העלאת הריבית על הפיקדונות בבנקים לא מספקת - ככה תקבלו יותר
המחצית הראשונה של שנת 2023 הייתה הפעם הראשונה בהיסטוריה של מדינת ישראל, בה צרכנות של מוצר פיננסי כבשה בסערה את סדר היום של הדיון הציבורי. לא עוד עיסוק חשוב ככל שיהיה במחיר של המוצר הבודד, אלא התמקדות במיצוי ההון הפיננסי של כל אזרח ואזרח.
בהיסטוריה של מדינת ישראל היו תקופות בהן ריבית בנק ישראל הייתה גבוהה באופן מהותי מריבית הבסיס של בנק ישראל, העומדת כיום על 4.75% וכן תקופות ארוכות בהן האינפלציה בישראל הייתה גבוהה יותר מ- 3.3%, שזהו קצב האינפלציה בישראל בשנה החולפת. למרות זאת, זו הפעם הראשונה בה האדישות הציבורית ביחס לריבית שהציבור מקבל על יתרות העובר ושב והפיקדונות שלו התחלפה בסערה ציבורית שהגיעה עד לכנסת ישראל ולשולחנו של נגיד בנק ישראל.
הסיבות לכך ש"הפעם זה אחרת" הם מגוונות ומתחילות בעובדה שהתקשורת הכלכלית מובילה עיסוק מקצועי בנושא ואינה מרפה מכך ועל כך מגיעה לה מלוא ההערכה. התקשורת הפכה במרוצת השנים לגוף שמרבים לחבוט בו ואולם רתימתה של התקשורת לעיסוק בנושאים כלכליים חשובים לטובת הכלל היא הדרך לשנות מציאות.
העובדה שמניות הבנקים נסחרות בבורסת ת"א מאפשרת שקיפות יוצאת דופן ביחס למקורות הרווח של הבנקים. התקשורת ניצלה היטב את השקיפות האמורה ועוסקת באופן מתמיד בפער הלא סביר בין ריבית הזכות לריבית החובה שמקבלים משקי הבית בישראל.
- "הציבור והמוסדיים פספסו את רוב העליות בבורסה"
- ייעוץ השקעות בתשלום – לא מילה גסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלל הפלטפורמות הטכנולוגיות שפרחו להן בשנים האחרונות מאפשרות יותר מתמיד להדהד את המסר לפיו על הציבור יכול לקבל הרבה יותר על העו"ש בחשבונותיו ולהשוות בין אלטרנטיבות החיסכון. המודעות הפיננסית המשופרת של הדור הנוכחי ביחס לדורות קודמים תומכת אף היא בשינוי השיח הכלכלי והפעלת לחץ על המערכת הבנקאית על מנת שזו תשפר את הריביות לחוסכים.
המאמץ הציבורי בסוגיית הריבית על פיקדונות של הציבור הביא לצמיחה דרמטית בנכסי קרנות הנאמנות הכספיות אשר היקף הנכסים שלהם חוצה בימים אלו את רף ה- 88 מיליארד ₪ לאחר שגייס כ- 36 מיליארד ₪ מתחילת השנה. מדובר במכשיר פיננסי מעולה אשר מאפשר לכל חוסך בישראל לזכות בריביות גבוהות ונהנה מיתרון מס בסביבת האינפלציה הנוכחית. אולם, בהינתן העובדה שרק כ- 350 אלף לקוחות זוכים לשירותי ייעוץ השקעות במדינת ישראל, שהם חוד החנית המקצועי בתיווך העולמות הפיננסים ללקוחות הקצה, אזי החדירה של קרנות כספיות לתיק הנכסים של הציבור עדיין נמוכה יחסית.
לאחרונה נרתמה מחלקת ההשקעות של רשות ניירות ערך והיא מקדמת הקמת קרנות נאמנות ברמת סיכון נמוכה אשר ניתן יהיה להפיץ אותם ללא ייעוץ. ברגע שיושקו קרנות נאמנות אלו, זה יאפשר להגביר את פוטנציאל החדירה של המוצרים הפיננסים הזמינים בשוק ההון הישראלי לתיק ההשקעות של הציבור הרחב.
- האם השקעה במניות התשתיות עדיין אטרקטיבית?
