ביקושי יתר בהנפקת ביו לייט: גייסה 11.6 מ' שקל במחיר של 120 אג' למניה
חברת ביו לייט דיווחה הערב על ביקושי יתר הגבוהים פי 2.8 מהסכום שביקשה בחברה לגייס בהנפקת המניות לציבור שהשלימה היום (ה'), בהיקף של 11.6 מיליון שקל.
לפי ההודעה, החברה, שביקשה לגייס 10 מיליון שקל, זכתה לביקושים הגבוהים פי 2.8, בהיקף של כ-28 מיליון שקל. מחיר ההנפקה נקבע על 120 אגורות למניה, מחיר הגבוה ב-16% ממחיר המינימום שהוצע בהנפקה, ומעל ל-20% מעל למחיר הסגירה של מניית ביו לייט בבורסה ביםום ההנפקה.
את ההנפקה הובילו אקסלנס נשואה חיתום ומיטב הנפקות ופיננסים. סייבל השקעות שימשה כיועצת ההנפקה. הכסף שגויס מתוכנן לשמש את החברה לצורך המשך קידום עסקיה ומסחור הטכנולוגיות של החברות הבנות.
"החברה מרוצה מאוד מתוצאות ההנפקה ומודה לציבור המשקיעים על הבעת האמון הרבה", כך אמר בתגובה לתוצאות ההנפקה מנכ"ל ביו לייט, ד"ר עמי אייל. "לאור העובדה ששתי חברות מבין הפורטפוליו שלנו הגיעו לשלבי בשלות, נוכל להאיץ תהליכי חדירה ושיווק", הוסיף.
גיוס ההון נועד, בין היתר, לאפשר לחברת הבת של ביו לייט, איי אופטימה, להחדיר לשוק מערכת לייזר לביצוע ניתוחים לא חודרניים לטיפול בגלאוקומה, שפיתחה החברה, זאת לאחר שהחברה קיבלה אישור רגולטורי לשיווק ולקדם ביצוע ניסויים קליניים לקראת קבלת אישור FDA.
גם חברת זטיק שבבעלות ביו לייט, אשר כבר החלה גם היא שלב מסחור בהסכם ראשון להחדרת הטכנולוגיה לסין, הודיעה לאחרונה כי היא נמצאת בתהליך של גיוס הון בהיקף של 4-5 מיליוני דולרים, כמו גם רישום החברה בבורסה בארה"ב, וכי מספר קרנות אמריקאיות הביעו כוונתן להשתתף בהשקעה.
עומר הנדסה (תשקיף חברה)עומר הנדסה מתקרבת לבורסה - התמחור סביר
למרות שחיקה ברווחיות התפעולית, גירעון בהון החוזר ומכירת מניות של הבעלים, התמחור נראה על פניו נוח - שווי לפני ההנפקה של 1.1 מיליארד ורווח מייצג של כ-85 מיליון - מכפיל רווח של כ-13
חברת עומר הנדסה, נערכת ל-IPO בבורסה המקומית. החברה היא קבלן ויזם ומסתבר שהיא גדולה יחסית, למרות שהנוכחות התקשורתית שלה נמוכה. היא צפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות בנדל"ן השנה. ההנפקה כוללת גיוס של כ-300 מיליון שקל לפי שווי חברה של 1.4 מיליארד שקל (אחרי הכסף), כאשר כ-120 מיליון שקל יזרמו לכיסם של בעלי השליטה באמצעות הצעת מכר. יתרת הסכום, כ-180 מיליון שקל, תשמש את החברה למימון פרויקטים חדשים והרחבת פעילותה. זה אקזיט משמעותי לבעלי השליטה ולרוב זה תמרור אזהרה. הנפקות זה מצב של א-סימטריה במידע. המוכרים- מנפיקים יודעים הרבה יותר מהקונים.
הבעיה שהקונים - גופים מוסדיים, עמוסים במזומנים ואין להם מה לעשות בכסף. הם מחפשים השקעות חדשות ומקדמים את שוק ההנפקות. עומר, היא שחקנית בשוק התשתיות והייזום ועל פניו מונפקת בתמחור סביר. הדוח רווח והפסד שלה אומנם מציג שחיקה ברווחיות אך הצבר גדל והרווחיות עדיין טובה. הרווח המייצג 85-90 מיליון שקל בשנה ושווי של 1.1 מיליארד שקל (לפני הכסף) מבטא מכפיל רווח סביר של 13.
אם החברה תמשיך לממש את הצבר ולצמוח, ובמקביל הרווחים יעלו, זו יכולה להיות השקעה שמתאימה למוסדיים ולמשקיעים בכלל, אבל צריך לזכור ששוק הקבלנות והיזמות חלש עכשיו, שלחברה יש גירעון בהון החוזר, אם כי זה לא נורא כאשר אתה יודע לקבל מקורות של מזומנים או כאשר ההון החוזר השלילי במאזן (נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות) הן לאורך זמן שליליים, כלומר מתגלגלים במאזן ואין צורך לשלם באמת את ההתחייבויות השוטפות.
חלק גדול מאוד מהקבלנים וחברות התשתיות נמצאות במצב כזה, הוא לא בהכרח מעיד על קשיים או בעיות פיננסיות. בכל מקרה, עומר הוקמה ב-1997 על ידי עומר רוזנבלט, שמשמש כיום כיו"ר. בעלי השליטה כוללים גם את ברוך חדד וזאב סלנט, המכהנים כמנכ"לים משותפים ומחזיקים יחד בכ-82% מהמניות, בחלוקה שווה ביניהם. ארבעה עובדים בכירים מחזיקים ביתרת המניות.
עומר הנדסה מתמקדת בביצוע מיזמי בנייה בתחומי התעשייה, המלונאות, המסחר והמגורים, לצד ייזום נדל"ן למגורים והשקעה. מאז הקמתה, ביצעה החברה למעלה מ-170 פרויקטים בהיקף של כ-2.4 מיליון מ"ר, כולל מבנים מורכבים כמו מגדל ART של הפניקס בבני ברק, מגדלי בסר ברמת גן, קניון רמות בירושלים, בסר סיטי בפתח תקווה ומגדל צ'מפיון בבני ברק.
