תשואות

שנה חלומית: קופות הגמל עם תשואה של 10.5% בממוצע - מי המנצחת הגדולה?

בקרנות ההשתלמות - תשואה ממוצעת של 9.8%. אפיק החיסכון הארוך משלים שנתיים של תשואות מדהימות - צפו בטבלאות

יוסי פינק | 19/01/2014 11:18 (16)

נושאים בכתבה קופות גמל קרן השתלמות תשואות

שנת 2013 אולי תיזכר כשנה משברית בבורסה בת"א עם מחזורי מסחר נמוכים, דשדוש מתמשך והנהלה שהלכה הבייתה, אבל בשורת התשואה זו הייתה שנה מצויינת - המעו"ף זינק 12.1% וגם אם מדובר בתשואת חסר דרמטית לעומת הנאסד"ק שזינק כמעט 40% באותה השנה, החוסך הישראלי לפנסיה בכל זאת יכול לחייך אחרי 2013.

לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות בשנת 2013 עמד על 10.3%, מאוד דומה לתשואה שנרשמה באפיק זו ב-2012 ועמדה על 9.66%. שנתיים ללא ספק מצויינות עבור החוסך הישראלי - בטח כאשר העולם נמצא בסיטואציה של ריביות אפסיות.

במקום הראשון ברמה השנתית מבין קופות הגמל הגדולות (מנהלות מעל מיליארד שקלים) נמצאת הקופה 'תגמולים' של איילון עם תשואה של 12.5%. אחריה הקופה הענקית 'תמר' של כלל שמנהלת 12.8 מיליארד שקלים והשיגה בשנת 2013 תשואה של 11.98%. סוגרת את השלישייה קופה נוספת של כלל - 'בר ג' שהשיגה תשואה של 11.96%.

בהסתכלות על חודש דצמבר, חודש שבו רשם מדד המעו"ף ירידה של 2.1% מול עלייה של 2.36% במדד ה-S&P500. במקום הראשון בדצמבר נמצאת קופת הגמל של מגדל ('תגמולים') עם תשואה חיובית של 0.3%.

קרנות השתלמות - תשואה ממוצעת של 9.8%

בקרנות ההשתלמות התשואה הממוצעת בשנת 2013 עמדה לפי חישוב Bizportal על 9.85%. 'השתלמות' של איילון תופסת את המקום הראשון עם תשואה של 12.1%, 'השתלמות מסלולית' של כלל תופסת את המקום השני עם תשואה של 10.79%. סוגרת את השלישייה הראשונה - 'קרם השתלמות' של הראל עם תשואה של 10.78%.

מבחינת דצמבר, קרן ההשתלמות של מגדל תופסת את המקום הראשון עם תשואה של 0.27% ואחריה הקרן של הראל עם תשואה של 0.23%. סוגרת את השלישייה הראשונה - הקרן של ילין לפידות עם תשואה של 0.05%.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(16):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

12.
אורי 23/01/2014 10:14
הגב לתגובה זו
האם הימים של אלטשולר שחם וילין לפידות עברו חלפו?
11.
אפילו התוכי עשה יותר... (ל"ת)
זיו 20/01/2014 19:38
הגב לתגובה זו
10.
דניאל 20/01/2014 17:01
הגב לתגובה זו
במיזוג בן הגופים השכילו מקבלי ההחלטות בגוף המאוחד להשען על הצוות הנהדר של מנהלי ההשקעות של הדס ארזים בניצוחו של אילן ארצי.כל הכבוד על התוצאות גם בשנה זאת. יישר כח!!
9.
לא מבין מה ההתלהבות כאן? המעו"ף עשה 12.1% והם רק 10.5% (ל"ת)
משקיע 19/01/2014 17:50
הגב לתגובה זו
8.
מה עם התשואות של מנורה מבטחים? (ל"ת)
דיצה 19/01/2014 15:17
הגב לתגובה זו
11.21 (ל"ת)
קרן י 20/01/2014 15:18
הגב לתגובה זו
7.
אחד העם 19/01/2014 14:08
הגב לתגובה זו
אז מה אם זה לא הוני לפחות יותר בטוח מפנסיה ואפגוש את הכסף.
מתי 19/01/2014 15:12
הגב לתגובה זו
לפנסיה ואז גם מס הכנסה יקרע אותך כהרגלו.
6.
יוםיטר שוקי הון 19/01/2014 13:18
הגב לתגובה זו
בנק ישראל ינפיק שטרות חדשים שיהיה כתוב "באל אנו בוטחים " המטבע החזק בעולם שישמש לרזרבות המרכזית בעולם
5.
יופיטר שוקי הון 19/01/2014 13:13
הגב לתגובה זו
עם אותיות משיח בכל שטר באלוהים אנו בוטחים יהיה כתוב על כל שטר ישוע בן האלוהים שילכו החרדים לעזאזל
4.
יופיטר שוקי הון 19/01/2014 13:10
הגב לתגובה זו
דיי למנוע ממני להרוויח אל תגידו למה אני מקלל!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
3.
עוף החול 19/01/2014 11:39
הגב לתגובה זו
יוצא גורביץ
שטאור תרד לצורך עלייה אני אקנה אותהה (ל"ת)
יופיטר שוקי הון 19/01/2014 12:22
הגב לתגובה זו
2.
משה ששון ישר 19/01/2014 11:33
הגב לתגובה זו
נתנו לי קלונקס של טבע בהתחלה זה היה מעולה עכשיו מופיעות מכות חשמל בראש נוראאאאאאאאאאאא
גיא 19/01/2014 14:12
הגב לתגובה זו
תחבר את הכבל חשמל מאחור תענוג אני ניסיתי
1.
משה ששון ישר 19/01/2014 11:32
הגב לתגובה זו
חשמל בראש מה זה? זה יעלם?

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן