תשכחו מגורואי ההשקעות - הפוליטיקאים האמריקנים חוגגים בבורסה
רבים מאיתנו מכירים גורואי השקעות מפורסמים כדוגמת וורן באפט שהצליחו לאורך שנים להציג ביצועים טובים יותר מהשוק בעזרת אסטרטגיות ההשקעה שלהם. רבים מאיתנו לוקחים מהם השראה וחלקינו אפילו מתחקים אחריהם בהשקעות שלהם, אלא שמסתבר שיש קבוצה אחת של משקיעים שגם כן מצליחים להציג ביצועים טובים בהרבה מהשוק - הפוליטקאים האמריקניים.
ביצועים הרבה מעל ל-S&P 500
בשנת 2023, תיקי ההשקעות של 32 מחברי הקונגרס האמריקני הציגו ביצועים טובים יותר ממדד ה-S&P 500 שעלה ב-24.8%, כאשר התיק המוצלח ביותר היה זה של חבר המפלגה הדמוקרטית טד היגינס שעלה ב-239% בכל השנה. מאחר והתנועות של הפוליטיקאים הם מידע גלוי לציבור, אנחנו יכולים לראות בדיוק מה כל אחד מהם עושה ומתי.
קחו לדוגמא את חברת המפלגה הדמוקרטית ננסי פלוסי. חברת בית הנבחרים בת ה-83 מקבלת שכר של בערך 223.5 אלף דולר בשנה מעבודה, אבל בשוק ההון היא מרוויחה הרבה יותר כסף.
אחת הפוזיציות שהניבו לפלוסי את הרווחים הכי גדולים שלה היא ענקית השבבים שמסובבת את ראשי האנליסטים כבר תקופה ארוכה - אנבידיה NVIDIA COR . פלוסי רכשה אופציות CALL על אנבידיה במהלך השנה וחצי האחרונות, ורק ב-100 הימים האחרונים האופציות הניבו לה קרוב ל-2 מיליון דולר על הנייר - כמעט פי 10 מהמשכורת השנתית שלה בתקופה של קצת מעל 3 חודשים, אם כי נכון לכתיבת שורות אלה האופציות טרם מומשו, מה שאולי מעיד על כך שפלוסי מאמינה שלאנבידיה יש עוד לאן לעלות.
ההימור על פאלו אלטו
פלוסי לא קונה רק חברות ענק מ-7 המופלאות. פאלו אלטו פאלו אלטו , ענקית הסייבר של ניק צוק, נסחרה לפי שווי של 120 מיליארד דולר לפני הדוחות האחרונים שלה, אבל מאז המניה שלה נפלה ב-17.5% וכיום היא נסחרת לפי שווי של 97.7 מיליארד דולר. הסיבה לירידות הייתה שצוק אמר בשיחת המשקיעים שהחברה רואה "עייפות" מסוימת מצד הלקוחות ברכישת אמצעי סייבר, מה שהדאיג את המשקיעים לגבי העתיד הקרוב של החברה.
אבל את פלוסי החדשות לא הדאיגו - פלוסי הביעה אמון בפאלו אלטו ורכשה אופציות CALL בהיקף של 1.25 מיליון דולר עם מחיר יעד של 200 דולר, זאת כאשר מחיר המניה של פאלו אלטו כיום עומדת על 300 דולר, כאשר תאריך פקיעת האופציות הוא ה-17.01.25.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך של פלוסי הוא אכן הבעת אמון, וכך גם השוק ראה אותו - אחרי המהלך של פלוסי, נפח המסחר באופציות CALL על פאלו אלטו זינק ב-300%. פלוסי הזיזה את השוק במו ידיה כאשר אותו גל שהגיע אחריה העלה את כל תיק ההשקעות שלה ב-1% לשיא חדש. עם זאת, הפוזיציות הגדולות של פלוסי בחברה אליהן נכנסה ב-12.2 ירדו ב-19% מאז הדוחות של החברה.
הרוויחה מאנבידיה, מאמינה בפאלו אלטו; חברת בית הנבחרים ננסי פלוסי
הביקורות על מידע פנים
בעוד הביצועים שמציגים הפוליטיקאים בארה"ב מרשימים לכל הדעות, הרבה מאוד משפיענים ברשתות החברתיות מייחסים את אותם ביצועים למידע פנים בו הפוליטיקאים מחזיקים. יחסי ההון שלטון בארה"ב הם חזקים מאוד, הרבה פוליטיקאים נמצאים בקשרים טובים עם ראשי החברות הגדולות. במקרה של פלוסי, היא מימשה אופציות בהיקף של 700 אלף דולר ב-2022 - ממש אחרי שעברה אמנת השבבים האמריקאית שהטיבה עם חברות שבבים, ובעיקר אנבידיה.- ירידה של 4% במניית ברודקום למרות דוח שיא: התחזית מאכזבת
- ריביאן חושפת שבב חדש ומערכת נהיגה אוטונומית בתשלום
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
את הרכישה האחרונה שלה של מניות אנבידיה פלוסי ביצעה ביום שישי שלפני חג המולד, כאשר לפי ההערכות היא תזמנה את הקניה בשביל להתחמק מהעין המסקרת של ערוצי החדשות. בנוסף, בדצמבר 2022, בעלה של פלוסי מכר 300 אלף מניות של גוגל, רק חודש לפני שהוגשה נגד החברה תביעה נוספת בגין פגיעה בתחרות.
