פטור ממס שבח במכירת שתי דירות מגורים שהתקבלו בירושה
השאלה:
האם בעת מכירת הדירות יכולים לחול שני פטורים: על דירה אחת - פטור בגין כניסה לנעלי המוריש (שלא מכר טרם פטירתו דירה למגורים במשך ארבע שנים); ועל הדירה השנייה - פטור בגין מכירת הדירה שהפכה לנכס של היורש, שלא מכר דירה למגורים במהלך ארבע השנים שקדמו למועד ההורשה?
עו"ד אפרת רוסינסקי משיבה:
הזכאות לפטור במכירת דירת מגורים מזכה מוסדרת בפרק חמישי 1 לחוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה), התשכ"ג-1963 (להלן: "החוק"). סעיף 49ב(5) לחוק קובע את התנאים לזכאות לפטור בדירה שהתקבלה בירושה, כדלקמן:
"המכירה היא של דירת מגורים מזכה שקיבל המוכר בירושה, ובלבד שהתקיימו כל אלה:
(א) המוכר הוא בן זוגו של המוריש, או צאצא של המוריש, או בן זוגו של צאצא של המוריש;
(ב) לפני פטירתו היה המוריש בעלה של דירת מגורים אחת בלבד;
(ג) אילו היה המוריש עדיין בחיים ומוכר את דירת המגורים, היה פטור ממס בשל המכירה".
הסעיף הנ"ל מתייחס לדירת מגורים הנמנית על נכסי הירושה, ולפיו מכירת דירת מגורים שנתקבלה בירושה על ידי בן זוג של המוריש או צאצא של המוריש או בן זוגו של צאצא של המוריש - תהיה פטורה ממס שבח מקרקעין בתנאים להלן:
א. המוריש לפני פטירתו היה בעליה של דירת מגורים אחת בלבד.
ב. אילו היה המוריש בחיים ומוכר את דירת המגורים, היה פטור ממס בשל אותה מכירה.
נוכח התנאי דלעיל, ובהנחה כי דירות הירושה התקבלו ממוריש אחד, לא ניתן יהיה לעשות שימוש ב"פטור המוריש".
הזכאות לקבלת פטור לפי סעיף 49ב(1) לחוק היא למכירה אחת לארבע שנים, ועל כן יורש לא יוכל לעשות שימוש בפטור לפי סעיף 49ב(1) לחוק במכירת חלקו בשתי הדירות במקביל, אלא יהיה חייב להמתין ארבע שנים בין מכירה למכירה.
במקרה דנן מוצע לשקול לערוך הסכם חלוקת עיזבון בין היורשים, באופן שבו לכל אחד מהם תיוחד אחת מן הדירות.
הסכם לחלוקת עיזבון פטור ממס שבח וממס רכישה לפי סעיף 5(ג)(4) לחוק, וזאת בהתקיים התנאים המנויים בסעיף כדלקמן:
א. החלוקה היא מתוך נכסי העיזבון, ואינה כוללת איזון חיצוני לנכסי העיזבון. אם בעקבות החלוקה נוצרים הפרשים לטובת אחד היורשים, ומשולמים הפרשי כסף או שווה כסף מחוץ לנכסי העיזבון, אזי רק אותו הפרש יהיה חייב בדיווח ובמס.
ב. יודגש כי חלוקת הנכסים בין היורשים אינה צריכה להיות שווה לזכויותיהם המקוריות על פי הצוואה/הירושה. כך באופן עקרוני יכול אחד מהיורשים להסתלק לטובת יורש אחר, לקבל חלק קטן מכפי חלקו בירושה וכו'.
ג. החלוקה של נכסי העיזבון היא חלוקה ראשונה בין היורשים.
עריכת הסכם עיזבון החוסה בצלו של סעיף 5(ג)(4) לחוק ועומד בתנאים המנויים לעיל תהיה כאמור פטורה ממס שבח וממס רכישה, ותאפשר לכל אחד מן היורשים למכור את מלוא זכויותיו בדירה מסוימת, תוך שימוש בפטור ממס שבח לפי סעיף 49ב(1) לחוק - מכירה אחת לארבע שנים.