- גדעון תדמור מבקש 9 מיליון שקל בשנה
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
ככל שהלחץ התחרותי על הבנקים בזירת הפיקדונות יהיה אפקטיבי יותר, כך לא נדרש יהיה לחקוק חוקים מיותרים, שכן כוחות השוק יעשו את שלהם. בהקשר זה ראוי לציין כי חלק גדול מהיוזמות של רשות ניירות ערך להגברת התחרות בשוק ההון דורשות חקיקה ואולם הזמינות של המחוקקים לסוגיות פיננסיות המקדמות את שוק ההון מצויות בשפל רב שנתי. ללא זמינות מוגברת אשר תפצה בגדול על הזנחה רב שנתית של שוק ההון הישראלי יקשה על רשות ניירות ערך ורגולטורים נוספים לקדם פתרון בעיות יסוד בשוק ההון המקומי. התיעדוף הנמוך של חקיקה משמעותית בעולמות שוק ההון המקומי היא גול עצמי התומך ישירות ביוקר המחייה ומנציח אלמנטים לא תחרותיים במשק.
שיפור ריביות הזכות על פיקדונות ויתרות העו"ש באמצעות הנגשה של קרנות נאמנות רלוונטיות הוא רק קצה קרחון בפוטנציאל הכלכלי העצום לשפר את מצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואולם ממשלת ישראל חייבת לעבוד ולא לראות בשיפור הריבית על פיקדונות כחזות הכול בעולמות הצרכנות הפיננסית.
גיבוש חזון לאומי רב מימדי הכולל רפורמה מקיפה בחוק הייעוץ שאבד עליו הקלח מזמן, הגברת התחרות במסחר והשאלות של ניירות ערך, פתיחת שוק ההון הישראלי לגופים פיננסים מקומיים, חדשים וזרים, ועוד שלל יוזמות חיוניות, לצד שילוב זרועות רגולטורי ותיעדוף חקיקתי יביאו למהפיכה במצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואלו לא יצטרכו להסתפק בשאריות פיננסיות.
יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים
- 11.קורא סביר 31/08/2023 18:53הגב לתגובה זומילים מילים מילים ולא כתוב כלום עוד כתבת סתם
- 10.בנק הפועלים נותנים בפקדון לשנה 5 אחוז. (ל"ת)שי 31/08/2023 15:10הגב לתגובה זו
- 9.גיא 31/08/2023 15:06הגב לתגובה זותמשיך לכתוב פה מעניין מאוד. למרות גובהך, הכתבה בגובה העיניים :)
- 8.תגובה 31/08/2023 14:53הגב לתגובה זוהממשלה מאה בדיבורים .אפס מעשים נחנקווו,.....
- 7.רוני 31/08/2023 13:09הגב לתגובה זותתנו לכסף שלכם לעבוד אין סיבה שישכב בפקדון. פתחתי את החסכונות לשי והשקעתי במעוף. לקחתי מערכת https://bestoptionsimulator.com/ והינה דוגמא פשוטה המערכת הרוויחה לי היום בבוקר 8,600 שח על השקעה של 40 אלף
- 6.לרון 31/08/2023 09:43הגב לתגובה זובהשקעות הציבור אפילו ב 5/95 נמוך ביותר
- 5.לרון 31/08/2023 09:37הגב לתגובה זובשביל כמה "גרושים"? מוגזם לדעתי כשהנושאים הבוערים רבים מספור,אנחנו לא שווייץ
- 4.אם אני מקבל בפקמ שבועי 4.4% (לפני מס) שווה? (ל"ת)שאלה לחבר'ה 31/08/2023 06:54הגב לתגובה זו
- מי נותן לך על שבועי ריבית כזו (ל"ת)שי 31/08/2023 14:16הגב לתגובה זו
- שאלה לחבר'ה 31/08/2023 15:11אבל אני רואה שקרן כספית נותנת יותר
- 3.כיום ההעדפה לקרנות כספיות ריבית מעל 4% מס אפס (ל"ת)ארי 30/08/2023 22:55הגב לתגובה זו
- 2.זמבורה 30/08/2023 21:39הגב לתגובה זוכרגיל כתבה עם המון קישקוש וזה מה יש היום במדיה
- 1.אבנר 30/08/2023 19:16הגב לתגובה זולא עדיף?
- ירון 30/08/2023 20:21הגב לתגובה זודמי ניהול,עמלת ק/מ,והתשואה בכספיות גבוהה יותר.
- דן¹ 31/08/2023 00:29בכספית אין משהו מובטח ...במקמ כן .
- אוויל מחריש יחשב חכם (ל"ת)דבורה 30/08/2023 21:55
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 1.04%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
ת"א 35 יורד 1% ת"א 90 כמעט 2%; מימושים בבנקים ובחברות הביטוח
מדדי הדגל מעמיקים את הירידות - ת"א 35 יורד 0.8%, ת"א 90 מאבד 1.1%; מגזר הפיננסים נצבע באדום כשהבנקים יורדים במתינות וחברות הביטוח בעוצמה גבוהה יותר; מהצד השני אלו שמקבלות ביקושים: מחלבות גד מטפסת ומתקרבת ל-1.1 מיליארד שקל, נאוי, לוזון וטריא רוכבות על הרשיון החדש מרשות שוק ההון להקמת חברת משכנתאות חדשה - ומה קורה באל על?