התופעה עוררה כל כך הרבה זעם בציבור האמריקאי, עד שבינואר 2023 הסנאטור ג'וש האולי הגיש הצעת חוק המציעה לאסור על נבחרי ציבור להחזיק במניות ונגזרים. כך דיבר כשהציג את הצעת החוק: "בעוד וול סטריט עובדת יד ביד עם נבחרי הציבור בשביל להעשיר אחד את השני, האזרחים האמריקאים שעובדים קשה משלמים את המחיר. הפתרון ברור - אנחנו צריכים לאסור באופן מיידי על כל חברי הקונגרס לסחור במניות ובנגזרים".
- 3.יש תעודת סל על שמה NANC שמחקה את פעולות הדמוקרטים (ל"ת)רן א 04/03/2024 08:02הגב לתגובה זו
- 2.זו שחיתות לשמה לדעתי.. אמריקה מוזרה שמאפשרת דבר כזה (ל"ת)דנדי 03/03/2024 21:14הגב לתגובה זו
- 1.שלמה 03/03/2024 19:35הגב לתגובה זולאהרון ברק 18 ווילות מעניין מאיפה ?
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
ירידה של 4% במניית ברודקום למרות דוח שיא: התחזית מאכזבת
הזמנות ענק מאנתרופיק, אך תלות בלקוחות גדולים
ברודקום ברודקום פרסמה את תוצאות הרבעון הרביעי של שנתה הפיסקלית 2025 (שנסתיימה בנובמבר). ההכנסות הגיעו ל-18.02 מיליארד דולר, עלייה של 28% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ועלייה על תחזית האנליסטים שעמדה על 17.5 מיליארד דולר. הרווח למניה המתואם הסתכם ב-1.95 דולר, גבוה מ-1.86 דולר שצפו בשוק. לשנה הפיסקלית כולה רשמה החברה הכנסות של 63.9 מיליארד דולר - גידול של 43% משנה קודמת. למרות הנתונים החזקים, המניה ירדה ב-4.5% במסחר שלאחר הסגירה, לאחר עלייה ראשונית של כ-3%.
צמיחת AI מרשימה, אך התחזית הרבעונית מאכזבת במעט
הכנסות סגמנט הבינה המלאכותית זינקו ב-74% ל-4.1 מיליארד דולר ברבעון. המנכ"ל הוק טאן ציין כי ברבעון הראשון של 2026 ההכנסות מסגמנט זה צפויות להכפיל את עצמן ל-8.2 מיליארד דולר. עם זאת, החברה לא סיפקה תחזית שנתית מלאה ל-2026, דבר שהגביר את חוסר הוודאות. בנוסף, טאן הזהיר כי שולי הרווח הגולמי יצטמצמו בכ-100 נקודות בסיס ברבעון הבא עקב עלויות ייצור גבוהות יותר של שבבי AI, ושיעור המס האפקטיבי יעלה מ-14% ל-16.5% בגלל מס מינימום גלובלי חדש. תחזית ההכנסות לרבעון הראשון של 2026 עומדת על 16.5-16.8 מיליארד דולר, מעט מעל הציפיות, אך לא מספיק כדי לפצות על החששות.
הזמנות ענק מלקוחות AI - 73 מיליארד דולר, אך תלות גבוהה - ברודקום חשפה כי הלקוח הגדול שהזמין קודם לכן שבבים ב-10 מיליארד דולר הוא Anthropic. ברבעון הנוכחי הוסיפה Anthropic הזמנה נוספת של 11 מיליארד דולר (כולל שבבי TPU מבוססי Google), כך שהיקף ההזמנות ממנה מגיע ל-21 מיליארד דולר עם אספקה עד סוף 2026. לקוח חמישי לא מזוהה הזמין שבבים ב-1 מיליארד דולר נוספים. סך כל ההזמנות בתחום AI עומד כעת על 73 מיליארד דולר, המיועדות לאספקה ב-18 החודשים הקרובים, כאשר 40% מהן הן שבבים מותאמים אישית (ASICs).
ארבעה לקוחות בלבד - Google, Meta, ByteDance ו-Anthropic – מהווים כ-70% מההזמנות הללו. זמן האספקה הארוך (עד סוף 2026) והריכוזיות הגבוהה הגבירו את חשש המשקיעים מתלות וחוסר גמישות נמוכה.
- ברודקום מפרסמת היום תוצאות: צפי לצמיחה חדה בשבבי AI
- ברודקום תייצר שבבים עבור OpenAI - מניית החברה מזנקת ב־10%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למה המניה יורדת?
המניה עלתה ב-75% מתחילת 2025, פי 3.4 ממדד הנאסד"ק, והיא נסחרת במכפיל רווח עתידי של 35 על 2026. השוק ציפה לאיתותים חזקים יותר לגבי המשך צמיחה של 50%+ בהכנסות AI גם ב-2026-2027, ולגיוון לקוחות מהיר יותר. היעדר תחזית שנתית, עליית שיעור המס והצטמצמות השוליים היוו את הטריגר למימושים.
