'דצמבר השחור': הפדיונות בקרנות הנאמנות היו הגדולים מאז פיצוץ בועת הסאב פריים ב-2007, צפו במספרים

תעשיית קרנות הנאמנות רשמה שנה מצויינת ב-2014, אבל אקורד הסיום היה גרוע, גרוע מאוד. הקרנות המסורתיות רשמו פדיונות של 7.8 מיליארד שקלים בדצמבר, החודש הקשה ביותר מאז אוג' 2007 אז התפוצצה בועת הסאב פריים.

מדד תל בונד 60 רשם בדצמבר ירידה של 2% כאשר בשלבים מסויימים במהלך החודש הירידות הגיע עד למינוס 4% ברמה חודשית - לפני שהמדד תיקן מעלה. הלחץ נבע ככל הנראה מכותרות הקשורות לקריסה אפשרית של רוסיה וההשלכות על מספק אג"חים בת"א - בדגש על אפריקה של לבייב וכלכלית ירושלים של פישמן.

בהסתכלות שנתית, הקרנות המסורתיות רשמו ב-2014 גיוסים של כ-33.5 מיליארד שקל, שיא מאז שנת 2009, המתחלקים לכ-24.5 מיליארד שקל בקרנות המנוהלות וכ-9 מיליארד שקל בקרנות המחקות. הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח כללי , אג"ח מדינה וקרנות אג"ח ומניות בחו"ל, כאשר הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח קונצרני. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, קבוצת הקרנות הגדולה ביותר המהווה כ-26.5% מנכסי תעשיית קרנות הנאמנות, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השנה כ-18.3 מיליארד שקל - ירידה של יותר מ-15% בקצב הגיוסים לעומת 2013, זאת לאחר פדיונות של כ-3.95 מיליארד שקל החודש.

• רבעון ראשון 25: מה התשואה בקרנות המעורבות
• דמי הניהול היקרים ביותר בקרנות הנאמנות - האם הם משתלמים?

קרנות אג"ח קונצרני איבדו השנה כ-4.6 מיליארד שקל - לעומת גיוסים של כ-8.6 מיליארד שקל ב-2013. לאחר פדיונות כבדים של כ-2.06 מיליארד שקל בסיכום דצמבר.

קרנות המנייתיות המתמחות בישראל רשמו פדיונות של כ-130 מיליון שקל לעומת גיוסים של כ-2.8 מיליארד שקל בשנת 2013. לעומת זאת, קרנות מניות חו"ל, שנכסיהן השנה עברו לראשונה את נכסי קרנות מניות בישראל לאחר ריצה מדהימה של 26 חודשי גיוסים רצופים, היו אלה שקטפו את הגיוסים עם כ-3.6 מיליארד שקל - שיא מאז 2005, שליש מתוכם נותבו לקרנות המחקות.

תעשיית הקרנות מנהלת כיום כ-261.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-207.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54 מיליארד שקל.