חודש רותח: המעו"ף טס 5.4% בנובמבר לשיא, מי המניות החמות? צפו בטבלה
חודש נובמבר בהחלט היה אחד החודשים הטובים של השנה בבורסה של ת"א והמשיך את מגמת העליות שהחלה בספטמבר לאחר 9 חודשים סטטיים. מדד המעו"ף סיים את חודש נובמבר ברמת שיא של כל הזמנים לאחר שזינק עוד 5.44% ומדד ת"א 100 דלק אחריו עם תשואה חודשית של כ-5%.
Bizportal מביא ארבע רשימות שבכל אחת מהן ניתן למצוא את 5 המניות שרשמו את התשואות הטובות ביותר ואת התשואות הגרועות ביותר בחודש החולף בשני המדדים המובילים בת"א, המעו"ף ות"א 100.
מדד המעו"ף מסיים את החודש המצויין הזה כש-20 מהמניות המרכיבות את המדד רשמו תשואות חיוביות לעומת 6 מניות שרשמו תשואות שליליות (בגלל הכניסה של אופקו טרם יציאתה של בזן המדד מכיל 26 מניות כיום).
המניות שהובילו את העליות במדד המעו"ף בחודש נובמבר הן סלקום שזינקה בכ-17.7% ופריגו שקפצה בכ-17% ופרטנר שקפצה בחודש החולף בכ-15.2%. הקפיצה במנייות סלקום ופרטנר הושפעה מרצון המשקיעים לצמצם את הפערים שנפתחו בינן לבין מובילת שוק התקשורת המקומית, בזק, שדווקא סגרה את רשימת התשואות החודש לאחר שהתממשה בו בכ-4.1%. התשואה הנמוכה ביותר אחרי בזק היתה של מניית בזן שאיבדה בחודש החולף 2.8% וצפויה לצאת מהמעו"ף בעדכון המדדים הקרוב.
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על סלקום ופרטנר השפיעה לחיוב גם העלאת מחירי היעד על ידי האנליסט רוני בירון מ-UBS, שהחמיא לשתי חברות הסלולר הגדולות בישראל על שהצליחו לשרוד את התחרות העזה והרגולציה תוך שהוא מציין את החוזה בין פרטנר להוט מובייל.
על פריגו שנסחרת כעת בשיא כל הזמנים המשקף לה שווי של מעל ל-52 מיליארד שקל, השפיעו לחיוב הדוחות שפירסמה החברה ביום האחרון של אוקטובר ובהם הציגה חברת התרופות קפיצה של של 21% בהכנסותיה שהסתכמו ב-933 מיליון דולר ברבעון הפיסקאלי הראשון של 2014 והכו את תחזיות האנליסטים.
5 המניות עם התשואות הטובות ביותר במעו"ף בנובמבר:
5 המניות עם התשואות הגרועות ביותר במעו"ף בנובמבר:
70 מתוך 100 מניות - עלו
במדד ת"א 100 ניתן לקבל תמונה רחבה יותר על המניות של החברות בעלות השווי הגדול ביותר הנסחרות בבורסה של ת"א, כאשר בסיכומו של החודש ניתן לומר ש-30 מהמניות במדד זה איבדו גובה לעומת 70 מהמניות שהצליחו להשיג למשקיעים בהן תשואה חיובית בנובמבר.
- קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
- טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
את רשימת המנצחות החודשית מובילה מניית לייבפרסון עם תשואה של 30.9% בנובמבר, מה שמחזיר אותה קרוב לרמה בה נסחרה לפני הנפילה החדה שרשמה בחודש מאי. עיקר העלייה בלייבפרסון התרכזה ביום פירסום הדוחות.
לאחר הדוחות אמר דוב רוזנברג, אנליסט כלל פיננסים ברוקראז' "לייבפרסון דיווחה על רבעון שלישי חזק בכל החזיתיות עם הכנסות ורווח מעל הצפי. צבר ההזמנות היה חזק במיוחד וההנהלה צמצמה את טווח התחזיות. לטעמנו הרבעון מראה סימנים ראשונים של הצמיחה לה חיכינו".
אחריה ברשימת המניות הטובות של החודש מתייצבת מניית אפריקה ישראל שזינקה בנובמבר בכ-23.1% בסה"כ, זאת לאחר שבמהלך החודש כבר רשמה עלייה חדה הרבה יותר. הזינוק ולאחריו התיקון מטה הושפעו בעיקר מהודעת החברה על כוונתה לבצע פירעון מיידי של נתח ניכר מחובותיה למחזיקי האג"ח, אולם מהלך זה נכשל לאחר שההצעה לא זכתה לרוב מצד המוסדיים. ביום המסחר האחרון של החודש רשמה אפריקה עלייה מרשימה של 6.6% בעקבות פרסום דוחותיה שהצביעו על מעבר לרווח של כ-48 מיליון שקל.
המנייה שרשמה את התשואה הגרועה ביותר בחודש נובמבר בין מניות ת"א 100 היא מניית סרגון הדואלית שצללה ב-26% והמשיכה בכך את הצלילה בה החלה בחודש אוקטובר. המניה שאיבדה מתחילת השנה כ-44% משוויה נסחרת כיום ברמת שפל שמשקפת לה שווי של פחות מחצי מיליארד שקל. הנפילה בחודש האחרון הושפעה גם מהתמחור הנמוך שקיבלה המניה בהנפקת הבזק אליה יצאה החברה בוול סטריט ובה גייסה כ-31 מיליון דולר.
