גורביץ' מנתח את המניה שעשויה לקבוע את כיוון הבורסות
אפל מניית אפל (סימול: AAPL) ביצעה מאז יוני אשתקד מהלך עליות אדיר של 75% למחיר שיא כל הזמנים שנקבע לפני חודש בדיוק עם שווי שוק אצום של מעל 800 מיליארד דולר. יחד עם מניות ה-FANG (פייסבוק, אמזון, נטפליקס וגוגל) אפל למעשה ניתבה את מדד הנאסד"ק למחיר שיא כל הזמנים וניפוץ השיא ההסhטורי של בועת הדוט.קום בשנת 2000. אבל מאז אותו שיא מלפני חודש המניה החלה הולכת הצידה ובסוף השבוע האחרון רשמה מניית הענק נפילה דו-יומית של כ-6.5% והרעידה את וול סטריט יחד עם רביעיית מניות ה-FANG. הסיבה לפאניקה שנוצרה היא ההבנה כי המניות הללו אחראיות ל-40% מהעלייה של מדד ה-S&P500 השנה ו-55% מעליית מדד הנאסד"ק. כלומר הראלי הגדול בוול סטריט היה בראש ובראשונה בזכות 4-5 מניות בלבד - אותן מגה מניות.
אז לאן אפל הולכת מכן? הנה התייחסותו של אייל גורביץ', המנתח הטכני של Bizportal.
"בגרף הרבעוני רואים מגמת עלייה ברורה שבמרכזה נקודות שיא ושפל עולות ורמות התנגדות שנפרצות מעלה והופכות לשמש כתמיכה. הפרמטרים הארוכים מעלים את הסבירות שמחיר של 156.65 דולר למניה אינו המחיר הגבוה ביותר. אבל זה לא הסיפור המרכזי. בגרף הרבעוני אפשר לראות מספר פרמטרים המעלים את הסבירות ולפיה אפל עומדת על סיפו של תיקון שעלול להתברר כמשמעותי:
1. הנר האחרון הוא נר של מוכרים. גופו קטן וממוקם בתחתית הנר. הצללית העליונה ארוכה לפחות פי 2 מהגוף. נר מסוג זה מעלה את הסבירות לתיקון.
2. הנר ממוקם ברובו מעל לרצועת בולינגר העליונה. יש לשים לב מה קרה בכל פעם שבו מחיר המניה חרג מהרצועה העליונה.
בגרף החודשי אפשר לראות תופעה זהה עם ניואנסים שונים:
1. מיקום ליד הרצועה העליונה.
2. הנר אדום
3. מחיר הסגירה של הנר (אם זה יהיה המצב עד סוף יוני) נמוך מהגבוה של קודמו. כלומר, הרצף העולה נחלש.
אם תיקון אז לאן?
"התיקון עדיין לא יצא לדרך. התשתית קיימת ודרושה דחיפה עדינה למטה כדי ליצור מומנטום שלילי. ההערכה הראשונית גורסת ירידה לאזור 130 – 135 דולר למניה לפני בחינה חוזרת של המצב." נציין כי מדובר בירידה של כ-15% מרמת השיא.
מניית אפל ב-12 החודשים האחרונים, והתיקון החריף בימים האחרונים:
- 9.גורביץ בבקשה ניתוח לדולר שקל (ל"ת)המתחזה 15/06/2017 21:28הגב לתגובה זו
- 8.שמעון 15/06/2017 15:35הגב לתגובה זוחשבתי שגורביץ מבין משהו, אבל לאחר התנסות במניות שלדעתו יגיעו לשיאים חדשים, דוגמא סרגון, מאז שהמליץ על קניה,, המניה צנחה 20 אחוז, אז יכול להיות שהוא מונע מאינטרסים סמויים
- 7.זה מה שאתה חיפשת בכתבה ? (ל"ת)ליוסי 14/06/2017 20:10הגב לתגובה זו
- 6.יוסי 14/06/2017 15:57הגב לתגובה זואל נא תכתוב: "הסבירות *ולפיה*", אלא "הסבירות *שלפיה*". הדפוס הזה חוזר אצלך בקביעות. אין לך מושג כמה הוא צורם לאנשים שלא גדלו על "האח הגדול"... אל תסמוך עליי; שאל באקדמיה ללשון. כל-טוב לך.
- 5.מעניין לפני שבוע הוא דיבר אחרת (ל"ת)רפאל 14/06/2017 13:49הגב לתגובה זו
- לרפאל 14/06/2017 14:13הגב לתגובה זוואין שום ביקורת בניתוחים שלו הוא יכול לדבר איך שהוא רוצה חיי המדף של הזכרון המאמינים שלו קצרים וחלקם הגדול בעלי זכרון סלקטיבי לחלוטין ההצלחות שלו לא עולות על הכשלנות שלו .
- 4.רפאל 14/06/2017 13:47הגב לתגובה זואצום זה ביום כיפור
- 3.Emma 14/06/2017 13:32הגב לתגובה זולמה לפסול כתבה ? הוא מנתח מצב הבורסה מזווית אחרת . אתה לא חייב להסכים עם גורביץ ,אבל לכנות "ניתוח סרק" - רמה נמוכה . אתה לא חייב לקרוא את המאמר שלו. ובכל זאת מסקרן אותך מה הוא כותב.
- לנתי 14/06/2017 14:15הגב לתגובה זוקודם כל שיציג תיק יחס לבדוק האם הוא יודע יותר טוב ממך דבר שבנתיים הוא לא עושה הוא וגם וכולם יודעים גם למה .
- 2.אלי 14/06/2017 12:54הגב לתגובה זוישראמקו, אלרון, סרגון ורבוע נדלן באותו ראיון שלך, אמורות היו להיות ברקיע.... לא מתחת לאדמה.... עדיין סיכוי של 50% אבל 0% אחוזי הצלחה..... מניח שתוך מס' שנים מעטות נגיע לערכים שקריאת הקפה שלך ניבאה.....
- לאלי 14/06/2017 14:11הגב לתגובה זושווים בדיוק לקראיה בקפה כבר היום
- 1.נתי 14/06/2017 12:37הגב לתגובה זולפני שבוע בטח היה כותב מגמת עליה ברורה.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- משפחת טראמפ מחקה כמיליארד דולר בגלל הנפילות בקריפטו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
