רכבת הרים בוול סטריט: המדדים סגרו בעליות חדות

"שורט סקוויז" בשעה האחרונה של המסחר וירידה של 20% במדד ה-VIX דחפו את המדדים למעלה. תשואות האג"ח חזרו לטפס בשעה האחרונה, אפל זינקה 4.2%
עמית טל | (3)
יום מסחר תנודתי בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות, כתיקון לימי הירידות בימים האחרונים. מה שגרם לסגירה החזקה הוא צניחה במדד הפחד (VIX) בשעה האחרונה, לאחר שזינק אמש ב-115%, ונראה כי המשקיעים סגרו פוזיציות במהירות.  במקביל לעליות במדדים, התשואות בשוקי האג"ח חזרו לטפס. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) זינקה 3.3% . התנודתיות חזרה ובגדול לשווקים בשבוע האחרון, כאשר המדדים השלימו אמש ירידה של עד ל-10% תוך מספר ימים מועט. הסיבה העיקרית לשינוי הסנטימנט החד מהחודש שעבר הוא הזינוק בתשואות האג"ח האמריקני שהעמידו בספק גדול את יכולתם של הממשל האמריקני ושל הצרכן האמריקני השוקע בחובות לעמוד בהחזרים הגדלים על חובותיהן. בתוך כך, הפד' נתקל בשבוע שעבר לראשונה במבחן צמצום מאזנו שגדל במהלך שנות המשבר, ונראה לפד' יהיה קשה להמשיך בדרך הנוכחית (לכתבה המלאה). השבירה שהתרחשה בשבוע שעבר של גרף העלייה הרב שנתי של המדדים, המזכירה במעט את גרף הביטקוין בשיאו, הובילה ללחץ מכירות של המשקיעים (האם אנו עדים לפיצוץ בועת האשראי). השבירה המדוברת בשבוע שעבר: האירוע המרכזי שריכז הערב את מירב תשומת הלב היא הנזק שנגרם בשוק ה-VIX. אחד הטרנדים הריווחים והפופולאריים ביותר בשנים האחרונות, עשוי להפוך בימים הקרובים לברבור השחור בשווקים. הירידות החדות אמש שהקפיצו את מדד הפחד הובילו ל"שורט סקויז" שעשוי להיות הגדול בהיסטוריה.  התעודות העוקבות אחר "שורט" מדד ה-VIX צנחו במסחר המאוחר במעל 90%, מהלך שהוביל לפקיעתן של התעודות ולהפסדי עתק למשקיעים, וגם לבנקים הגדולים האחרים על תעודות אלו. מוקדם עוד לאמוד את ההפסדים, אך בימים הקרובים הכותרות יהיו סביב נושא זה (לכתבה המלאה). הירידות החדות בשוקי המניות בימים האחרונים הצליחו להפיל התשואות בשוק האג"ח האמריקני, אך חייבים לציין כי הרמות הנוכחיות עדיין מהוות סיכון רב ליכולת המחזור החוב של הממשל האמריקני, החברות בארה"ב והצרכן האמריקני. התשואות בשוקי האג"ח חזרו לטפס בשעה האחרונה של המסחר הערב במקביל לטיפוס במדדים. הדולר אינדקס (סימול:DXY) שהתחזק מוקדם יותר נחלש כעט ב-0.2%. בשוק הסחורות, הנפט מאבד 1.1% ונסחר ברמה של 63 דולר לחבית. הזהב והכסף איבוד עד 0.8%. עונת הדו"חות, שבדרך כלל מרכזת את רוב תשומת הלב, מאבדת מחשיבותה לאור אירועי המאקרו החריגים שעוברים על השווקים. נציין בכל זאת את ענקית הרכב, ג'נרל מוטורס (סימול:GM), ענקית הפארמה גילארד (סימול:GILD), וסנאפצ'ט (סימול:SNAP).  

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    שט 07/02/2018 09:36
    הגב לתגובה זו
    את השוק. מכיוון שבפאניקה אתמול היו מי שהפסידו הרבה או הרוויחו הרבה יש מקום לחקור אם מדובר באזאקת שווא שלא קרתה במקרה אלא משום שמישהם כיוונו אותה לקרות.
  • 2.
    זאת רק ההתחלה... (ל"ת)
    דני 07/02/2018 00:24
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מה קורה 06/02/2018 23:56
    הגב לתגובה זו
    מפולת מחר?

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.04% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס -0.48% נאסד"ק 0.03% S&P 500 0.3% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.