100% תפוקה: טאואר מרחיבה את יכולת הייצור, בשלבים סופיים להחלפת חוב
במטרה לעמוד בביקושים העולים למוצריה, יצרנית השבבים טאואר רוכשת ציוד ומכונות למפעליה במגדל העמק ובארה"ב ובכך מגדילה את יכולת התפוקה בעוד 100 אלף פרוסות סיליקון לחודש מה שעשוי להוסיף לה 90 מיליון דולר הכנסות בשנה. כך עולה ממידע שהגיע ל-Bizportal. בנוסף, צפויה להודיע בקרוב על חתימת הסכם לדחיית חובותיה למשקיעים אמריקנים.
טאואר צפויה להגיע ב-2010 להכנסות של 500 מיליון דולר על-פי תחזיות שנתנה בתחילת השנה. מאז ועד היום המשיכה החברה לזכות בחוזים חדשים. אך בעוד רוב החוזים הינם הודעות על התחלת פיתוח הצפוי ליכנס לייצור סדרתי בעוד כשנה-שנתיים, לאחרונה הודיעה החברה על
טאואר מחזיקה כיום 3 מפעלים. שניים ממוקמים במגדל העמק ישראל, פאב1 ופאב2, ואחד בקליפורניה. יצרנית השבבים עובדת כיום בניצולת תפוקה של קרוב ל-100% במפעליה בקליפורניה ובפאב2 ועל כן על מנת לעמוד בביקושים למוצריה היא צריכה להגדיל את יכולת התפוקה ע"י הרחבת המפעלים ו/או רכישת מפעל נוסף. בשיחת הוועידה האחרונה אמר מנכ"ל החברה ראסל אלוואנגר, כי ישנה עסקה קונקרטית על הפרק שעשויה להיסגר בחודשיים הקרובים.
ממידע שהגיע ל-Bizportal עולה, כי ללא קשר למשא ומתן אותו מנהלת החברה לרכישת מפעל סגרה החברה עסקה להרחבת הייצור במפעליה בעלות של 40 מיליון דולר. ניצול תפוקה נוספת זו מתורגמת לכ-90 מיליון דולר הכנסות בשנה או לכ-50 מיליון דולר רווח נקי שיכנס לקופת החברה.
את מימון העסקה מבצעת טאואר ע"י ניצול נוסף של "קו האשראי" אותו העמידה לחברה קרן יורקוויל והיתרה בשימוש מזומנים מקופתה. אמש, אחרי סגירת המסחר בניו יורק, טאואר הודיעה על משיכת 7 מיליון דולר מיורקוויל בתמורה להקצאה של כ-5.36 מיליון מניות. ההקצאה המדללת את המשקיעים במנייה, מצד שני מזרימה מזומן לקופתה ומאפשרת לחברה להמשיך להרחיב את עסקיה.
בהתאם להסכם בן הצדדים, ההקצאה בוצעה לפי מחיר של כ-1.31 ד' למנייה -2% מתחת למחיר הסגירה של המנייה ביום רביעי (1.34 דולר). עד כה מסתכמת ההשקעה של יורקוויל בטאואר בכ-40 מיליון דולר, מה שמותיר כ-20 מיליון דולר נוספים ב"קו האשראי" אותו הרחיבו החברות בסוף חודש אפריל השנה.
דוחה 80 מיליון דולר חוב
אך בטאואר לא משקיעים מאמצים רק בהגדלת ההכנסות אלא גם בעדכון והקטנת התחייבויות, כפי שעולה מדיווחי החברה האחרונים. בסוף יוני הגיעה יצרנית השבבים להסכם עם וולס פארגו לקבלת קו אשראי של עד 45 מיליון דולר עד לשנת 2014, זאת כחלק מהתהליך בו נוקטת החברה לדחיית חובותיה לבעלי אגרות החוב של ג'אז ולבנקים הישראלים מסוף 2011 - לפחות 3 שנים קדימה.
כעת, נודע ל-Bizportal כי המו"מ לדחיית החוב למחזיקי האג"ח האמריקנים להם חייבת החברה סך של 80 מיליון דולר לפרעון בסוף 2011 נמצא בשלבים סופיים. תחת עקרונות ההסכם, אגרות החוב להמרה, אותן קיבלו המשקיעים כאשר רכשה טאואר את יצרנית השבבים ג'אז בסוף 2008, הקיימות יבוטלו וכנגדן יקבלו מחזיקי החוב סדרת אג"ח חדשה לפרעון ב-2015 באותה הריבית (8% לשנה).
המשקיעים האמריקנים, 7 קרנות השקעה מתוחכמות בהובלת קרן 'זאזוב' מסן פרנסיסקו המנהלת מעל 5.4 מיליארד דולר נכסים, הסכימו לקבל אג"ח לא-להמרה בתמורה לקבלת אופציות לרכישת מניות טאואר במחיר מימוש של 1.7 דולר - פרמיה של 27% על מחיר הסגירה של המנייה ביום רביעי כאשר נפגשו הצדדים, או של 23% מעל מחיר הסגירה אתמול.
כעת נותר בידי המנכ"ל אלוואנגר וסמנכ"ל הכספים אורן שירזי להגיע להסכם לדחיית חובותיה של טאואר לבנקים הישראלים (פועלים ולאומי), להם כבר הקדימה החברה פרעון חוב בסך 20 מיליון דולר.
כותרת מפוצצת לסיפור ישן
מניית טאואר סבלה לאחרונה מסנטימנט שלילי ומאז ה-21 ביוני ירדה ב-13% בעוד מדד ת"א 75 ומדד התל טק 15 בהם כלולה החברה ירדו בפחות מ-7% כ"א. פער התשואות נובע בעיקר מירידה חדה (5.8%) שרשמה מניית החברה ב-7 ביולי, יום רביעי האחרון בארץ בצל פער ארביטראז' שלילי מחו"ל.
ככל הנראה, הירידה במנייה נבעה ממכירות של משקיעים אמריקנים שראו את הכותרות בעיתונות המקומית בישראל על כך ש"מפעל טאואר בצפון בסכנת סגירה" במידה והחברה לא תקבל את יתרת המענק שחייבת לה המדינה וכמו כן, ממכירות שאולי ביצעה יורקוויל בצפייה להקצאה חדשה של מניות.
בעוד הכותרת שפורסמה בבוקר יום שלישי התקבלה בהבנה בקרב המשקיעים הישראלים המודעים לדרישתה של טאואר לקבל את יתרת המענק ממינהלת מרכז ההשקעות (המנייה עלתה בארץ) היא לא עברה באופן חלק בקרב חלק מהמשקיעים בחו"ל. האחרונים נבהלו וביצעו מכירות שהפילו את הנייר בערב יום שלישי. מיותר לציין, כי כל מענק שינתן לטאואר יהווה חדשות טובות לדוחות החברה אשר נכון להיום לא משקפים כלל את המענק.
