הצמד דולר / שקל מראה סימנים להמשך עליות
במהלך התקופה האחרונה ניתחתי את כיוונו של הצמד והגעתי למסקנה שכיוונו של הדולר אמור להיות מעלה. בסקירה האחרונה שראתה אור באמצע החודש, הערכתי שהדולר עומד בפני שיא חדש, בעוד בימים האחרונים זינק מעל לרמת התנגדות 3.77 ש לדולר. מה כעת?
המגמה המשנית
בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים:
1. המגמה המשנית היא מגמת עלייה ברורה. זאת לאחר תקופה בה דשדוש הדולר בטווח של 3.36-3.5474 ש' לדולר.
2. אפשר לראות את סידורם העולה של הממוצעים הנעים, התומך במבנה המחירים החיובי.
3. עוד אפשר לראות בתחתית הגרף את מדד העוצמה היחסית שחצה לא מכבר את רמת 50% כלפי מעלה ועבר לטריטוריה חיובית.
4. כלומר, מרבית הסימנים תומכים בהמשך התחזקותו של הדולר.
5. העובדה שהמטבע האמריקני קבע שיא חדש, גבוה מקודמו, רק מחזקת את העובדה לפיה כיוונו הכללי ימשיך להיות מעלה.
המגמה המינורית
בגרף היומי אפשר לראות את המרכיבים הבאים:
1. אחד מגילויי העוצמה או החולשה של המגמה תלוי בהתייחסות שלה לרמות התמיכה וההתנגדות שבדרך.
2. רמת התנגדות שנשברת מעלה, אמורה להחליף תפקיד ולשמש כרמת תמיכה.
3. היכולת לעשות כן היא אינדיקציה ברורה להמשך מהלך העליות. יש לכך לא מעט סיבות פסיכולוגיות מוצקות.
4. בימים האחרונים פרץ הדולר מעלה את רמת 3.77 ש' לדולר.
5. מיד לאחר הפריצה התרחשה נסיגה נקודתית, אך המטבע האמריקני נבלם על רמת 3.77 ש' לדולר. כלומר, רמת ההתנגדות הפכה לשמש כתמיכה.
6. מדובר באינדיקציה משמעותית להמשך דרכו של הדולר בטווח הזמן הקצר. לכן הנחת העבודה גם בממד זמן זה גורסת שכיוונו מעלה וכי כל ירידה תהיה נקודתית.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 20.גדי 05/12/2011 12:35הגב לתגובה זויש חברות כמו מט" ח 24 ו-אפיקס שמרוויחות מהצנחת הדולר.והלקוחות הפראירים שלהם משלמים . איך אתה יכול לתת ניתוחים כאלה. יש לך תיק שמה ??
- 19.לילית נ. 02/12/2011 13:34הגב לתגובה זואלכימיה. מאגיה שחורה. כל התחום הזה של ניתוחים טכניים מפוקפק לאללה.
- 18.יעקב 02/12/2011 11:31הגב לתגובה זובקשתי בעבר שכשאתה מסביר משהו על הגרף, תלווה את דבריך בהסבר / דוגמא עליו (לדוגמא - אמרת תעלה עולה, תצייר אותה על הגרף, אמרת תחתית כפולה, תדגים אותה. תודה ושבת שלום ממני ומכל אלה שעוקבים אחריך ורוצים ללמוד ממך ודרכך.
- 17.כרגיל תמיד הפוך מאייל (ל"ת)חחח 01/12/2011 13:47הגב לתגובה זו
- קזינו 01/12/2011 14:43הגב לתגובה זואייל, שוב פעם פספסת , לך על האדום בפעם הבאה ...יורד ולא עולה מה יהיה , איך נותנים לכם ככה במה הרי הכול הימורים .
- 16.אתי 01/12/2011 09:08הגב לתגובה זויוקר המחיה יאמיר והנפט יתייקר. בד" כ כשהנפט עולה אז הדולר יורד. זה היה נכון פעם
- 15.שמוקי 01/12/2011 08:53הגב לתגובה זוחיכיתי לסקירה של גורביץ, עד עכשיו החזקתי פקדון דולרי וכעט כשגורביץ אומר שהדולר יעלה, אני יודע בוודאות כי יבואו מימושים בדולר לכיוון 3.6
- 14.קארין איי 01/12/2011 08:40הגב לתגובה זוהסנופי והערכים שנתת, אינם נכונים. אנחנו אתמול חצינו נקודה די קריטית ונשמח אם תעדכן את הכתבה של אתמול. תודה מראש
- 13.רק דיברת הדולר חטף (ל"ת)נרי 01/12/2011 02:06הגב לתגובה זו
- 12.מבין יותר מגורביץ 30/11/2011 20:52הגב לתגובה זוכי במניות אתה לא מבין - כל הזמן רק טועה... אמרת שהמעוף גג יתקן עד 1070 מה קרה? ניתוח טכני לא שווה כלום
- 11.ממתי שדיברתה על טאואר ירדה 50 אחוז (ל"ת)דוד 30/11/2011 18:24הגב לתגובה זו
- 10.אייל העים 590 בדרך או ל1100 בדרך (ל"ת)דוד 30/11/2011 18:23הגב לתגובה זו
- 9.אייל העים כול הזמן אתה רק מנחש זה סימן טוב (ל"ת)דוד 30/11/2011 18:22הגב לתגובה זו
- 8.היום קיבלתם עוד הוכחה שטכני לא עובד!!! (ל"ת)אבי 30/11/2011 17:57הגב לתגובה זו
- 7.יוני 30/11/2011 17:54הגב לתגובה זוהיה בדיעבד
- 6.יגאל 30/11/2011 15:33הגב לתגובה זוהאם צפוי " ראלי" כזה או אחר? או..?
- 5.ניר 30/11/2011 15:29הגב לתגובה זוהלכה האסטרטגיה. אך אייל אייל אני בטוח שבתוך תוכך אתה יודע את האמת אבל בעל כורחך אתה נאלץ להשתתף בספקולציות של כרישי שוק ההון הישראלי.
- 4.האופטימי 30/11/2011 15:25הגב לתגובה זואבל בדך כלל ברגע שהוא אומר משהו המגמה מתהפכת אז אני לא יודע מה לחשוב כבר. נחכה ונראה. בינתיים הכל הולך כרגיל: ברגע שהוא אמר נפילות חדות השוק מזנק קדימה
- 3.RAMBO 30/11/2011 11:12הגב לתגובה זודולר מעל 3.77 שיווי מישקל 3.92
- 2.הרקולס 100 30/11/2011 11:04הגב לתגובה זואכן,גורביץ הפעם צודק דולר בקרוב 4.20 אני בקולים דולר
- 1.שמוצקין 30/11/2011 10:32הגב לתגובה זוהמצב הפוליטי על הפנים ולכן דולר ל5 שקל בקרוב
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
