ברננקי הרקיד את השוורים בוול סטריט: הנאסד"ק זינק בכ-4%
המדדים המובילים בוול סטריט חתמו את יום שלישי בעליות שערים חדות, לאחר 3 ימי ירידות רצופים. ברקע למסחר היום, הודעת הפדרל ריזרב על הרחבת תוכנית ההלוואות למגזר הפיננסי בהיקף של 200 מיליארד דולר מחזקת את סנטימנט המשקיעים. הודעת ה'פד' השכיחה מהמשקיעים את הורדות התחזיות מצד טקסס אינסטרומנט ו-WellPoint.
במוקד היום, ה'פד' הודיע על מכרזים מתואמים עם בנקים מרכזיים אחרים אשר יסייעו להזריק למערכת הפיננסית 200 מיליארד דולר.המכרזים האמורים יתקיימו על בסיס שבועי החל מה-27 במרץ, וכל מכרז יספק הלוואה למשך 28 ימים. מטרתו של ה'פד' הינה כאמור להגביר את הנזילות בשווקים, ולצורך כך הוא למעשה מרחיב את תכנית ההלוואות שלו למוסדות הפיננסיים.
"אני חושב שה'פד' סוף סוף הבין איך צריך לפעול", ציין טום דיגאלומה, מנהל ב-Jefferies & Co.
בתקופה בה ירידות בשווקים הפכו לדבר שבשגרה, הודיעו כלכלני דויטשה בנק כי סוף מגמת הירידות קרב ובא. הכלכלנים סבורים כי המיתון בארה"ב יהיה קל ומהיר ויסתיים ברבעון השני של השנה, כך שברבעון השלישי תהיה התאוששות מהירה. לטענתם, השווקים צריכים לרדת בכ-8% נוספים - ואז תימצא התחתית.
מדדים מובילים: מדד הנאסד"ק ננעל בעלייה של 3.98% לרמה של 2,255 נקודות. מדד הדאו ג'ונס חתם בעלייה של 3.55% לרמה של 12,156 נקודות. מדד ה-S&P500 סגר בעלייה של 3.71% לרמה של 1,320 נקודות.
מאקרו
שעה לפני פתיחת המסחר פורסם נתון גירעון הסחר של ארה"ב לחודש ינואר. הנתון רשם עלייה של 0.6% לרמה של 58.2 מיליארד דולר, בתוך כך, פספס את ציפיות הכלכלנים, גירעון של 59.5 מיליארד דולר.
החוזים העתידים על מחיר הנפט למסירה בחודש אפריל ננעלו בעלייה של 0.65% למחיר של 108.59, דולר לחבית. זאת לאחר שזינקו למחיר שיא של 110 דולר לחבית במקביל לירידת ערכו של הדולר האמריקני לשפל חדש אל מול האירו, 1.5492.
החוזים העתידים על מחיר הזהב ננעלו בעלייה של 4.2 דולר למחיר של 976 דולר לאונקיה.
אמריקניות במרכז
חברת הדירוג השנייה בגודלה בעולם, מודיס, עדכנה את תחזיות רווחיה לשנת 2008 , וציינה כי התגבר החשש שהמשבר בסקטור הפיננסים ימשך יותר מין הצפוי.
האיחוד האירופי אישר היום לגוגל (סימול: GOOG) את העסקה לרכישת חברת הפרסום המקוון דאבל-קליק תמורת 3.1 מיליארד דולר, וציין כי העסקה אינה פוגעת בתחרות על מודעות הפרסום ברשת. המבקרים את העסקה טוענים כי המיזוג יעניק לגוגל שליטה מוחלטת בפרסום ברשת האינטרנט.
מניותיה של מלוות משכנתאות הג'מבו החבוטה (סימול: TMA) זינקו ביותר מ-130%, לאחר שהודיעה כי היא נמצאת בדיונים מתקדמים עם המלווים שלה לגבי החובות שלא שילמה על תיק המשכנתאות אותו היא מחזיקה.
מניותיה של מבטחת הבריאות וול-פוינט (סימול: WLP) צנחו ביותר מ-26% ובמחזור מסחר כבד, אחרי שהחברה הודיעה כי היא נאלצת לחתוך את תחזית הרווח לשנה כולה לטווח של 5.76-6.01 דולר למניה, מתחת לצפי מוקדם יותר לרווח של 6.41 דולר למניה.
חברת MFA Mortgage Investments (סימול: MFA) מניו יורק, המשקיעה בני"ע מגובים משכנתאות, פרסמה אזהרת רווח ומסרה כי לא תעמוד ביעדיה ברבעון הראשון של 2008.
מזהירות נוספות הן טקסס אינסטרומנט (סימול: TXN), שהפחיתה את תחזית הרווח שלה לרבעון הנוכחי בשל ביקושים חלשים בחטיבת התקשורת האלחוטית שלה, וכמו כן חברת מוצרי הבריאות WellPoint (סימול: WLP), שפרסמה גם היא אזהרת רווח.
ישראליות במרכז
חברת איירספאן נטוורקס (סימול: AIRN), אחת מהמתחרות הרציניות של אלווריון (סימול: ALVR) בתחום ציוד ה-WiMAX לגישה לרשתות סלולריות, הודיעה כי חתמה על הסכם OEM עם חברת גילת הישראלית (סימול: GILT).
חברת ג'נקו עדכנה את המלצותיה למניית חברת מארוול מטה, לתשואת שוק מתשואת יתר וחתכה את מחיר יעד המנייה ל-25 דולר מרמה של 30 דולר.
