מחזיקי האג"ח לתשובה: "הסדר ברנע אינו מקובל", מציעים אלטרנטיבה חדשה
ההתנגדות של מחזיקי איגרות החוב להצעת ההסדר של יצחק תשובה בדלק נדלן עולה היום מדרגה. נציגות מחזיקי איגרות החוב של סדרה כ"ה ערכו היום מסיבת עיתונאים מיוחדת שמטרתה להסביר מדוע יש להתנגד להצעה של תשובה ובמקביל היא הציעה תוכנית הסדר חלופית.
את מסיבת העיתונאים ניהל עו"ד גיא גיסין אשר מייצג את מחזיקי איגרות החוב ואדווארד קלר אשר מייצג את הנציגות. בפתיחת האסיפה סקר גיסין את ההתנהלות של בעל השליטה בחברה יצחק תשובה בעבר ואת ההתנהלות שלו בחודשים האחרונים בגיבוש הסדר חוב.
"בדקנו את ההיסטוריה של החברה וראינו מספר פרשות שבהן נושאי משרה של דלק נדלן לקחו כסף של מחזיקי האג"ח, אלו הם האנשים שאמורים היו לשמור על התנהלותה של החברה כדי שתוכל להחזיר את החוב לא עשו זאת", פתח גיסין. נושאי משרה בחברה מאשרים מהלכים או נמנעים מלבצע מהלכים בצורה שבה האינטרסים של בעל השליטה נשמרים ולא של נושיה".
הפרשות המדוברות מתייחסות להתחייבות של יצחק תשובה להזרים לחברה 150 מיליון שקל במסגרת הנפקת זכויות (עד כה הוזרמו 30 מיליון שקל), אופציית פוט שניתנה לחברה לחייב את תשובה למכירת 25% מאלעד מגורים לפי שווי של 400 מיליון שקל שעד כה טרם מומשה, רכישת הזכויות של השותף באלעד מגורים והנושא האחרון הוא פרשת רודשף.
במטרה להבין מתי השתנה מצבה של דלק נדל"ן חיפשו נציגי האג"ח את הנקודה שבה מנהלי החברה לא יכלו להגיד 'לא ידענו' והגיעו לחמישת החודשים שבין יוני 2008 ואוקטובר 2008. באותו הזמן השקיעה קבוצת דלק 220 מיליון שקל בחברת הבת (בעיקר ברכישת מניות) כשהשיא היה ברכישת מניות במסגרת הצעת רכש".
לדברי גיסין, "לא חולפים עשרה ימים מהמועד שבו הושלמה הצעת הרכש וקבוצת דלק מודיעה על כוונתה לחלק את מניות דלק נדל"ן כדיבידנד בעין. זה היה קו פרשת המים בהתנהלותה של החברה".
נציג האג"ח אדוארד קלר הודיע כי הוא מתנגד להסדר החוב שהוצע על ידי החברה (מתווה ברנע) וטוען שהתספורת למחזיקי האג"ח הרבה יותר גדולה מכפי שהוצע ועומד על 70%. קלר ביצע השוואה למודל של ההסדר של אפריקה ישראל שהצביע על תספורת של 66%.
מחזיקי האג"ח אינם מוכנים להסדר המוצע ודורשים המרה של כל החוב של האג"חים בחברה (2.15 מיליארד שקל) בחבילה הכוללת שלוש סדרות אג"ח - סדרה אחת בהיקף של 800 מיליון שקל (5 שנים גרייס והקרן תוחזר ב-7 שנים נוספות), סדרת אג"ח בהיקף של 400 מיליון שקל שתיפרע בחלוף 6 שנים וסדרת אג"ח קצרה בהיקף של 200 מיליון שקל שתיפרע בתוך כשנתיים.
- 13.לוי 28/11/2011 09:23הגב לתגובה זותענוג גדול הרגשתי פעם כאשר ראיתי ראיון עם ביתו של תשובה לפני מספר שנים .צנועה ,חכמה ,יושבת בתוך עמה ,ממש היתה דמות מייצגת .לפתע פתאום ממשפחת תשובה מגיעים שמועות על חתונות פאר במליוני דולרים ,בשמורת טבע ששיכת לכל עם ישראל , דמי ניהול מפוצצים ,זה מה שהכסף עושה לאנשים .תשובה הוא כבר לא הקבלן הקטן החכם והזריז ובעיקר הצנוע .תשובה זה יחצנות נטו .
