השוורים פותחים בסערה את שבוע המסחר עם עליות שערים נאות. המדדים המובילים סגרו בעליות שערים של מעל 1% בהתאמה. מדד ה-S&P500 פרץ את רמת ההתנגדות המשמעותית ב-1130 נקודות, במידה והמדד יצליח להישאר מעל רמה זו, יתכן כי נראה המשך עליות לכיוון השיא האחרון בנק' 1215 נקודות.

ברקע למסחר החיובי - הרשות הלאומית למחקר כלכלי בארה"ב (NBER) הודיעה רשמית על כך שהמיתון הסתיים ביוני 2009, אחרי שנמשך 18 חודשים (המיתון הארוך ביותר מאז מלחמת העולם השנייה). המדדים המובילים בוול סטריט קיבלו רוח גבית מהעליות שנרשמו מעבר לים ומהמשך המיזוגים של החברות הגדולות בארה"ב.

ענקית הטכנולוגיה IBM הודיעה כי תרכוש את חברת פתרונות האחסון "נטצה" תמורת 1.7 מיליארד דולר. הרכישה באה במטרה לשפר את הגישה של לקוחות IBM למאגרי המידע העסקי, אישור סופי הכפוף לאישור דירקטוריון נטצה צפוי להתפרסם במהלך הרבעון האחרון של השנה.

שוק המט"ח

סוחרי ה-CARRY ממשיכים לחגוג על רקע הסנטימנט החיובי הנמשך יותר מ-3 שבועות. הדולר האוסטרלי מתחזק אל מול השטר הירוק, קובע שיא חדש ב-0.9494 ומתקרב בצעדי ענק לכיוון רמת השקילות. הין היפני ממשיך במסע ההחלשות שלו שהחלה בשבוע שעבר אחרי התערבות במסחר שביצעה הבנק המרכזי ביפן .

הסנטימנט החיובי בשווקים תורם גם את חלקו וגורם למשקיעים לברוח מהין לטובת נכסים המניבים תשואות גבוהות יותר. הפאונד נסחר בכבדות לקראת פרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה אשר אמורים להתפרסם מחר. החלטת הריבית בארה"ב ונאומו היוני של ברננקי עשויים להכביד על השטר הירוק. לא הייתי מחפש הזדמנויות קניה על הדולר בשעות הקרובות.

היום במרכז:

החלטת הריבית בארה"ב - על פי הסקר שערכה סוכנות הידיעות בלומברג בקרב 64 כלכלנים, ברננקי צפוי להכריז על הותרת הריבית על כנה ל"תקופה ממושכת", ועל המשך רכישות אג"ח ממשלתיות לפי הצורך. רמת האבטלה הגבוהה והסיכון לגלישה למיתון נוסף בשנה הבאה לא מותירים הרבה ברירות למקבלי ההחלטות בארה"ב. הרחבות מוניטאריות נוספות עשויות להגיע במידה והמצד יתדרדר.

מה עוד השבוע?

נתוני הנדל"ן לקראת פרסום נתון מכירות הבתים החדשים והקיימים, ניתן לצפות לשיפור קל במכירות. על פי סקר אמון של איגוד קבלני הבנייה לחודש ספטמבר מראה כי איגוד קבלני הבנייה לא מאמינים בענף, אשר נותר ברמה של 13 נקודות, רמה המהווה שפל של 18 החודשים האחרונים.

קריאה מתחת ל-50 מעידה על חוסר ביטחון בקרב הקבלנים. נתונים מאכזבים במכירות הבתים עשויים להעיר את הדובים משנתם ולשלוח את המדדים לכמה ימים טובים של ירידות.

דולר שקל

פישר נחלץ לעזרתו של הדולר ומתערב במסחר בכמות מינורית של כמה עשרות מיליוני דולרים. התחזקות השקל צוברת תאוצה על רקע הערכות כי בנק ישראל יבצעה העלאות ריבית נוספת לרמה של 2% בפגישה שתיערך בחודש אוקטובר.

בהודעת הריבית הקרובה ב-27 לספטמבר , בנק ישראל צפוי להותיר את שיעור הריבית על כנה. התערבות הבנק המרכזי עשויה לגדול להיקף של 200 מיליון דולר, במידה ושער החליפין יחצה את אזור 3.70 שקל לדולר. במהלך היום צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים בארץ. נתונים חיוביים יחד עם נאום יוני של ברננקי עשויים לחזק את המטבע המקומי שלנו הרבה מעבר ל-3.70.

גרף יומי

רמות משמעותית:

התנגדות 2: 3.80

התנגדות 1 :3.75

ספוט: 3.7150

תמיכה1: 3.70

תמיכה 2: 3.68

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. המשך החזקת פוזיציות שורט. כל עוד הצמד מתחת ל-3.80. יעדים :3.75, 3.70, 3.68.

אירו דולר

הדיווחים מאירלנד עדיין מכבידים על האירו שמתקשה לסגור מחיר מעל רמת ההתנגדות 1.3110. אירועי סיכון רבים מצפים לאירו בהמשך השבוע. אני מעריך כי האירו ימשיך במהלך ההתחזקות שלו אך באיטיות מסוימת ביחס לשאר המטבעות.

גרף יומי

- פריצה מעל השיא שנקבע בשבוע שעבר ברמה של 1.3158 תחזק את האירו עד לאזור השיא האחרון שנקבע לפני מספר שבועות ברמה של 1.3330.

- רק סגירת מחיר מתחת ל-1.29 תעמיד בסכנה את מהלך העליות.

- ה-MACD מאותת על המשך לונג.

רמות משמעותיות:

התנגדות 2: 1.3332 - שיא שנקבע ב-6.8

התנגדות 1: 1.3160 שיא שנקע בשבוע שעבר

ספוט: 1.3089

תמיכה 1: 1.2915

תמיכה 2: 1.2730

אסטרטגיה לימים הקרובים: לונג. החזקת פוזיציות לונג מהפריצה של 1.2915. יעד ראשון הושג ב-1.30. יעדים נוספים- 1.3150, 1.33. סגירת פוזיציות במקרה שרמת 1.2910 תישבר.

אירו פרנק

גרף שבועי

גרף 4 שעתי

- צמד זה הוא אחד הצמדים המדוברים ביותר השבוע . סוחרים בעולם מעריכים כי הבנק המרכזי של שוויץ ילך בעקבות היפנים ויחליטו לשים קץ להתחזקות המטבע המקומי. דבר אשר קרה מספר פעמים בעבר.

- אם נסתכל על הגרף ה-4 שעתי, ניתן לראות כי הצמד בונה לנו שיאים ושפלים עולים. מהלך הירידות הנוכחי עלול להסתיים באזור שתי רמות פיבונאצי 50% + 61.8% כפי שמתואר בגרף. במקביל, ישנה תמיכה משמעותית באזור 1.3070.

- אנו מערכים שניתן לחפש הזדמנויות כניסה ללונג סביב אזור 1.3070, 1.31.זאת כמובן אחרי שנזהה בלימות מחיר ותבניות מתאימות.

- האינדיקטורים השבועיים מאותתים לונג.

רמות משמעותיות:

התנגדות 2: 1.3480

התנגדות 1: 1.3390

ספוט: 1.3167

תמיכה 1: 1.3070

תמיכה 2: 1.2765

אסטרטגיה לימים הקרובים: בהמתנה ללונג. חיפוש אחרי הזדמנות קניה של האירו באזור 1.3070. יעדים: 1.3160, 1.3380, יעד נוסף פתוח. סטופ: 1.2750.