אחוז השקעה חיסכון פנסיה דולר שוק ההון תשואות ריבית
צילום: Istock

העלאת הריבית על הפיקדונות בבנקים לא מספקת - ככה תקבלו יותר

המהפכה רק התחילה - רשות ניירות ערך נערכת להשקת קרנות סולידיות, הקרנות הכספיות מניבות יותר מפיקדונות; התקשורת מציפה את הריביות הנמוכות בבנקים - העם רוצה תשואה
יניב פגוט | (17)

המחצית הראשונה של שנת 2023 הייתה הפעם הראשונה בהיסטוריה של מדינת ישראל, בה צרכנות של מוצר פיננסי כבשה בסערה את סדר היום של הדיון הציבורי. לא עוד עיסוק חשוב ככל שיהיה במחיר של המוצר הבודד, אלא התמקדות במיצוי ההון הפיננסי של כל אזרח ואזרח.

בהיסטוריה של מדינת ישראל היו תקופות בהן ריבית בנק ישראל הייתה גבוהה באופן מהותי מריבית הבסיס של בנק ישראל, העומדת כיום על 4.75% וכן תקופות ארוכות בהן האינפלציה בישראל הייתה גבוהה יותר מ- 3.3%, שזהו קצב האינפלציה בישראל בשנה החולפת. למרות זאת, זו הפעם הראשונה בה האדישות הציבורית ביחס לריבית שהציבור מקבל על יתרות העובר ושב והפיקדונות שלו התחלפה בסערה ציבורית שהגיעה עד לכנסת ישראל ולשולחנו של נגיד בנק ישראל.

הסיבות לכך ש"הפעם זה אחרת" הם מגוונות ומתחילות בעובדה שהתקשורת הכלכלית  מובילה עיסוק מקצועי בנושא ואינה מרפה מכך ועל כך מגיעה לה מלוא ההערכה. התקשורת הפכה במרוצת השנים לגוף שמרבים לחבוט בו ואולם רתימתה של התקשורת לעיסוק בנושאים כלכליים חשובים לטובת הכלל היא הדרך לשנות מציאות.

העובדה שמניות הבנקים נסחרות בבורסת ת"א מאפשרת שקיפות יוצאת דופן ביחס למקורות הרווח של הבנקים. התקשורת ניצלה היטב את השקיפות האמורה ועוסקת באופן מתמיד בפער הלא סביר בין ריבית הזכות לריבית החובה שמקבלים משקי הבית בישראל.

שלל הפלטפורמות הטכנולוגיות שפרחו להן בשנים האחרונות מאפשרות יותר מתמיד להדהד את המסר לפיו על הציבור יכול לקבל הרבה יותר על העו"ש בחשבונותיו ולהשוות בין אלטרנטיבות החיסכון. המודעות הפיננסית המשופרת של הדור הנוכחי ביחס לדורות קודמים תומכת אף היא בשינוי השיח הכלכלי והפעלת לחץ על המערכת הבנקאית על מנת שזו תשפר את הריביות לחוסכים.

המאמץ הציבורי בסוגיית הריבית על פיקדונות של הציבור הביא לצמיחה דרמטית בנכסי קרנות הנאמנות הכספיות אשר היקף הנכסים שלהם חוצה בימים אלו את רף ה- 88 מיליארד ₪ לאחר שגייס כ- 36 מיליארד ₪ מתחילת השנה. מדובר במכשיר פיננסי מעולה אשר מאפשר לכל חוסך בישראל לזכות בריביות גבוהות ונהנה מיתרון מס בסביבת האינפלציה הנוכחית. אולם, בהינתן העובדה שרק כ- 350 אלף לקוחות זוכים לשירותי ייעוץ השקעות במדינת ישראל, שהם חוד החנית המקצועי בתיווך העולמות הפיננסים ללקוחות הקצה, אזי החדירה של קרנות כספיות לתיק הנכסים של הציבור עדיין נמוכה יחסית.

