גרנטהם מציג 10 כללים פשוטים למשקיע הפרטי לנצח את השוק

מנהל ההשקעות הראשי של קרן ניהול הכספים המוסדית GMO ואחד מגדולי וול סטריט, ג'רמי גרנטהם, מנסה לספק למשקיעים הפרטיים קלפים טובים יותר כאשר לדעתו יחידים שהחלו את דרכם בשוק יצאו "למסע השקעות מסוכן" שעשוי להפריד ביניהם לבין כספם.

לכן הוא החליט להעניק 10 עצות שימושיות ולעיתים אף קריטיות לאלו שלרוב שומעים להמלצות המונעות מאינטרסים עצמיים, סוחרים שמבטיחים שמדובר בזמנים שונים, ושיש לקנות עכשיו או לפספס את הסירה.

1. תאמינו בהיסטוריה - אם זה נראה כאילו הגרוע ביותר מאחורינו, אל תאמינו בכך. לאחר שנה קשה ב-2011, החברות הקטנות הן אלו אשר מובילות את העליות במדדים המובילים. "כל הבועות מתפוצצות. השוק הוא לא יעיל ונסחר הרבה פעמים הרחק מהווי הוגן, התפקיד שלך הוא רק לשרוד עד שהוא יחזור חזרה."

2. לעולם על תמנף על מנת להשקיע - "מינוף מוריד את הנכס הכי חשוב של משקיע - הסבלנות.", אומר גרנטהם. חוב הרס מדינות, קהילות, חברות וצרכנים. "לעיתים נטילת חוב מראה סמנים של התמכרות לסם".

3. אל תשים את כל האוצר שלך בסירה אחת - ברור אך כדי לחזור על כך. מטרת הפיזור היא לא תשואה אלא הגנה. "ככל שההשקעות שלך יותר מגוונות כך גדל הסיכוי לשרוד את הזמנים הקשים".

4. תהיה סבלני ותתרכז בטווח הארוך - "תחכה לקלפים הטובים", מדגיש גרנטהם. כשאתה מוצא משהו ששווה לקנות, אתה לא חייב לפעול מיד. תחכה שזה יכנס לטווח המחירים שלך "וזה יהיה מרווח הביטחון שלך".

5. תזהה את היתרון שלך על פני המקצוענים - סבלנות היא אחת היתרונות הקיימים בידי המשקיעים הפרטיים. בכל זאת, ישנם כאלה שמושפעים מאירועים של יום-יום וממשיכים לרדוף אחר המניה החמה ביותר.

6. תנסה לשמור על אופטימיות טבעית - אתה צריך להיות מוכן להקשיב לדובים, לקבל חדשות רעות לגבי הסיכונים שלקחת עם הכסף שלך. זה חשוב כפליים ברגעים שקונים וברוקרים הופכים לזחוחים.

7. במקרים נדירים, זה משתלם להיות אמיץ - משקיעים מקצועיים לרוב מזהים הזדמנויות, אך הם לא תמיד יכולים או רוצים לפעול על סמך זה. זה בגלל שהמחיר של טעות עבורם, אפילו למספר חודשים, הוא גבוה מדי. הפרטיים לא צריכים לדאוג למשרתם.

8. תתנגדו להמון, תנצרו רק את המספרים - עד כמה שזה קשה, אל תקפצו לאן שכולם הולכים. "תתעלמו בעיקר מהחדשות קצרות הטווח. התנועה של החדשות הפוליטיות והכלכליות הן לא רלוונטיות", מציין גרנטהם. "תעשה מדידה משלך על הערך הראוי או שתמא מקור אמין לכך".

9. בסופו של דבר זה די פשוט - מניות נקנות ונמכרות בהתאם לציפיות לגבי הערך העתידי שלהן. "התחזיות הללו ניתנות על סמך ניתוח מספרים ולא על נואנסים או תוארי פרופסור. הם מתעלמים מההמון".

10. והכי חשוב, דעו את עצמכם - "זה קריטי שתדע את הגבולות שלך, את החוזקות שלך והחולשות שלך", הדגיש גרנטהם. "אם אתה לא יכול לעמוד בפיתוי, אסור לך באופן מפורש לנהל את הכסף של עצמך".