אסיה סגרה בירידות ברקע לקולות המשבר: הניקיי ירד 0.56%
המדדים המובילים באסיה סגרו בירידות שערים וקטעו את העליות המוקדמות לאחר שבניו יורק טיימס דווח, כי מריל לינץ כנראה תמחור עוד 2.5 מיליארד דולר עקב משבר משכנתאות הסאב-פריים.
מניות Toyota Motor ו- Canon ירדו לאחר שהין רשם הבוקר התחזקות אל מול הדולר, בהמשך לדוח על מריל, והפחית את ערך מכירות החברות בארה"ב. קבוצות Mitsubishi UFJ Financial ו-Macquarie Bank הובילו את מניות חברות האשראי לירידות בעקבות הדאגה שעוד הפסדים הקשורים להשקעות מגובות משכנתאות בארה"ב יצוצו.
מוקדם יותר, המניות באסיה עלו בהובלת יצרניות התרופות היפניות ו-Posco אחרי שחברת התרופות Chugai דיווחה על עלייה חדה ברווח ו-Daishin Securities העלתה את תחזית הרווח לרבעון הרביעי של יצרנית הפלדה הדרום קוריאנית.
מדד הניקיי היפני ירד 0.56% ומחק עלייה של 0.8% בזמן שהקוספי הדרום קוריאני השיל 0.75% המדד קפץ כמעט 2.8% מוקדם יותר. בהודו, מדד הניפטי הוסיף עוד 0.95% בזמן שבומבי עלתה 0.44%. המדדים באוסטרליה, סינגפור, טייוון, אינדונזיה ובפקיסטאן סיימו בירידות.
במסחר במטבעות, הדולר האמריקני ירד 0.25% ל-111.42 ין.
משבר האשראי חוזר לכותרות ובגדול
מריל לינץ צפויה לדווח על תוספת של יותר מ-2 מיליארד דולר להפסדיה ברבעון השלישי, כך עולה מהפרסומים הבוקר בניו יורק טיימס. הפירמה תתפוס את המקום הראשון ברשימת החברות הכי מופסדות בוול סטריט ברבעון השלישי.
ענקית ההשקעות דיווחה לראשונה ב-5 לאוקטובר כי היא צופה שתאלץ למחוק 5 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים בספטמבר, ההפסד הגדול ביותר בין כל החברות בוול סטריט, הפסד אשר מבוסס בעיקר על חשיפת יתר לניירות ערך מגובות משכנתאות בסיכון גבוה.
אבל היום מתברר שהמחיקה שתאלץ חברת הברוקראג' לעשות צפויה לעקוף בהרבה את הערכותיה הראשוניות, כאשר מקורבים לעניין שמים הבוקר את הרף מעל 7 מיליארד דולר, דווח בניו יורק טיימס.
מניות במרכז
בטוקיו, מניות Canon, אשר שלושה רבעים מהכנסותיה מגיעות מארה"ב, ירדו 3.4% ומניות Toyota Motor איבדו 2.3% כאשר הין רשם התחזקות כנגד רוב המטבעות.
חברות Honda Motor. ו- Nintendo.היו בין היוצאות דופן הבוקר. מניות Honda עלו 0.5% אחרי שבעיתון היומי - Nikkei business – פורסם שהיא מתכננת להגדיל באופן משמעותי את מכירות רכבי ה- hybrid ברחבי העולם, בהוצאות מודלים חדשים אשר עולם רק 1,744 דולר יותר מאשר הרכבים הממונעים בבנזין.
מניות Nintendo זינקו 7.2% לאחר שבגולדמן סאקס אמרו שהחברה צפויה להציג רווחים תפעוליים הטובים מהצפוי. "אנחנו חושבים שהחברה תצליח להציג צמיחה יציבה ברווחים אפילו שלוקחים בחשבון את השינוי בשערי המטבעות, יאן גבוה יותר", כתבו האנליסטים של גולדמן סאקס בסקירה.
מניות Mitsubishi UFJ נסוגו 0.8%, אחרי שטיפסו 2.6% מוקדם יותר. מניות Macquarie, בנק ההשקעות השני בגודלו באוסטרליה, נפלו 2.3%. משבר האשראי בארה"ב תרם לירידה של 27% בערכי ניירות הערך של החברה, הודיעה Macquarie ב-1 לספטמבר.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