כל הכותרות

לאחרונה נרתמה מחלקת ההשקעות של רשות ניירות ערך והיא מקדמת הקמת קרנות נאמנות ברמת סיכון נמוכה אשר ניתן יהיה להפיץ אותם ללא ייעוץ. ברגע שיושקו קרנות נאמנות אלו, זה יאפשר להגביר את פוטנציאל החדירה של המוצרים הפיננסים הזמינים בשוק ההון הישראלי לתיק ההשקעות של הציבור הרחב.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

ככל שהלחץ התחרותי על הבנקים בזירת הפיקדונות יהיה אפקטיבי יותר, כך לא נדרש יהיה לחקוק חוקים מיותרים, שכן כוחות השוק יעשו את שלהם. בהקשר זה ראוי לציין כי חלק גדול מהיוזמות של רשות ניירות ערך להגברת התחרות בשוק ההון דורשות חקיקה ואולם הזמינות של המחוקקים לסוגיות פיננסיות המקדמות את שוק ההון מצויות בשפל רב שנתי. ללא זמינות מוגברת אשר תפצה בגדול על הזנחה רב שנתית של שוק ההון הישראלי יקשה על רשות ניירות ערך ורגולטורים נוספים לקדם פתרון בעיות יסוד בשוק ההון המקומי. התיעדוף הנמוך של חקיקה משמעותית בעולמות שוק ההון המקומי היא גול עצמי התומך ישירות ביוקר המחייה ומנציח אלמנטים לא תחרותיים במשק.

שיפור ריביות הזכות על פיקדונות ויתרות העו"ש באמצעות הנגשה של קרנות נאמנות רלוונטיות הוא רק קצה קרחון בפוטנציאל הכלכלי העצום לשפר את מצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואולם ממשלת ישראל חייבת לעבוד ולא לראות בשיפור הריבית על פיקדונות כחזות הכול בעולמות הצרכנות הפיננסית.

גיבוש חזון לאומי רב מימדי הכולל רפורמה מקיפה בחוק הייעוץ שאבד עליו הקלח מזמן, הגברת התחרות במסחר והשאלות של ניירות ערך, פתיחת שוק ההון הישראלי לגופים פיננסים מקומיים, חדשים וזרים, ועוד שלל יוזמות חיוניות, לצד שילוב זרועות רגולטורי ותיעדוף חקיקתי יביאו למהפיכה במצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואלו לא יצטרכו להסתפק בשאריות פיננסיות.

יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים  

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    קורא סביר 31/08/2023 18:53
    הגב לתגובה זו
    מילים מילים מילים ולא כתוב כלום עוד כתבת סתם
  • 10.
    בנק הפועלים נותנים בפקדון לשנה 5 אחוז. (ל"ת)
    שי 31/08/2023 15:10
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    גיא 31/08/2023 15:06
    הגב לתגובה זו
    תמשיך לכתוב פה מעניין מאוד. למרות גובהך, הכתבה בגובה העיניים :)
  • 8.
    תגובה 31/08/2023 14:53
    הגב לתגובה זו
    הממשלה מאה בדיבורים .אפס מעשים נחנקווו,.....
  • 7.
    רוני 31/08/2023 13:09
    הגב לתגובה זו
    תתנו לכסף שלכם לעבוד אין סיבה שישכב בפקדון. פתחתי את החסכונות לשי והשקעתי במעוף. לקחתי מערכת https://bestoptionsimulator.com/ והינה דוגמא פשוטה המערכת הרוויחה לי היום בבוקר 8,600 שח על השקעה של 40 אלף
  • 6.
    לרון 31/08/2023 09:43
    הגב לתגובה זו
    בהשקעות הציבור אפילו ב 5/95 נמוך ביותר
  • 5.
    לרון 31/08/2023 09:37
    הגב לתגובה זו
    בשביל כמה "גרושים"? מוגזם לדעתי כשהנושאים הבוערים רבים מספור,אנחנו לא שווייץ
  • 4.
    אם אני מקבל בפקמ שבועי 4.4% (לפני מס) שווה? (ל"ת)
    שאלה לחבר'ה 31/08/2023 06:54
    הגב לתגובה זו
  • מי נותן לך על שבועי ריבית כזו (ל"ת)
    שי 31/08/2023 14:16
    הגב לתגובה זו
  • שאלה לחבר'ה 31/08/2023 15:11
    אבל אני רואה שקרן כספית נותנת יותר
  • 3.
    כיום ההעדפה לקרנות כספיות ריבית מעל 4% מס אפס (ל"ת)
    ארי 30/08/2023 22:55
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    זמבורה 30/08/2023 21:39
    הגב לתגובה זו
    כרגיל כתבה עם המון קישקוש וזה מה יש היום במדיה
  • 1.
    אבנר 30/08/2023 19:16
    הגב לתגובה זו
    לא עדיף?
  • ירון 30/08/2023 20:21
    הגב לתגובה זו
    דמי ניהול,עמלת ק/מ,והתשואה בכספיות גבוהה יותר.
  • דן¹ 31/08/2023 00:29
    בכספית אין משהו מובטח ...במקמ כן .
  • אוויל מחריש יחשב חכם (ל"ת)
    דבורה 30/08/2023 21:55