- 12.שלא יתן להם כלום. (ל"ת)ברק 28/11/2011 01:24הגב לתגובה זו
- 11.משה 27/11/2011 23:14הגב לתגובה זויש אחלה מניות גז בחו" ל.. אנחנו לא הראשונים ולא האחרונים שמצאנו גז.. יש חברות שמפיקות ומרוויחות ויש גם חברות עם רזרבות ענק יותר מדלק אנרגיה ונובל אז עדיין מפסידות כסף.. ראו ATP על סף קריסה למרות אחלה נכסים שבעולם במפרץ מקסיקו אז זה שיש לך איזה סקר ואיזה תוצאה של לוגים זה לא אומר כלום באמת שלא.. חח.. הייתי כל כך תמים חשבתי לקנות אבמר.. עד היום אני חולם על אבנר בלילה אבל אני לא יקנה בחיים לא .. NEVER EVER ?EVER EVER כי אני יודע שכולם כאן נוכלים וכל מה שנראה לי אמת הוא בטח שקר. אני ימצא חברה שיש לה אמינות. א מ י נ ו ת . זו ההשקעה שלי אני ישקיע באנשים טובים ואמינים והכסף כבר יבוא. מהנוכלים בטוח לא יצא כלום.
- 10.משה אופניק 27/11/2011 23:10הגב לתגובה זופעם.. היום תתכוננו להחרמות על קרנות פנסיה וגופים שמלווים לנבלות. (נבלה = חיה מתה = איש עסקים שלא מחזיר חובות == משה אופניק ?) אוף עלך כל דבר כאן צריך לפתוח דך בפייסבוק.. נמאס כבר מהפייסבוק הזה אי אפשר פשוט להיות ישרים ? או לפחות שיהיה דף אחד שמרכז את כל המחאות..
- 9.אלעד תשובה הוא האיש שעומד שאחורי דלק נדלן (ל"ת)ערן מיטל הוא בובה 27/11/2011 21:27הגב לתגובה זו
- 8.רון ב. (חוק " החוזר.. 27/11/2011 20:42הגב לתגובה זומי שמפסיד ישנו מי שמרוויח.ואכן על כל בעל אג" ח שבוכה עכשיו ישנו זה שצוחק כל הדרך אל הבנק.בדוק!!!
- 7.אחד העם 27/11/2011 18:54הגב לתגובה זוהייתי מבקש שתגובה זו תגיע לידיעתו של מר יצחק תשובה. אני נצר למשפחת כהנים. בילדותי לימדו אותי שאסור לנו, באיסור חמור, לומר משהו לגנאי, או חלילה לקלל, שכן אמירת כהנים בברכתם, או חלילה, בדברי גנאי,מתגשמת!!! אני מבקש ממך - אל תעמידנו במבחן. התחייבות יש לקיים. אנא עשה כל שאל ידך בכדי לקיים את ההתחייבויות שלך ושלם את החובות לבעלי האג" ח. אל נא תעמידנו במבחן. תודה!!!
- 6.אלי 27/11/2011 17:52הגב לתגובה זוקיבלת הלוואה תחזיר אותה במלואה. אז תהיה קצת פחות עשיר ותצטרך למכור קצת נכסים, עדיין תהיה מספיק עשיר ממרבית אזרחי ישראל ותצליח לדאוג ל-10 דורות אחריך. מחזיקי האג" ח אינם עשירים ועם התספורת שאתה מציע יהיו הרבה פחות. אתה סמן ימני בשוק האג" ח הקוננצרני - אסור לך לפשל ואסור למוסדיים ובטח לא לנציגות האג" ח להגדיר שתספורת של שקל אחד היא לגיטימית.
- 5.חוק " תשובה" 27/11/2011 17:27הגב לתגובה זוהימורים זה ברולטה ולא באג" ח שאושרו להנפקה ע" י הרשות לניירות ערך והונפקו בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
- 4.רון ב. 27/11/2011 17:02הגב לתגובה זובעלי אג" ח שהימרו על כספם בתשואות שעולות על 10% לא יבכו ולא ייללו כשיפסידו בהימור.על אחת כמה וכמה כשמדובר בהימור בקזינו של מאות אחוזים!!!
- 3.חוק " תשובה" 27/11/2011 15:46הגב לתגובה זובעל עניין בחברה ציבורית (המחזיק ב – 5% מהון המניות או יותר) שאיננו עומד בתשלומי ריבית ו/או קרן במלואם ובמועדם לא יוכל להנפיק מניות ו/או אג" ח בחברות הציבוריות בהן הוא בעל עניין (מחזיק ב – 5% מהון המניות או יותר)
- 2.ברוקר 27/11/2011 15:40הגב לתגובה זואני חושב שיש טעות בכתבה האגח השני של ה 400 מיליון הוצע כבוליט ל 4 שנים צמוד 6 אחוז
- 1.רציונלי 27/11/2011 15:37הגב לתגובה זו1. תשובה ינפיק אג" חים חדשים סכום ראשוני במזומן. 2. תשובה יתחייב להזרים לחברה 100 מליון ש" ח מדי שנה ועד לסילוק החוב. 3. תשובה יספק בטחונות בחברות הגז לקיום התחיבויותיו.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
