המסחר בוול סטריט ננעל בעליות הנאסד"ק זינק 2.1%, הדאו ג'ונס עלה 1.5% וה-S&P 500 עלה 1.6%. תשואות אגרות החוב ל-10 שנים ממשיכות לטפס ונוגעות כבר ב-2.9130%.  המדדים פתחו אתמול את שבוע המסחר ביום תנודתי ובסופו ירדו הנאסד"ק והדאו ג'ונס ב-0.1% ואילו ה-S&P 500 ננעל ללא שינוי. בנק אוף אמריקה גרר את מניות הבנקים לעליות, רוב מניות הרכב החשמלי ירדו וכן מניות החיסונים היפוך מגמה בקריפטו: עליות של כ-5%; סטפן משלים זינוק של 400% בחודשהלונה ממשיכה להתאושש עם זינוק של 17%, הביטקוין שוב מעל 40 אלף והאת'ר מעל 3000; שינוי המגמה מגיע בקורלציה לעליות בחוזים העתידיים; הסטפן מציג זינוק נוסף של 45% ב-24 השעות האחרונות; העליות מגיעות למרות פריצה משמעותית נוספת שהביאה לקריסת מטבע יציב (לכתבה המלאה). המדדים המובילים: דאו ג'ונס 0.61% נאסד"ק 0.65% S&P 500 0.54% BITCOIN -0.23%  

מאקרו התחלות הבניה בחודש מרץ שיקפו קצב שנתי של 1.79 מיליון כאלה - גבוה מצפי הכלכלנים לירידה בנתון לעומת פברואר, לכזה שישקף קצב של 1.75 מיליון התחלות בניה בשנה. הנתון עליו דווח בסופו של דבר משמעו קצב הבניה המהיר ביותר מאז 2006 וכן עלייה זה החודש השני ברצף. 8.5% הוא המספר שהכי מטריד את השווקים, אבל יש מקום לאופטימיות. ייתכן שהאינפלציה כבר מעבר לשיא, ולמרות שלפד אין היסטוריה של הצלחות ב"נחיתה רכה" מאינפלציה שלא תביא למיתון, ייתכן שהפעם הסיפור שונה; יחד עם זאת, תמחור שוק המניות עדיין גבוה יחסית ויתכן דאונסייד נוסף (לטור המלא של יואב בורגן). פסימיות הכלכלנים התגלתה כמוגזמת, האם כך גם אצל מנהלי ההשקעות? שיא מפרוץ הקורונה במספר מנהלי ההקעות שחושבים שעונת הדוחות תהיה מאכזבת, כשבמורגן סטנלי חושבים שהאכזבה תהיה בתחזית ולא בתוצאות. נתוני המאקרו בארה"ב מרמזים על פחדנות יתר ושאין ממש תמחור יתר. ואצלנו: למרות בזבוזי המט"ח בחו"ל השקל חזק, ושוק המניות בארץ הוא כוכב עולמי (לניתוח המלא של אמיר כהנוביץ'). מחיר הגז הטבעי בארצות הברית מזנק ב-9% לשיא של 14 שנהסופה לא אופיינית לעונה זו של השנה מביאה את מחירי הגז לשיאים היסטוריים; המחיר בארצות הברית עדיין נמוך בהרבה מזה שבאירופה וההערכות הן שצפויה הקלה בקרוב (לכתבה המלאה). קרן המטבע העולמית מצטרפת לבנק העולמי וגם היא מנמיכה את תחזיות הצמיחה לכלכלת העולם השנה ובשנה הבאה. כעת צופים בקרן כי כלכלת העולם תצמח ב-3.6% השנה (4.4% בתחזית הקודמת בינואר) ובשנה הבאה גם כן ב-3.6% (3.8% בתחזית הקודמת). לפי התחזית, התאוששות הכלכלה תאט משמעותית השנה בצל המלחמה. התחזיות הונמכו לא רק במזרח אירופה אלא גם מחוצה לה, וזאת כאמור בשל כך שההשפעות לא נעצרות בגבולות - וישנם השיבושים בשוקי הסחורות בעולם. עוד נכתב כי המסחר בקריפטו עלה מאז המלחמה ומסכן את המערכת הכלכלית (לכתבה המלאה). התירס מגיע למחיר הגבוה ביותר בעשור האחרון. העליות במחירי הסחורות החקלאיות נמשכות על רקע המלחמה באוקראינה, עליה בביקוש ומחירי דשנים גובהים; מחיר בושל תירס נוגע ב-8 דולר לראשונה מאז ספטמבר 2012 (לכתבה המלאה). מניות במרכז: JOHNSON & JOHNSON (JNJ) מעלה דיבידנד זו השנה ה-60 ברציפות וחותכת התחזיתהחברה פספסה מעט בשורה העליונה עם הכנסות של 23.4 מיליארד שקל לעומת צפי ל-23.6 מיליארד דולר, אך היכתה את התחזיות במעט בשורה התחתונה עם 2.67 דולר לעומת צפי ל-2.58 דולר למניה; החברה העלתה את הדיבידנד השנתי בשיעור של 6.6% (לכתבה המלאה). PLUG POWER INC (PLUG) מניית החברה שמפתחת תא דלק מימני קפצה, זאת לאחר שדיווחה על חוזה עם ענקית הקמעונאות  WALMART (WMT) לפיו תספק לזו 20 טונה של דלק מבוסס מימן ירוק מדי יום. PFIZER (PFE) יצרנית חיסוני הקורונה ירדה במסחר בלא שהוציאה דיווח כלשהו. CASSAVA SCIENCES INC (SAVA) מניית חברת הביוטכנולוגיה נפלה במסחר, אחרי שבניו יורק טיימס רואיינו גורמי רפואה שהטילו ספקות בפיתוח החברה נגד אלצהיימר, חלקם גם פיקפקו באמיתות