ב-1.42 מיליארד דולר - סטרטג'י רכשה עוד ביטקוין על רקע העליות
סטרטג'י ממשיכה לרכוש ביטקוין ושווי האחזקות שלה במטבע עולה ל-52 מיליארד דולר, כשהמניה נסחרת כמעט כפול מזה, וגם - כמה סטרטג'י מורווחת על הנייר?
חברת סטרטג'י MicroStrategy Inc -3.77% (לשעבר מיקרוסטרטג'י) הודיעה כי רכשה בשבוע האחרון כמות נוספת של ביטקוין, שהעלתה את סך אחזקותיה ליותר מ-550 אלף מטבעות, כך ששווי הביטקוין של סטרטג'י מוערך בכ-52 מיליארד דולר.
על פי דיווח שהוגש לרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC), סטרטג'י רכשה 15,355 מטבעות ביטקוין בין ה-21 באפריל ליום ראשון האחרון, בסכום כולל של 1.42 מיליארד דולר - כלומר במחיר ממוצע של כ-92,737 דולר למטבע.
הרכישות
האחרונות הן חלק מהמהלך הממושך של סטרטג'י שהחלה לאמץ את הביטקוין כנכס הרזרבה הראשי שלה כבר בשנת 2020. מאז, החברה הפכה לשם נרדף לאסטרטגיה של השקעה ממונפת בביטקוין ומזוהה יותר ויותר עם התנודתיות של שוק המטבעות הדיגיטליים - מניית סטרטג'י נסחרת לפי שווי של כ-92
מיליארד דולר, כלומר לרכוש מניה של החברה משמעותה לרכוש ביטקוין במחיר כמעט כפול.
כדי לממן את הרכישה האחרונה, דיווחו אנליסטים בבית ההשקעות TD Cowen כי סטרטג'י הנפיקה כ-מיליון מניות רגילות, בעזרתן גייסה סכום נטו של 1.4 מיליארד דולר.
עם זאת, לדברי הברוקרים, רכישות הביטקוין שביצעה לא השפיעה משמעותית על מחיר הביטקוין.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הירידות האחרונות, מחיר הביטקוין רשם מוקדם יותר השנה שיא של 109,225 דולר ב-20 בינואר, ביום השבעתו של דונלד טראמפ לנשיאות. העליות נבעו בין היתר
מהציפיות שהממשל החדש יקדם רגולציה מקלה יותר על תעשיית הקריפטו. בהמשך טראמפ חתם על צו נשיאותי שהורה על הקמת מאגר רזרבה לביטקוין ו"למלאי נכסים דיגיטליים". עם זאת, מאחר שהצו לא כלל תכנית ממשלתית לרכישת המטבע, הביטקוין ספג ירידות לאחר הפרסום.
הרכישה האחרונה של סטרטג'י מגיעה זמן קצר לאחר רכישת ענק קודמת. בשבוע האחרון של מרץ, סטרטג'י רכשה ביטקוין בשווי כולל של 1.9 מיליארד דולר תוך שבעה ימים בלבד - האצה דרמטית ביחס לשבועות קודמים, בהם הסתפקה ברכישות קטנות בהרבה. לפי הדיווח שהוגש ל-SEC, נכון
ל-30 במרץ החזיקה סטרטג'י ב-528,185 ביטקוין, שהיוו אז מעל 2% מהיצע המטבעות העולמי. החברה כמעט והכפילה את האחזקות שלה מאז ספטמבר האחרון, אז החזיקה ב-252,200 ביטקוין בלבד.
מחיר הקנייה הממוצע של של סטרטג'י עומד על כ-68,459 דולר, כך שהחברה מורווחת על הנייר כ-37%, אבל שווי השוק של המניה עדיין גבוה כאמור כמעט פי 2 משווי האחזקות שלה בביטקוין, מה שמעלה שאלות לגבי התמחור שלה.
- הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
- וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
כבר כתבנו כאן שהשקעה בסטרטג'י היא כמעט בגדר הימור. למה שתקנו ביטקוין במחיר שגבוה כמעט פי 2 מהמחיר האמיתי שלו? כלכלית אין היגיון במהלך הזה אבל בשוק קורים לא מעט מקרים שאין בהם היגיון. סטרטג'י לכאורה ממונפת פי 2 על הביטקוין, אבל מי שהשקיע בה עשה בשנה תשואה גבוה יותר מזה. הביטקוין בשנה האחרונה עלה ב-47% בעוד מניית סטרטג'י זינקה ב-180%, כמעט פי 4 מהביטקוין. אין לזה הסבר אמיתי אבל המשקיעים ממשיכים להאמין שסטרטג'י תניב תשואה עודפת בהרבה על הביטקוין, וכך נוצרת נבואה שמגשימה את עצמה.
אבל זה יכול להפסיק בכל רגע, סטרטג'י רק מתמנפת יותר ויותר על הביטקוין ואם המטבע ייפול בחדות היא תיפגע. בנוסף המשקיעים יכולים להחליט שהשווי המנופח הזה כבר לא מוצדק וגם אז המניה תיפול. עם זאת, בינתיים מייקל סיילור ממשיך למשוך אחריו משקיעים והביטקוין, למרות הירידות, לא קורס.
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
