ב-1.42 מיליארד דולר - סטרטג'י רכשה עוד ביטקוין על רקע העליות
סטרטג'י ממשיכה לרכוש ביטקוין ושווי האחזקות שלה במטבע עולה ל-52 מיליארד דולר, כשהמניה נסחרת כמעט כפול מזה, וגם - כמה סטרטג'י מורווחת על הנייר?
חברת סטרטג'י MicroStrategy Inc -11.06% (לשעבר מיקרוסטרטג'י) הודיעה כי רכשה בשבוע האחרון כמות נוספת של ביטקוין, שהעלתה את סך אחזקותיה ליותר מ-550 אלף מטבעות, כך ששווי הביטקוין של סטרטג'י מוערך בכ-52 מיליארד דולר.
על פי דיווח שהוגש לרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC), סטרטג'י רכשה 15,355 מטבעות ביטקוין בין ה-21 באפריל ליום ראשון האחרון, בסכום כולל של 1.42 מיליארד דולר - כלומר במחיר ממוצע של כ-92,737 דולר למטבע.
הרכישות
האחרונות הן חלק מהמהלך הממושך של סטרטג'י שהחלה לאמץ את הביטקוין כנכס הרזרבה הראשי שלה כבר בשנת 2020. מאז, החברה הפכה לשם נרדף לאסטרטגיה של השקעה ממונפת בביטקוין ומזוהה יותר ויותר עם התנודתיות של שוק המטבעות הדיגיטליים - מניית סטרטג'י נסחרת לפי שווי של כ-92
מיליארד דולר, כלומר לרכוש מניה של החברה משמעותה לרכוש ביטקוין במחיר כמעט כפול.
כדי לממן את הרכישה האחרונה, דיווחו אנליסטים בבית ההשקעות TD Cowen כי סטרטג'י הנפיקה כ-מיליון מניות רגילות, בעזרתן גייסה סכום נטו של 1.4 מיליארד דולר.
עם זאת, לדברי הברוקרים, רכישות הביטקוין שביצעה לא השפיעה משמעותית על מחיר הביטקוין.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- מיקרוסטרטג'י נפלה 60% והיא עדיין יקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הירידות האחרונות, מחיר הביטקוין רשם מוקדם יותר השנה שיא של 109,225 דולר ב-20 בינואר, ביום השבעתו של דונלד טראמפ לנשיאות. העליות נבעו בין היתר
מהציפיות שהממשל החדש יקדם רגולציה מקלה יותר על תעשיית הקריפטו. בהמשך טראמפ חתם על צו נשיאותי שהורה על הקמת מאגר רזרבה לביטקוין ו"למלאי נכסים דיגיטליים". עם זאת, מאחר שהצו לא כלל תכנית ממשלתית לרכישת המטבע, הביטקוין ספג ירידות לאחר הפרסום.
הרכישה האחרונה של סטרטג'י מגיעה זמן קצר לאחר רכישת ענק קודמת. בשבוע האחרון של מרץ, סטרטג'י רכשה ביטקוין בשווי כולל של 1.9 מיליארד דולר תוך שבעה ימים בלבד - האצה דרמטית ביחס לשבועות קודמים, בהם הסתפקה ברכישות קטנות בהרבה. לפי הדיווח שהוגש ל-SEC, נכון
ל-30 במרץ החזיקה סטרטג'י ב-528,185 ביטקוין, שהיוו אז מעל 2% מהיצע המטבעות העולמי. החברה כמעט והכפילה את האחזקות שלה מאז ספטמבר האחרון, אז החזיקה ב-252,200 ביטקוין בלבד.
מחיר הקנייה הממוצע של של סטרטג'י עומד על כ-68,459 דולר, כך שהחברה מורווחת על הנייר כ-37%, אבל שווי השוק של המניה עדיין גבוה כאמור כמעט פי 2 משווי האחזקות שלה בביטקוין, מה שמעלה שאלות לגבי התמחור שלה.
- מודרנה נסוגה: ה-FDA מאותת על הקשחת תנאי האישור לחיסונים
- סינופסיס עולה 3.5% וניו פורטרס מזנקת 16%; סטרטג'י יורדת 11% - והביטקוין יורדת 7%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
כבר כתבנו כאן שהשקעה בסטרטג'י היא כמעט בגדר הימור. למה שתקנו ביטקוין במחיר שגבוה כמעט פי 2 מהמחיר האמיתי שלו? כלכלית אין היגיון במהלך הזה אבל בשוק קורים לא מעט מקרים שאין בהם היגיון. סטרטג'י לכאורה ממונפת פי 2 על הביטקוין, אבל מי שהשקיע בה עשה בשנה תשואה גבוה יותר מזה. הביטקוין בשנה האחרונה עלה ב-47% בעוד מניית סטרטג'י זינקה ב-180%, כמעט פי 4 מהביטקוין. אין לזה הסבר אמיתי אבל המשקיעים ממשיכים להאמין שסטרטג'י תניב תשואה עודפת בהרבה על הביטקוין, וכך נוצרת נבואה שמגשימה את עצמה.