הנתונים שהציגה החברה (לכתבה המלאה). LOCKHEED MARTIN CORP (LMT) יצרנית מטוסי הקרב ירדה במסחר על אף שעקפה את צפי האנליסטים בשורת הרווח (6.44 דולר למניה ברבעון מול ההערכות שהיו 6.11 דולר למניה), כשהמשקיעים ממוקדים כנראה בפספוס בשורה העליונה. החברה דיווחה על הכנסות של 14.96 מיליארד דולר ברבעון הראשון של השנה בעוד האנליסטים ציפו לנתון של 15.58 מיליארד דולר. במגזר התעופה סטגנציה ובשאר ירידה בהכנסות - חלקם פיצו על כך עם הרחבה של שולי הרווחיות התפעולית. התחזית לשנה אושררה (לכתבה המלאה). Sono Motors (סימול: SEV) מניית החברה המייצרת כלי רכב הנטענים באנרגיה סולארית טסה בוול סטריט לאחר שפרסמה עדכון על העסקים ב-2021. בין הייתר אספקת אוטובוסים נטענים (ברבעון הראשון של 2022) ומשאיות הובלה ל"לאסט מייל" שסופקו אשתקד. עסקאות ה-B2B (מול לקוחות עסקיים) עלו מ-2 ל-17. עוד נחתם חוזה ייצור במסגרתו יכולת הייצור תגדל ל-257 אלף רכבים במשך 7 שנים. ההזמנות למודל Sion Solar הסתכמו בסוף מרץ האחרון ב-17 אלף, במקדמה ממוצעת של 2,390 יורו נטו.  דוחות NETFLIX (NFLX) לרבעון הראשון יתפרסמו הלילה לאחר הנעילה, וגידול במספר המנויים יקבע את תגובת המשקיעים - לבטח אחרי התחזית המאכזבת עם פרסום הדוחות הקודמים שחתכה את מחיר המניה. הרבעון השני מושפע מעונתיות ובה תוספת המנויים נמוכה יותר. האנליסטים אופטימיים לגבי מחיר המניה וצופים מחצית שנייה חזקה ב-2022 למרות צפי לירידה בצמיחת המנויים. חלק מהמשקיעים שמצפים לתוצאות חלשות ככל הנראה מזדרזים לקנות כעת את מניית המתחרה  WALT DISNEY (DIS) שעלתה מבלי שהוציאה דיווח כלשהו (לכתבה המלאה). אחרי צמיחת שיא בפעם הקודמת, INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES(IBM) תפרסם תוצאות. למה לצפות? מורגן סטנלי חושבים שהמניה דפנסיבית ברקע הסביבה הכלכלית המשתנה ומשדרגים את ההמלצה, עם אפסייד של 18.5%. האנליסטים יסתכלו בעיקר על מגזר התוכנה, וחלקם פחות אופטימיים לגבי שאר העסקים. צפי השוק הוא לצמיחה של 5% לרמת הכנסות של 13.8 מיליארד ורווח של 1.4 ד' למניה. (לכתבה המלאה). לקראת דוחות טסלה TESLA INC (TSLA) לאור חולשה במכירות ייתכן שתפספס את התחזיותהחברה נוהגת להכות את תחזיות האנליסטים כמעט מדי רבעון, אך ככל הנראה הפעם תתקשה בכך יותר, כשכבר ידוע שמספר הרכבים שנמכרו הוא מתחת לצפי, ופגיעה נוספת בתוצאות תגיע מעלויות חומרי הגלם; האם עליית מחירי הרכבים תצליח לפצות על כך? (לכתבה המלאה). ואגב טסלה, המייסד, הניו יורק פוסט מדווח מפי שני מקורות כי המנכ"ל והבעלים אלון מאסק יציע יותר על טוויטר TWITTER INC (TWTR) יעמיד הון עצמי של 10-15 מיליארד דולר מכיסו, וביקש מבנק ההשקעות MORGAN STANLEY (MS) להלוות לו 10 מיליארד דולר נוספים. את ההצעה המשופרת הוא מתכנן לחשוף בעשרת הימים הקרובים לערך (לכתבה המלאה). DELTA AIR LINES (DAL) הפיחה אופטימיות בשוק. היא והמתחרה AMERICAN AIRLINES (AAL) צפויות לדווח השבוע על  זינוק בהכנסות והפסדים בשורה התחתונה. מניות התעשיה נמצאות במומנטום חיובי לאור דיווחים על ביקושים גואים באופן כללי ולמושבי פריום בפרט, וזאת למרות העליה במחירי הדלק (לכתבה המלאה). טיק טוק יצרה נישה חדשה והשתלטה עליה והענקיות מגיבות באיטיות, אך כבר כעת כולן מציעות אלטרנטיבות. אלו עדיין לא מייצרות רווחים משמעותיים, אך  FACEBOOK (FB) עם אינסטגרם שלה והפיצ'ר "רילז", יוטיוב של  GOOGLE (GOOG) וכן  SNAP INC (SNAP) ממוצבות היטב כדי לכבוש את השוק שיצרה המתחרה הצעירה (לכתבה המלאה). ישראליות בוול סטריט: WeWork (WE) חברת השכרת החללים המשותפים קיבלה סיקור ראשוני מפיפר סנדלר, שם ממליצים עליה במשקל "תשואת יתר" עם מחיר יעד של 10 דולר למניה - אפסייד של כ-69%. ברקע ההמלצה המניה קפצה. ראדא (US)  דיווחה על גידול של 22% בהיקף ההזמנות ברבעון הראשון של 2022 שהסתכמו ב-29 מיליון דולר (לכתבה המלאה).