AT&T זולה באופן היסטורי - זו סיבה מספיק טובה לקנות את המניה?
אחד הדברים האהובים על מגיש הטלוויזיה ג'ון אוליבר, שתוכניתו משודרת ב-HBO, חברת הבת של ענקית התקשורת האמריקאית, AT&T AT&T INC (T) – זה לצחוק על AT&T. במיוחד על השירות שלהם. וזה היה עוד לפני שהם רכשו את HBO, אבל זה לא מנע ממנו להמשיך להתעלל בחברת האם גם אחרי הרכישה, כשהוא אומר שהחברה "אף פעם לא תהיה הדאדי האמיתי שלו".
הנה אוסף אקראי של בדיחות על חשבון AT&T:
בין אם במודע או שלא, נראה שאוליבר משקף היטב את סנטימנט המשקיעים. המניה הגיעה לשיא שלה באוגוסט 2000, עם 57.7 דולר למניה ומאז הגרף שלה בעיקר פונה כלפי מטה, כשנכון לכתיבת שורות אלה, המניה עומדת על 26.8 דולר למניה. השיא הנקודתי האחרון של המניה היה ב-2016, אז חצתה את ה-43 דולר למניה. מחירה הנוכחי, נמוך יותר משיא הירידות במארס אשתקד, זה שנודע בכינויו מארס השחור.
הביצועים של המניה חטפו מכה כשהחברה חווה שינויים משמעותיים בפורטפוליו שלה, אבל כמו שאמרנו למעלה מ-20 שנה שהיא לא ממש מבריקה. זה הפך אותה למניה זולה, כשיש כאלה בשוק שאופטימיים על המניה לעומת אלה שעוד רוצים לדעת איך בכוונתה להוריד את החובות שלה ואיך תגדיל את הרווחים כמו גם הדיבידנדים העתידיים שלה.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול, האנליסט קרייג מופט ממופט-נתנסון העלה את ההמלצה שלו על המניה ממכירה לניטרלי והעלה את מחיר המטרה מ-23 דולר ל-28 דולר – אפסייד של 5% ביחס למחיר השוק. "אנחנו סבורים שהוקז מספיק דם כדי לשדרג את ההמלצה", כתב מופט.
זאת כאמור, לאחר שבאמצעות סדרת רכישות, T נכנסה לטלקום, אינטרנט אלחוטי וכאמור מדיה עם רכישות כמו HBO. ההנהלה החדשה של החברה הודיעה על רצונה לעשות דיאטה. החבה כבר נפטרה מזרוע הטלוויזיה בלוויין, דיירקט טי.וי בעסקה עם TPG קפיטול. היא גם הודיעה על ספינאוף עם וורנר מדיה, שתתמזג עם דיסקברי (DISCA) כשהעסקה צפויה להיסגר בשנה הבאה.
מה שיישאר בסוף, יתמקד בשירותי טלקום ובעצם יחזור למקורותיה של החברה. החברה תתחרה בשוק הסיבים האופטיים ותבנה תשתית 5G. חברת המדיה תעבור למודל נטפליקסי NETFLIX (NFLX). מופט כותב בהמלצה שלו שהוא מודאג מהתחרות בתחום משחקניות כמו טימובייל T-MOBILE (TMUS) וגם מהחובות שהחברה צברה, יחד עם הצורך להשקיע מיליארדים רבים כי לספק תשתיות לחלקים נרחבים בארה"ב. זה צפוי לפגוע בצמיחה האורגנית שלה.
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- החברה מדובאי שמזנקת פי 3 בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
לפי נתונים של פאקטסט, החברה נסחרת במכפיל 8.5, לעומת מדד ה-S&P שנסחר במכפיל 21. אחת מתחרותיה, ורייזון VERIZON (VZ) נסחרת במכפיל 10. למרות זאת, מופט סבור שהמניה תשיא 5.6%, לעומת 4.8% של VZ.
"תשואת החסר העקבית נתנה קייס שורי למניה", המשיך מופט ואמר כי "AT&T בחלק מהמטריצות היחסיות, במיוחד במכפיל הרווח, היא זולה מכפי שהייתה אי פעם, אבל עדיין לא מספיק משכנע כדי להיות שורי באמת, כשהחברה עדיין ממונפת מאוד".
למרוצ הגיידנס לתזרים חופשי של 20 מיליארד דולר, מופט סבור שהחברה תציג תזרים חופשי שינוע בין 12 ל-15 מיליארד דולר ב-2023.
- 1.ירון 08/10/2021 21:21הגב לתגובה זוכמעט 8 אחוז לשנה,זה לא מה בכך
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