שתי מניות חבוטות נוספות שבלטו בתחתית הרשימה הן מניית טאואר שנפלה בכ-15.6% לשפל לאחר שאיבדה מתחילת השנה כ-47%. ומניית פרוטליקס שאיבדה 15.2% גם היא נסחרת ברמת שפל שנתית לאחר שאיבדה מתחילת השנה כ-30%.
5 המניות עם התשואות הטובות ביותר בת"א 100 בנובמבר:
5 המניות עם התשואות הגרועות ביותר בת"א 100 בנובמבר:
- 2.מישהו יודע בערך את תשואות של הקופות גמל לנובמבר? (ל"ת)עמי 29/11/2013 15:03הגב לתגובה זו
- 1.6 - 1.7% ~. (ל"ת)לא רע 29/11/2013 17:04הגב לתגובה זו
- 1.DW 29/11/2013 13:35הגב לתגובה זוב 5 לנובמבר רציו סגרה על שער של 50.5 היום רציו בשער של 44.1 ירידה של 13% אתה עדיין חושב את מה שכתבתי ב 5 לנוב אני לא מבין? זה מה שכתבתי: "במהלך השנה האחרונה היה 23.2 אז רבותי שום דבר לא בטוח יש התפתחויות אבל תזכרו את התנודה הענקית הזו בתהליך קבלת ההחלטות שלכם. עד כמה שזכור לי הסיכוי למציאת נפט מתחת לגז הינו בסביבות 30% במידה ולא ימצאו נפט האנליסטים יגידו שהמחיר של רציו היום גילם מציאת נפט ואז המניה בהחלט יכולה לחזור ולבקר בשערים של 20 ומשהו. היום האנליסטים אומרים שהמחיר לא מגלם מציאת נפט .... אז תעשו לעצמכם טובה תזכרו את הסיכון ולא רק את הסיכוי אחרת שוב נשמע את אלה האומרים גנבו לי, לקחו לי, אמרו ש ...., שני כללי ברזל 1) לא לקחת הלוואות להשקעה בבורסה הלואות תמיד צריך להחזיר לא משנה מה מצב השוק 2) אל תשקיעו כסף שאין באפשרוכם להפסיד. אז רבותי כתבתי את האזהרה על הקיר יום טוב לכולנו. "
- shalom1960 30/11/2013 20:41הגב לתגובה זושלום לכולם כמו שאמרתי ואמשיך לומר לכל מושקעי רציו יש לכם תרנגולת זהב ביד זהו המאגר הגדול ביותר והוא שופע גז בוודאות האינטרס של מדינת ישראל ושל כולם הוא לפתח את המאגר כדי להכניס מליארדים לקופת המדינה לנובל אנרג'י יש סבלנות ולא ממהרים כי המדינה מערימה קשיים לכל אורך הדרך הסבלנות משתלמת בסוף המאגר יפותח הגז יופק ואם ימצא נפט השמיים הם הגבול רציו מניה לטווח ארוך כל ירידה לצורך עליה פראייר מי שמוכר נקודה עכשיו הזמן לאסוף במנות קטנות כי היה מימוש במניה עקב העיכוב בקידוח יום טוב ובהצלחה לכולם
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה שברה שיאים - וול סטריט מזנקת ב-2%
וול סטריט עולה - הנאסד"ק מטפס ב-2%, השבבים בשיא, אנבידיה עולה ב-4.2%. טאואר הדואלית זינקה 13.5% על רקע דוחות טובים, מנגד קמטק ירדה 6% על רקע צמיחה חלשה יחסית ברבעון הבא (הרחבה בהמשך).
מניות הביטוח המשיכו לזנק, המדדים המרכזים עלו מעל 1% ושברו שיאים.
מדד ת"א 35
קמטק - חברת בדיקות השבבים ממגדל העמק הדואלית קמטק -5.95% מפרסמת את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי, ומציגה תוצאות שעקפו בקצת את הציפיות של השוק אבל התחזית לרבעון הרביעי מאכזבת היא צופה הכנסות של 127 מיליון אחרי שברבעון השלישי צפתה ל-126 מיליון. ברמת התוצאות החברה עקפה בקצת את תחזיות האנליסטים, הן בהכנסות והן ברווח למניה, והציגה קצב פעילות שמתקרב לרף של חצי מיליארד דולר במונחים שנתיים. הכנסות קמטק הסתכמו ברבעון ב-126 מיליון דולר, לעומת ציפיות השוק ל-125.2 מיליון דולר, ובכך רשמה עלייה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד (112.3 מיליון דולר). הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP הגיע ל-40.9 מיליון דולר, שהם 0.82 דולר למניה בדילול מלא, לעומת תחזית ממוצעת של 0.80 דולר למניה ולמול רווח של 0.75 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024 - קקמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
טאואר - טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר - טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
כתבנו לא מעט על הגאות בסקטור השבבים. מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות - האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קמהדע - קמהדע 5.14% מדווחת על הכנסות של 47 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד התחזית לכל השנה ללא שינוי - הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר - קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
