צילום: Istock
תעודות השורט על VIX קרסו, ופוזיציות של טריליונים התאיידו תוך שעות
אחד הטרנדים הריווחים והפופולאריים ביותר בשנה האחרונה הוא שורט על מדד ה-VIX, התעודות העוקבות התפרקו עד 85%
אחד הטרנדים הריווחים והפופולאריים ביותר בשנים האחרונות, הופך לברבור השחור שכולם חששו ממנו? הזרמת הכספים של הבנקים המרכזיים בשנים האחרונות יצרו מצב שכל גל מכירות בשווקים, המשקיעים ידעו מיד כי "העזרה תגיע", והימרו על "שורט" מדד ה-VIX (הפחד).
לאחר הירידה אמש במדדים המובילים בוול סטריט, נראה כי "השורט סקויז" הגדול בהיסטוריה התחיל. התעודות השורט הפופולאריות על מדד הפחד (סימול:SXVY, XIV) התרסקו ביותר מ-85%. . המסחר בתעודת SXVY חודש הערב, והתעודה מאבדת כעט מעל 85% מערכה. המסחר ב-XIV חודש לזמן קצר לפני זמן קצר, אך הופסק מיד לאחר מכן לאחר שהתעודה איבדה 93% מערכה.
תעודת השורט על מדד הפחד: הכי רווחי בשנתיים האחרונות ויורד לשווי אפסי תוך שעות. תעודת השורט SVXY הערב לאחר שנפתח: גרף מדהים
מלבד המשקיעים בתעודות שראו את כספם נעלם בתוך שעות, נציין כי הבנקים הגדולים שמפעילים את התעודות הפופולאריות בשנים האחרונות צפוים לספוג הפסדי ענקי. מניית קרדיט סוויס (סימול:CS) צללה במסחר המאוחר 6%. נראה כעת כי יעברו מספר ימים עד שיתגלה הנזק שנגרם כתוצאה מהאירוע הערב, והערכות כרגע מדברות על טריליונים שהתאיידו תוך זמן קצר. האם זה הברבור השחור? שווה לעקוב. הירידות הערב מעלות מחדש את העובדה כי הפד' החזיק בשנים האחרונות פוזציות שורט על מדד הויקס. בתמלילים של פגישת הפד' מ-2012 שפרסמנו בחודש שעבר באתר, מתבטא היו"ר הנכנס, ג'רום פאואל, כי "ייתכן והפד' יצטרך לפרוק את פוזיציות השורט על התנודתיות שברשותו", וכאשר קריסה כזו מגיעה ביום הראשון לתפקידו, השאלות מתבקשות. (לכתבה המלאה). Samazing $svxy pic.twitter.com/NC6lK3OO2Z
— Amit Tal (@amital13) 6 בפברואר 2018
- 7.הפד כבר לא צריך לפרוק, הן התפרקו בעצמן (ל"ת)בקרוב הביטקויין 07/02/2018 07:22הגב לתגובה זו
- 6.שפינוזה 06/02/2018 22:25הגב לתגובה זוסביר להניח שמה שיצר את הבלאגן זה יציאה מהן.
- 5.מישו 06/02/2018 18:24הגב לתגובה זוsvxy, לא sxvy
- 4.נראה שהשחילו את המשחילים (ל"ת)מלאך יום הדין 06/02/2018 17:59הגב לתגובה זו
- 3.Slaughter 06/02/2018 13:45הגב לתגובה זוYou take profit from the market or place stop lossso at least you don't loosemost of your profits. Greedy pigs...
- 2.ההוא שמבין 06/02/2018 13:37הגב לתגובה זובמילה אחת- מ ד ה י ם . סאקרים.
- 1.ריאלי 06/02/2018 13:31הגב לתגובה זובדיוק באותה שנה 2012 פתחתי פוזיציית לונג על מדד הפחד ותוך שנתיים הפסדתי 95% מכספי. כמובן שאם הנתונים של פוזיציית הפד היו גלויים לא הייתי נכנס לדבר כזה ניתן לעשות משהו?