המשיבה היא עורכת דין ממשרד מאיר מזרחי ושות', עורכי דין
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
אסף בנאי, מייסד ומנכ”ל משותף, פרופיט קבוצת פיננסים צילום:שלומי יוסףלאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' רוכשים נתח בפרופיט לפי שווי של 650 מיליון שקל
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים בשלב מתקדם של משא ומתן להשקעה של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים.
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים במשא ומתן להשקעה משותפת של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים שמנוהלת על ידי אסף בנאי. ההשקעה מבוססת על שווי של כ-650-660 מיליון שקל לפני הזרמת הכספים, גבוה כמעט פי 4 מהשווי שבו נרכשה השליטה בחברה לפני חמש שנים. לאומי פרטנרס יוביל את ההשקעה. כמחצית מהסכום יזרום ישירות לקופת החברה להרחבת פעילות, והיתרה תשולם לבעלי השליטה הקיימים - אסף בנאי ושלומי אלברג, שמחזיקים כל אחד ב-40%, ויוסי סגול עם 20% שהצטרף לפני כארבע שנים.
פרופיט הוקמה ב-2006, והיא "בית סוכנים" וסוג של פמילי אופיס. היא מתמחה בהפצת מוצרי ביטוח, פנסיה והשקעות פיננסיות. כיום היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ-80 מיליארד שקל, עם צוות של מעל 300 מתכננים פיננסיים-סוכני ביטוח מורשים. החברה מפעילה גם קרן גידור שמנהלת 400 מיליון שקל, ומרוויחה על פי ההערכות כ-60-70 מיליון שקל בשנה.
פרופיט הרחיבה את פעילותה לתחום ההשקעות האלטרנטיביות וספגה מכה - גם הפסד כספי וגם מכה תדמיתית עם הנפקת פעילות בבורסה, מגדלור שמאוחר יותר נמחקה אחרי הפסדי עתק למשקיעים ואחרי שהציפה בעיות-תקלות גדולות בניהול השקעות ובדרך המחיקה של החברה - פרופיט בריבוע - אסף בנאי ושלומי אלברג שיווקו השקעות אלטרנטיבות והרוויחו פעמיים.
עם זאת, עדיין יש פעילות שאפילו מתרחבת בתחום ההשקעות האלטרנטיבות, רק שלא דרך חברה נסחרת. הפעילות הזו כוללת קרנות נדל"ן והלוואות פרטיות.
הנהלת פרופיט חוזקה לאחרונה עם מינויים בכירים: דניאל כהן, בעל ניסיון של 15 שנים בהפניקס, משמש כמנכ"ל, ואמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי לשעבר בהפניקס, מנהל את מחלקת המחקר. השינויים האלה תורמים ליציבות, במיוחד לאחר סכסוך משפטי עם הפניקס ב-2023 על חשדות טוויסטינג, העברת לקוחות בין מוצרים ללא הצדקה. הסכסוך נפתר בהסכם שיתוף פעולה, שכלל גידול של 20% בהפצת מוצרי הפניקס דרך פרופיט, והוביל להכנסות נוספות של 25 מיליון שקל.
היסטוריית הבעלות בפרופיט כוללת תהפוכות. ב-2008 רכשה פסגות 50% מהמניות, וב-2012 השלימה שליטה מלאה. ב-2016 קנתה פסגות את יתרת המניות תמורת 56 מיליון שקל. ב-2021, בנאי ואלברג רכשו חזרה את השליטה ב-165 מיליון שקל, וסגול הצטרף בשווי 200 מיליון. השווי הנוכחי של מעל 650 מיליון הוא תודות להרחבת רשת הסוכנים מ-150 ל-300 והוספת שירותי ייעוץ דיגיטלי, שמגדילים את מספר הלקוחות במעל 10% בשנה.
