודשי
בעניין קרנות ההשתלמות, לפי חישוב Bizportal התשואה הממוצעת בחודש פברואר עמדה על 1.74% כאשר התשואה מתחילת 2014 עומד על 1.42%.
הקרן 'השתלמות כללי' של אלטשולר שחם שמנהלת 6.45 מיליארד שקלים תופסת את המקום הראשון בפברואר עם תשואה של 1.95%. את המקום השני תופסת הקרן 'השתלמות' של מגדל עם תשואה של 1.94%. סוגרת את השלישייה - הקרן של איילון עם תשואה של 1.93%. נציין כי הקרן של מגדל שמנהלת 11.1 מיליארד שקלים (הגדולה ביותר בקטגוריה) השיגה מתחילת השנה את התשואה הגבוהה ביותר - 1.65%. את המקום השני בחודשיים הראשונים תופסת הקרן של אקסלנס עם תשואה של 1.60%.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה היה ב-2013?
נזכיר כי התשואה החיובית מתחילת השנה מגיעה אחרי שנתיים חלומיות עבור החוסכים, לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות בשנת 2013 עמדה על 10.3%, מאוד דומה לתשואה שנרשמה באפיק זו ב-2012 ועמדה על 9.66%.
אינדיקציות לחודש מארס 2014
אחרי פברואר שהיה כאמור חודש מצויין בשוקי ההון, גם חודש מארס לפי שעה מתנהל בצד הירוק. מדד המעו"ף ששבר אתמול את שיא כל הזמנים, טיפס 2.17% מתחילת החודש. יותר מזה, הקונצרני רותח - מדד התל בונד 60 עלה 1.47% מתחילת החודש. בחו"ל, ה-S&P500 עלה 0.7% אבל מנגד - הדאקס הגרמני נפל 4.6% (בעיקר ברקע לזירה הרוסית-אוקראינית).
- 1.משה 20/03/2014 09:21הגב לתגובה זוהלו!!! תתעוררו!!!
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
