המתחרה של אנבידיה בדרך לוול-סטריט. ומה הקשר לישראל?

ענקית השבבים אנבידיה NVIDIA COR שלטה בשוק השבבים לבינה מלאכותית עד כה, אבל רשימת המתחרות גדלה וזה צפוי להוות אתגר משמעותי עבורה. חברת סריבראס, בה מושקעים בין היתר מייסדי OpenAI, כמו גם משקיעים ישראלים רבים,  מנהלת מגעים לקראת הנפקה בניו יורק. החברה חשפה בחודש שעבר את השבב הגדול ביותר שלה עד כה ה-Wafer Scale Engine 3, או WSE-3. השבב המסחרי הגדול ביותר שנוצר אי פעם ועם עוצמת מחשוב גדולה פי 50 משל H100 של אנבידיה.

השבב של סריבראס נחשב לענקי ומגיע בגודל של 72 אינץ' רבוע, לעומת זה של אנבידיה שמגיע בגודל של אינץ' רבוע אחד. במקום לחבר הרבה שבבים יחד, דבר שנחשב לאתגר הנדסי, סריבראס אורזת את כל הכוח על גבי מוליך למחצה ענק שמכיל ארבעה טריליון טרנזיסטורים. 

החברה מחברת את השבב שלה לפלטפורמת מחשוב בשם CS-3, שלדבריה יכולה לאמן מודל שפה גדול כמו Llama של מטא ביום אחד בלבד, לעומת חודש שלם עבור מערכות המבוססות על השבבים של אנבידיה. סריבראס עדיין לא מוכרת שבבים ישירות, בעיקר בעקבות גודלו ומחירו של השבב, אך החברה כן מוכנה למכור מערכות חומרה מלאות כאשר רוב ההכנסות של הסטרט-אפ מגיעות ממכירה של גישה למערכות שלה בדומה לספקי ענן.

מנכ"ל סריבראס, אנדרו פלדמן, אמר לאחרונה כי החברה בנתה פי שמונה יותר מערכות ב-2023 מאשר בשנה לפני כן והיא צופה שהסך הכל יגדל פי 10 ב-2024. סריבראס ייצרה הכנסות של 79 מיליון דולר בשנה הקודמת, והגיעה לתזרים מזומנים מאוזן. עד כה החברה גייסה דרך הון סיכון 715 מיליון דולר ושוויה הוערך ב-4 מיליארד דולר בסבב הגיוס האחרון שלה ב-2021. לפי הערכות, החברה צפויה להיות מונפקת כעת לפי שווי של 20 מיליארד דולר.

הקשר הישראלי והמשקיעים

כבר מהשם של המנכ"ל אפשר להבין שמדובר ביהודי שהוא במקרה דובר מעט עברית והתנדב בעבר בקיבוץ בארץ. עם זאת, זהו לא הקשר הישראלי היחיד. בין המשקיעים הרבים בסטרטאפ ניתן למצוא את קרן אקליפס ונצ'רסף קרן ההשקעות של ליאור סוסן, יליד קיבוץ אשדות יעקב המשמש גם כחבר דירקטוריון בחברה. בנוסף אליו יש גם את דדי פרלמוטר, הישראלי הבכיר ביותר אי פעם באינטל העולמית, שכיום משמש כמשקיע אנג'ל ומהווה את אחד המשקיעים המוקדמים בסריבראס.

• החוזים במגמה מעורבת; אנבידיה נחלשת
• החוזים ללא שינוי; אנבידיה יורדת 1.5% ומה עושות המניות הבולטות?

בנוסף לישראלים, בין המשקיעים ניתן למצוא קרנות מדובאי ואבו דאבי, כמו גם הקרנות קואטו , בנצ'מרק, אלטימיטר ופאונדיישן קפיטל.  

האתגרים רבים

כאמור, השבב של סריבראס נחשב נכון לכרגע לגדול בעולם ומדובר באתגר משמעותי לייצור, כאשר הסיכוי לפגם הרבה יותר גדול מאשר בשבב אחד קטן וכך גם גם לתמחור, כאשר מחירו עדיין לא ידוע. ולא רק זה, בין המשקיעים קיימות קרנות להן קשרים עם סין, דבר שעלול להוות מכשול גדול בכל הקשור לארה"ב שפועלת נמרצות על מנת למנוע מסין גישה לשבבים מתקדמים שעלולים לשמש אותה ליישומים צבאיים.