- מההשקעה, לא סכום רציני (ל"ת). 06/02/2018 15:16הגב לתגובה זו
צילום: Istock
סגירה חיובית בוול סטריט: פייסבוק איבדה 2.5%
פייסבוק ביצעה תיקון חד בשעה המסחר האחרונה, הדולר קפץ לקראת הפד', טבע איבדה 1.3%, טאואר הוסיפה 0.9%, אופקו התרסקה 6.3%
בעמית טל |
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים, זאת לאחר הירידות החדות שנרשמו אמש. ברקע למסחר, שוק המט"ח והאג"ח חזרו הערב לכותרות בהמתנה להחלטת הריבית של הפד' מחר. בגזרת הישראליות, מזור (סימול:MZOR) איבדה הערב 0.8% והמשיכה את הקריסה החדה של הימים האחרונים.
מדדי וול סטריט
נאסד"ק 0.13%
S&P 500 -0.05%
דאו ג'ונס -0.65%
ועדת השוק הפתוח של הפד' צפויה להכריז מחר על העלאת ריבית בכ-0.25%, לרמה של 1.75%-1.5%. העלאת הריבית מתומחרת כמעט בוודאות בשוק, ולכן המשקיעים יתרכזו יותר בצפי של הבנק לשנה הקרובה, כאשר יש סיכויים גבוהים שהפד' ירמוז על 4 העלאות ריבית במהלך 2018. בתוך כך, מאזן הפד' שזינק בשבוע שעבר בכ-8.5 מיליארד דולר צפוי לצנוח בשבועיים האחרונים ולהפעיל לחץ על השווקים (לכתבה המלאה).
סקטור הבנקאות, ובפרט סקטור הבנקאות האירופאי עשוי לחזור לכותרות בימים הקרובים ברקע למצוקה מסתמנת של דולרים במערכת הפיננסית. ההפרש בין ריבית הלייבור, המודדת את הריבית הבין בנקאית לבין ריבית ההלוואות של הפד' (Overnight Index Swap) נסחר כעת ברמה הגובה ביותר מאז 2009. נציין בהקשר זה את מניות דויטשה בנק (סימול:DB) ומניית קרדיט סוויס (סימול:CS).
מניות הטכנולוגיה הגדולות צפויות להמשיך לרכז עניין ברקע לירידות החדות במהלך המסחר אמש. אחד הגורמים העיקרים לירידה החדה אמש הוא הדיווחים כי האיחוד האירופאי צפוי להצביע בשבוע הקרוב על הטלת מס על הכנסות מדיגטיל, דבר שצפוי לפגוע חזק בחברות הטכנולוגיה הגדולות (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה את מניות פייסבוק (סימול:FB), אמזון (סימול:AMZN),אפל (סימול:AMZN) וגוגל (סימול:GOOG ). גורם נוסף שמשפיע על חברת פייסבוק הוא הדיווח על דליפת המידע בנוגע למשתמשי החברה בתקופת הבחירות לנשיאות.
לקראת החלטה הריבית, ולאור המצוקה המסתמנת של דולרים במערכת הפיננסית, שוק המט"ח עשוי לבצע בימים הקרובים תנודות חדות. הדולס אינדקס (סימול:DXY) טיפס הערב 0.6%.
התשואות בשוקי האג"ח טיפסו הערב: התשואה ל-10 שנים עומדת על 2.89%. התשואות לטווחים הקצרים נסחרות ברמות שיא מאז ספטמבר 2008. התשואה ל-3 חודשים עומדת על רמה של 1.8%, גבוה מהדיבידנד הממוצע של מדד ה-S&P500, ונשאלת השאלה היא הנתון הנ"ל לא יביא להסטות כספים של משקיעים סולידיים.
בגזרת הסחורות, הנפט קפץ 2.2% במחיר של 63 דולר לחבית. העלייה ביומים האחרונים באה ברקע לדיווחים כי טורקיה צפויה לפתוח בימים הקרובים במערכה בצפון מזרח סוריה, וכן הדיווחים כי הסיכויים לביטול הסכם הגרעין עם אירן. הזהב מאבד בשעה זו 0.5% ונסחר ברמה של 1,310 דולר לאונקיה.
מניות במרכז
מנייתה אורקל (סימול: ORCL) צנחה הערב בכ-9.4% וזאת לאחר פרסום הדו"חות של החברה אמש בסיום המסחר, והחזית הפורשת של החברה בנוגע לשירותי הענן של החברה (לכתבה המלאה).
