סיכום 2013: קרנות האג"ח עם התשואה הטובה ביותר - צפו ב'טבלת המנצחות'
שנת 2013 שמסתיימת היום הייתה שנה מצויינת לשוק המניות וגם לשוק האג"ח - בדגש על הקונצרני. בסקירה זו מביא Bizportal את סיכום תוצאות קרנות הנאמנות בחלק הסולידי של התיק - החלק האג"חי. בזמן שהריבית נעה סביב 1%, מי הן הקרנות שהצליחו לרשום תשואות יפות? הנה הטבלאות.
בחלק א' - סקרנו את
קרנות אג"ח כללי
ראשית נציין כי מדד האגח הכללי בת"א רשם ב-2013 תשואה של 5.4%. בקטגוריה זו יש לא פחות מ-264 קרנות בת"א. אחרי סינון של מינימום היקף נכסים של 200 מיליון שקלים, נשאר עם 62 קרנות, כאשר חלקן הגדול הכה את המדד (46 מתוך ה-62) - בעיקר בשל האפשרות לשלב בקרן השקעות מסוכנות יותר. בקטגוריה זו כלולות הקרנות שלפחות 50% מהשווי הנקי שלהן חשוף לאג"ח מכל סוג.
את 3 המקומות הראשונים בקטגורייה של קרנות אג"ח כללי לפי סינון של מינימום 200 מיליון שקלים היקף נכסים תופסות קרנות של איביאי. הראשונה היא
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקטגוריה זו של אג"ח כללי יש גם מספר קרנות ענקיות. 7 קרנות בקטגוריה מנהלות למעלה ממיליארד שקלים כ"א כאשר אלטשולר שחם 90-10 מנהלת סכום אדיר של 2.39 מיליארד שקלים. בין אותן קרנות ענקיות,
קרנות אג"ח ממשלתי
האפיק הממשלתי כללי רשם תשואה של 3.9%. באפיק זה יש 85 קרנות רשומות. ביצענו סינון של מינימום 100 מיליון שקלים היקף נכסים בקרן, וקיבלנו 45 קרנות.
במקום הראשון - קרן
קרנות כספית
הקרנות הכספיות הינן אפיק פופולרי מאוד עבור הציבור ומשמשות כסוג של עו"ש עם ניסיון לשמור על ערך הכסף ככל שניתן. 'אקסלנס כספית שקלית', 'הראל פיא פק"מ כספית' ו-'מיטב פק"מ ג'מבו כספית' חולקות את המקומות הראשונים עם תשואה שנתית של 1.44%. מדובר בהפסד ריאלי בהתחשב באינפלציה שעמדה ב-12 החודשים האחרונים על 1.9%. ועדיין, עבור המשקיע האולטרה סולידי - זו לא בחירה רעה.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
תעשיית קרנות הנאמנות בישראל - 230.6 מיליארד שקל
תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת 230.6 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-169.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות 61 מיליארד שקל.
יותר מרבע מכלל הנכסים נמצא ב'קרנות כספיות'. את המקום השני תופסת הקטגוריה 'אג"ח כללי', לאחר מכן יש את אג"ח מדינה (בארץ), אג"ח קונצרני ואג"ח שקליות. הקרנות שמשקיעות במניות בחו"ל הן בהיקף קטן יחסית לתעשייה.
מנהלי קרנות הנאמנות הגדולים בשוק הם: מיטב-דש, פסגות, הראל-פיא, מגדל, אקסלנס ואלטשולר-שחם. למידע נוסף -
- 8.יום אחרון לקיזוז מס 31/12/2013 14:27הגב לתגובה זושל דוראה,אולימפיה,טאו,חבס,אפריל,לידקום,מלרג,קמור,גמול ואחרות. פרטים במייל: [email protected]
- 7.האם איביאי מפרסמים גדולים באתר של ביזפורטל? (ל"ת)מעטפי 31/12/2013 11:24הגב לתגובה זו
- 6.חמודי 31/12/2013 11:22הגב לתגובה זואיך יכול ליהיות שמשווים קרנות ללא מניות עם קרנות 30% מניות?
- 5.מקפיד על דיוק 31/12/2013 11:09הגב לתגובה זולא ברורה לי ההשוואה. באג"ח כללי מתוך עשרת הקרנות האמיתיות המובילות בתשואות השנה רק אחת מופיעה כאן בתור הראשונה כשבפועל יש 8 טובות ממנה. החתך של 200 מיליון נראה שרירותי ועושה רושם שהיה נסיון לכלול רק גופים גדולים אחרת מדוע באג"ח ממשלתי בחרתם ב- 100 מיליון ש"ח מינימום בקרן שנבחנה ובאג"ח כללי המינימום עמד על 200 מיליון? בקיצור חבל הרצון טוב אבל הביצוע חובבני ואינו מספק את התמונה הנכונה.
- 4.יפה 31/12/2013 10:51הגב לתגובה זוונות.
