סגירה מעורבת בוול סטריט: אמזון איבדה 5.3%, מלאנוקס עלתה 2.3%
יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת. ברקע למסחר, נתוני המאקרו מהעולם ממשיכים להצביע על הידרדרות מהירה בפעילות הכלכלית. מנגד, הדו"ח התעסוקה הערב בארה"ב הצביע הערב על איתנות של שוק העבודה האמריקני (לכתבה המלאה).
מדדים בוול סטריט
S&P 500 -0.56%
דאו ג'ונס -0.49%
נאסד"ק -0.59%
- אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
- ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחר דצמבר הגרוע במיוחד, המדדים בוול סטריט השלימו אמש את חודש ינואר הטוב ביותר מאז 1987, כאשר מדד ה-S&P500 השלים עלייה של לא פחות מ-8% בחודש האחרון. התיקון החד בשווקים מיוחס בעיקר לצעדים מהירים שביצעו הבנקים המרכזיים. החותם לשינוי המדיניות של הבנקים המרכזיים הגיע ביום רביעי האחרון, כאשר הפד' יישר קו עם הצפי של המשקיעים בחודשים האחרונים. לאחר שהבנק צפה 3 העלאות ריבית במהלך 2019 במהלך פגישתו בספטמבר האחרון, הפד' צופה כעת 0 העלאות ריבית בשנה הקרובה. בנוסף, הבנק רמז כי הוא מתכוון לבצע התאמות בתהליך צמצום המאזן בפגישות הבאות (על יישור המדיניות של הפד').
ברקע לתהליכים אלו, נתוני המאקרו שהתפרסמו היום ממשיכים להצביע על הידרדרות כלכלית. מדד מנהלי הרכש של Caixian במגזר הייצור ירד בחודש ינואר לרמה של 48.3 נק', ירידה חדה יותר מהצפי שעמד על ירידה לרמה של 49.5 נק'. מדובר בנתון החלש ביותר ב-3 השנים האחרונות, כאשר נזכיר כי כל קריאה מתחת לרף ה-50 נק' מאותתת על צפי להאטה בחודשים הקרובים.
מדד מנהלי הרכש שפורסם הבוקר בסין
באירופה, מדד מנהלי הרכש בגרמניה ירד בחודש ינואר לרמה של 49.7 נק', הרמה הנמוכה ביותר ב-3 השנים האחרונות. באיטליה ירד מדד מנהלי הרכש לרמה של 47.8 נק' בחודש האחרון. הנתון הנוכחי מצביע כי המיתון אליו נכנסה הכלכלה האיטלקית (לכתבה המלאה) צפוי להעמיק בחודשים הקרובים.
גורם נוסף שחשוב לציין בנוגע לאירופה הוא הירידה החדה בתמיכת ה-ECB החל מהערב בשוקי האג"ח (לכתבה המלאה). מדד הבנקים באיטליה איבד הערב 2.1%, ונראה כי הלחץ על סקטור הבנקאות האירופאי מתחדש.
בארה"ב, דו"ח התעסוקה לחודש ינואר הפתיע בגדול, כאשר הצביע על תוספת של 304 אלף משרות חדשות, גבוה משמעותית מהצפי שעמד על תוספת של 165 אלף משרות. הפרט שמעורר חשדות הוא התיקון החד שנערך לדו"ח של דצמבר, שהפתיע גם הוא בזמנו (לכתבה המלאה).
סקר ה-ISM לחודש ינואר התפרסם הערב והצביע על תיקון קל לירידות החדות של דצמבר. המדד הביע על קריאה של 56.6 נק' בחודש האחרון, גבוה משמעותית מהצפי שעמד על קריאה של 54.2 נק'.
בגזרת הסחורות, הנפט טיפס הערב 2.8% לרמה של 55 דולרים לחבית.. הזהב איבד 0.3% ונסחר סביב רמה של 1,320 דולרים לאונקיה.
במרכז
ענקית הקמעונאות אמזון (סימול:AMZN) איבדה הערב 5.3% וממשיכה לרכז עניין ברקע לפרסום הדו"חות אמש לאחר סגירת המסחר. נק' המפתח בדו"חות החברה הן הצפי לרבעון הקרוב: החברה צופה כעת הכנסות של 56-60 מיליארד דולר, נמוך מהצפי המוקדם. בנוסף יש לציין כי מדובר בגידול השנתי הנמוך ביותר בהכנסות החברה מאז המשבר הכלכלי של 2001 (לכתבה המלאה).
דויטשה בנק (סימול:DB) איבדה הערב 0.3% במסחר תנודתי. התנודתיות מגיעה ברקע לדו"חות חלשים של החברה, והספקולציות סביב היכולת של החברה לשרוד בשנה הקרובה (לכתבה המלאה).
- 6.ללא גבולות 01/02/2019 22:38הגב לתגובה זוהתערבות שכזו בשווקים שמטרתה היחידה שהשווקים לא ירדו לא נראתה מעולם. לאחראים ראוי רק מקום אחד.
- 5.רק למעלה 01/02/2019 20:21הגב לתגובה זוהם לא ינוחו ולא יסגרו פוזיציות עד שישחטו אותם טוטלית .
- לרק למעלה 01/02/2019 22:54הגב לתגובה זוטוב שכותבים גם אנשים עם רמת משכל נמוכה. טמשיח לחטוב (תמשיך לכתוב ולשחוט)
- 4.רק למעלה 01/02/2019 20:20הגב לתגובה זואני יפרק לך את הכיס .
- ל 4 01/02/2019 23:46הגב לתגובה זווגם נסה אפרק ולא יפרק...
- אתה בטח סוג של גאון, אתה יודע לאיית. מדהים (ל"ת)ממי 03/02/2019 08:42
- 3.שושו מחפש את מייקי 01/02/2019 17:59הגב לתגובה זולא מאמין לכלבים היענקים הזסונהות
- 2.איצ לטל 01/02/2019 16:27הגב לתגובה זומצד שני אתה מדבר על דו"ח התעסוקה שהינו מפוברק כמו רוב נתוניהם. שים לב גם לרמת האבטלה. ומצד שני אתה מבשר על נתוני מקרו בעולם מתדרדרים..אז מה נהיה לנו ומה חשוב יותר? להתראות ב NASDAQ שלא יירד מ1000 נקודות על ציר הזמן בשבע שנים הקרובות. שבת טובה.
- 1.כאשר לא יגורנו ממשיך לבוא לנו ובגדול. (ל"ת)IZ 100 San Diego 01/02/2019 16:20הגב לתגובה זו
- אתה לא מבין כלום.אפס (ל"ת)לך מטומטם 01/02/2019 19:23הגב לתגובה זו
- נכון 01/02/2019 23:51ולהרוויח הרבה...לא דווקא כסף..ולא דווקא בבורסה.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