אבל זה יכול להפסיק בכל רגע, סטרטג'י רק מתמנפת יותר ויותר על הביטקוין ואם המטבע ייפול בחדות היא תיפגע. בנוסף המשקיעים יכולים להחליט שהשווי המנופח הזה כבר לא מוצדק וגם אז המניה תיפול. עם זאת, בינתיים מייקל סיילור ממשיך למשוך אחריו משקיעים והביטקוין, למרות הירידות, לא קורס.
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- ראשת הממשלה ששינתה את כלכלת בריטניה פורשת, והמטבע ששבר שיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
וול סטריט השוק האמריקאיסינופסיס עולה 3.5% וניו פורטרס מזנקת 16%; סטרטג'י יורדת 11% - והביטקוין 7%
וול סטריט פותחת את דצמבר בירידות קלות, כשמניות הבינה המלאכותית והקריפטו מעיבות על המדדים ברקע ציפייה לנתון ISM הערב ולנאום פאוול לפני החלטת הריבית בשבוע הבא
וול סטריט המסחר בוול סטריט במגמה שלילית כשהמדדים יורדים עד 0.4% בהובלת הנאסד"ק שירד ב 0.35%, ה-S&P יורד בכ-0.3%, והדאו מאבד כ-0.4%.
למרות העליות בסוף השבוע שעבר - שהפכו את שבוע "חג ההודיה" לאחד השבועות החזקים ביותר מאז 2008 בשביל ה-S&P 500 והנאסד"ק - נובמבר עצמו לא היה חודש פשוט למשקיעים. המדדים סיכמו את החודש כמעט בלי שינוי. למעשה, ה-S&P 500 והדאו סגרו את נובמבר כמעט סביב שערי הפתיחה כמעט "שטוחים", בעוד הנאסד"ק סיים בירידה של כ-1.5% וזה אחרי שבשלב מסוים הנאסד"ק ירד כמעט 8% מהסגירה של אוקטובר. מה שבעיקר הכביד על הסנטימנט היו החששות מהתמחור של ה-AI. "מניות הבינה המלאכותית" לחצו על המדדים לאורך החודש והתנודתיות סביב אנבידיה והקולגות של בסקטור לא הרפו מהשוק.
הציפייה לפגישת הפד והחלטת הריבית שתערך ב-9-10 בדצמבר היא כמו שאמרנו אחד הדברים שתופסים כעת את הפוקוס. ההחלטה הקרובה עלולה להכריע את הטון של סוף השנה בשווקים, במיוחד כשסבירות לחיתוך ריבית של רבע נקודת אחוז כבר מטפסת לאזור 88%. במצב כזה, כל נתון מאקרו וכל הערה קטנה של בכירים מהבנק הפדרלי מקבלות משקל גדול מאוד. היום מתפרסם מדד ה-ISM לתעשייה, נתון שיתן לנו תמונת מצב עדכנית על הפעילות היצרנית בארה"ב ויכול ללמד אם הכלכלה מתקררת בקצב שהפד מעוניין בו. במקביל צפוי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לשאת דברים כשהשוק יפרשן כל נימה בדברים שלו.
בהמשך השבוע יגיעו גם נתוני התעסוקה של ADP, שנחשבים לאינדיקציה מהירה למצב שוק העבודה. גם בשביל הפד, זה נתון משמעותי בגלל שהוא נותן מבט על קצב הגיוסים במשק, מה שיכול להשפיע על האופן שבו קובעי המדיניות יפרשו את נתוני השכר והאינפלציה. יחד עם זה יתפרסמו גם מספרים על ייצור תעשייתי ועל מדד ISM לשירותים שני נתונים שמשרטטים תמונה רחבה יותר של הביקושים במשק.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- וול-סטריט ננעלה בירוק; אינטל זינקה ב-9%, טאואר עלתה ב-4.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל את השיא השבוע נסיים ביום שישי עם פרסום מדד ה-PCE, שזה מדד ליבת האינפלציה שהפד מסתכל עליו יותר מכל. למרות שהוא מכסה עדיין את נתוני ספטמבר בגלל עיכובים בלוח הפרסומים בשל השבתת הממשל, הוא צפוי להשפיע השוק מאוד בגלל שהוא מצביע על הכיוון שבו הריבית עשויה להתפתח בטווח הקרוב. כל זה יוצר לנו שבוע שבו אנחנו קצת נצא מהסתכלות ספיציפית על מניות (ואנבידיה) כתמונת ראי לשוק ונסתכל על נתוני מאקרו כדי להעריך מה יהיה הכיוון שאליו הפד' רוצה להתקדם בתוואי הריבית.