המדדים במגמה שלילית - ת"א 35 יורד 0.8%, ת"א 90 במגמה שלילית חזקה יותר ויורד כ-1.1%.
גם הסקטורים אדומים - הבנקים מחקו את העליה שהייתה בשעות הראשונות למסחר והמדד שלהם יורד 1.7%, בעוד במדד הביטוח המגמה השלילית חזקה יותר והוא מאבד 2.7%. המגמה השלילית בנדל"ן נחלשת קצת והמדד יורד 1%, ת"א נפט וגז נרשמת ירידה דומה של 1%.
פסגה בדוחא תנסה לגבש חזית ערבית מול ישראל - בהמשך לתקיפה הישראלית בדוחא שבקטאר תקיפה שבה עדיין אין אימות שהצליחו לסכל את הבכירים בזרוע המדינית
של חמאס שטורגטו - סוכנות הידיעות הקטארית הודיעה כי דוחא תארח פסגת חירום ערבית-אסלאמית. לפי ההודעה, הפסגה צפויה להתקיים בימים הקרובים, בראשון ושני הקרובים. ראש ממשלת קטאר ושר החוץ, מוחמד בן עבד אל-רחמן אל-ת'אני, הצהיר כי המנהיגים שיתכנסו בדוחא יקבעו את אופי
וכיוון התגובה לתקיפה. בשלב זה, קטאר לא דורשת מהמדינות המשתתפות עמדה מסוימת, אבל גורמים רומזים על כוונה לעצב חזית אזורית מאוחדת מול התוקפנות של ישראל.
הבנק המרכזי האירופאי ה-ECB, השאיר את הריבית ללא שינוי - סטפן גרלך, הכלכלן הראשי של בנק EFG בציריך ולשעבר סגן
נגיד הבנק המרכזי של אירלנד, סבור כי ההחלטה של הבנק המרכזי להשאיר את הריבית ללא שינוי הייתה נכונה ומתבקשת. למרות עלייה קלה באינפלציה באוגוסט, הן האינפלציה הכללית והן אינפלציית הליבה עדיין מעט מעל יעד ה־2%, ואין בכך סיבה מיידית להורדה. גם נתוני הצמיחה ואמון
העסקים מלמדים שכלכלת גוש האירו מחזיקה מעמד היטב, על אף העלאת המכסים מצד ארה"ב והמתח הגיאופוליטי. הורדת ריבית יכולה להיות מוצדקת בעתיד, אם תתממש האטה חדה או מהלך מוניטרי חריף מצד הפד, אבל עד אז אין סיבה שה־ECB יפעל על בסיס תרחישים כאלה. גרלך גם מזכיר את השאלה
הפוליטית הלא פשוטה, האם התפקיד של הבנק הוא "לסגור את המרווחים" עבור מדינות כמו צרפת - סוגיה שלא עלתה לדיון רשמי, אבל כנראה קיבלה התייחסות מאחורי הקלעים.
- אל על זינקה 6%, הביטחוניות עלו, מניות הביטוח והבנקים התממשו - נעילה שלילית
- ברן זינקה 15%, נאוויטס 9% - ת״א 125 המריא 1.7% אחרי תקיפת צמרת חמאס בקטאר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם ביולי-אוגוסט תל אביב כמו קיבלה עצמאות והניבה תשואות עודפות, נראה שספטמבר מחזיר את הסנכרון בין וול סטריט לאחוזת בית. אפשר לראות את ההלימה בין השווקים, את הסנטימנט הכללי חוזר להתכתב ביחד. גולת הכותרת היא הורדת הריבית, כשההחלטה אם לעשות את הפיבוט תתקבל על ידי הבנק המרכזי ב-17 לחודש, הורדת ריבית שתניע גם אצלנו את שינוי המדיניות כשהנגיד פרופ' ירון יקבל בטחון מהקולגה האמריקאי ויקל מוניטרית. בנק ישראל פרסם תחזיות לפיהן תהיה אינפלציה מתונה יחסית, ריבית בירידה וצמיחה גבוהה. הבורסה מתמחרת אופטימיות וציפייה לסיום המלחמה ולתקופת שגשוג. אלא שצמיחה גבוהה ומהירה לא משתלבת עם ריבית נמוכה ולרוב גם לא עם ירידה באינפלציה. האם התחזיות של בנק ישראל להורדת ריבית ולצמיחה מוגזמות?