- 3.כרמים אג"ח חברות 17% תשואה שנתית (ל"ת)eyal-abrahamov 31/12/2013 10:44הגב לתגובה זו
- 2.עוף החול 31/12/2013 10:17הגב לתגובה זועסקה אחת של 8 מיליון. משהו קורה באגח כו
- 1.עדו 31/12/2013 10:16הגב לתגובה זובשוק האג"ח הקונצרני התפתחה בועה כל מי שהיה מושקע הרוויח יפה אבל מה צופן העתיד כשעתון כלכלי ? מספר על תשואות העבר אבל שוכח לציין מה התשואה הגלומה באג"ח שמחזיקות הקרנות ומה הסיכון אז מה שווה הכתבה ? מי שלקח סיכון בשנה הקודמת הרוויח ? מי שיקח השנה עשוי להיות המפסיד הגדול !
רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
על ההבדלים בין סוגי הקרנות הכספיות השונות, ועל המנצחות והמפסידות ברבעון השלישי ומתחילת השנה בקטגוריה שממשיכה לגדול בהתמדה
הלהיט הגדול ביותר בשוק הקרנות הוא ללא ספק הקרנות הכספיות שגייסו עשרות מיליארדי שקלים בשנים האחרונות, מאז שהריבית במשק עלתה לרמתה הנוכחית. חשוב לציין, עם זאת, שתחת השם "קרנות כספיות" ישנם מוצרים שונים לחלוטין. הקרנות הכספיות השקליות הן פשוט כלי השקעה נטול סיכון (כמעט) שמעניק פחות או יותר את ריבית השוק, בדרך כלל לפחות ברמות של פיקדון בנקאי, ולא פעם אף יותר, וזאת תוך כדי נזילות מרבית, כלומר ניתן למשוך את הכספים מדי יום, והכסף מגיע לחשבון תוך זמן קצר יחסית. זהו מוצר פשוט וקל להבנה שמאפשר גמישות בניהול הנזילות האישית, כך שמצד אחד כסף לא ישכב סתם כך בחשבון, ומצד שני הוא יהיה זמין לכיסוי כל צורך מיידי. לעניות דעתי זוהי הדרך הטובה ביותר לניהול עודפי מזומן שלא ידוע מתי נצטרך אותם, וכן להשקעה למי שלא רוצה לקחת שום סיכון.
תחת הקטגוריה הזו ישנן כמה תתי קבוצות. יש קרנות שמסווגות ככספיות "ללא קונצרני", כלומר ללא השקעה באג"ח חברות שנחשב מסוכן יותר, וזאת על מנת להקטין את הסיכון עד כמה שניתן. הטרייד אוף הוא כמה עשיריות האחוז פחות בתשואה, שכן האגרות האגחיות נותנות תשואה מעט גבוהה יותר מהמקבילות הממשלתיות או מפקדונות בנקאיים. ישנן כעת שתי קרנות כאלה, והן כצפוי נמצאות בתחתית הרשימה מבחינת תשואות. לעניות דעתי מדובר ב"זהירות יתר", שכן הקרנות הרגילות הן בטוחות ברמה מספקת.
ישנה גם "קרן מחלקת" אחת, כזו שמחלקת את הרווחים מדי חודש. זהו כלי מעניין עבור מי שרוצה להנות באופן שוטף מהרווחים, ותשואה שוטפת של כ-4% בשנה (כלומר כשליש אחוז בחודש) על הסכום שברשותו יכולה לספק לו הכנסה שמשמעותית לגביו.
כלי חדש שנוצר לאחרונה מזכיר יותר פקדון בנקאי. מדובר בכעין פקדון סגור לחודש אחד, שמאפשר את הוודאות של לדעת מראש מה תהיה התשואה המתקבלת בסוף החודש, להבדיל מקרן כספית רגילה שתלויה בביצועי השוק. הוודאות הזו מגיעה גם היא על חשבון תשואה נמוכה מעט יותר מהקרנות הרגילות, ובנוסף עם פחות נזילות. לא ניתן למשוך את הכספים מדי יום כמו בקרנות הרגילות אלא רק במועדים הקבועים מראש – כמו בפקדון בנקאי. ישנם כעת בשוק רק שתי קרנות כאלה, של מיטב ושל אלטושלר שחם.
- הריבית על הפיקדונות בבנקים ירדה - ריבית תעריף עד 3.5%
- כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוצר אחר שנמצא תחת קטגוריה של "קרן כספית" אבל הוא מסוג אחר לחלוטין הוא כספית מט"חית. פה בעצם מדובר בהשקעה במטבע חוץ בתוספת ריבית מסוימת. שינוי שער החליפין מול השקל משפיע הרבה יותר על התשואה מאשר הריבית שמייצרת הקרן. כך הקרנות המט"חיות הדולריות יצאו הפסד של מעל 6% מתחילת השנה עקב היחלשות הדולר, בעוד קרנות היורו הניבו רווחים של כ-2% - 3% באותה תקופת זמן, בגלל שינוי שער החליפין מול האירו.