אלביט מערכות חו"ל דיווחה היום על רווח נקי של 31.9 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2007 - מעבר לתחזיות האנליסטים. החברה דיווחה גם על צמיחה של 26% בהכנסות לרמה של 591 מיליון דולר. צבר ההזמנות של אלביט עמד על 4.62 מיליארד דולר בסוף 2007 - עלייה של 22% בהשוואה לסוף 2006.
גם חברת האיתור והגרירה פוינטר חו"ל פרסמה היום את הדוחות הכספיים, והודיעה על גידול של 49% בהכנסות ל-16.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2007. הרווח הרבעוני של החברה הסתכם ב-200 אלף דולר, שהם 5 סנט למניה, וזאת לעומת 34 אלף דולר, או סנט אחד בלבד למניה, ברבעון המקביל ב-2006.
בית ההשקעות UBS הותיר היום המלצת "קנייה" למניית אמדוקס, תוך שהוא משמר גם את מחיר היעד למניה על 39 דולר. החברה הודיעה לאחרונה כי תפרסם את דוחות הרבעון הראשון של 2008 ב-17 באפריל, והאנליסטים מציינים כי הדבר אמור להפיג כל חשש מפני אזהרת רווח.
אודיוקודס חו"ל ריכזה עניין לאחר שנפילה מאתמול בעקבות הורדת המלצה בידי בית ההשקעות פייפר ג'פרי. האנליסטים הפחיתו את המלצתם למניה ל"נייטרלי" מ"קנייה", תוך שהם מביעים דאגה שמא ההאטה הכלכלית בארה"ב תפגע בעסקי החברה.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
בצלאל סמוטריץ (דוברות האוצר, מירי שמעונוביץ)"המס על הבנקים הוא מס על הציבור - והוא זה שישלם את המחיר"
בהמשך לכוונת שר האוצר סמוטריץ’ למסות את הבנקים, איגוד הבנקים מגיש את תגובתו לדו"ח עבודת צוות האוצר וטוען כי הדו"ח חסר השוואות לרווחיות בענפים אחרים, לא בחנו את ההשלכות הכלכליות, והמס צפוי לפגוע בציבור הרחב; מנכ"ל איגוד הבנקים, איתן מדמון "שר האוצר מבקש,
באמצעות המהלך הזה, לגבות מס נוסף, בדרך עקיפה ולכאורה מתוחכמת מהציבור"
ברקע הכוונה של שר האוצר בצלאל סמוטריץ’ להטיל מס מיוחד נוסף על הבנקים, איגוד הבנקים מגיש את עמדתו לדו"ח עבודת הצוות שבחן את המהלך. לטענת האיגוד, הדו"ח שאמור היה לשמש בסיס מקצועי להחלטה, לוקה בחוסרים מהותיים, מדלג על בדיקות קריטיות ובעיקר אינו מתמודד עם השאלה מי ישלם בסופו של דבר את מחיר המס.
המסמך מוגש אף שעמדת בנק ישראל, שהוא חלק בלתי נפרד מהצוות, טרם פורסמה, ובאיגוד סבורים כי מדובר בהליך שמתקדם מהר מדי, בלי בחינה כלכלית מלאה של ההשלכות על הציבור והמשק.
לטענת איגוד הבנקים, הדו"ח שפרסם הצוות באוצר לא כולל את שתי הבדיקות המרכזיות שעל הבסיס שלהן אפשר בכלל לדון בהטלת מס על סקטור ספציפי. קודם כל, בדו"ח אין כל השוואה בין הרווחיות של הבנקים לבין הרווחיות של ענפים אחרים במשק. באיגוד מדגישים כי זה בדיוק הבדיקה שנדרשה מהצוות לבצע, כדי לבחון האם מתקיימות נסיבות חריגות שמצדיקות מיסוי מיוחד של ענף אחד בלבד. למרות זאת, הדו"ח, כך נטען, מדלג לחלוטין על השוואה כזאת.
שנית, הדו"ח לא בוחן את ההשלכות הכלכליות של המהלך על המשק הישראלי. אמנם מצויין בדו"ח כי הטלת מס על הבנקים עלולה להוביל לעליית ריבית, לצמצום האשראי, לפגיעה במשקיעים ולנזק לציבור הרחב, אבל בפועל לא ניסו לאמוד את ההשפעות האלה או להעריך את ההיקף שלהן. באיגוד מציינים כי מדובר בתוצאות שכבר התרחשו בפועל במדינות שבהן הוטל מס דומה, ולכן היעדר ניתוח עלות־תועלת מהווה, לדבריהם, כשל מהותי בעבודת הצוות ואף עומד בניגוד לעקרונות חוק האסדרה.
- אושר: בנקים יציעו פקדונות ללא חשבון עו"ש
- איגוד הבנקים במכתב חריף: "המס מעמיד את ישראל בשורה אחת עם הונגריה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמו כן, באיגוד טוענים כי הדו"ח מציג נתון שגוי שלפיו הציבור מחזיק בכ-70% ממניות הבנקים, בעוד שבפועל שיעור אחזקות הציבור עומד על כ-90%. לטענתם, מדובר בפער מהותי, שכן הציבור הוא זה שנושא בפועל בעלות של כל מס שיוטל על הבנקים. למרות זאת, בדו"ח אין כל ניסיון לאמוד את הפגיעה הצפויה בחיסכון הציבורי, בדיבידנדים או בשווי אחזקות הציבור. באיגוד מדגישים כי מבנה בעלות כזה אינו קיים באף מדינה אחרת שהטילה מס על הבנקים, ולכן השוואות בינלאומיות מחייבות זהירות מיוחדת.
