אופנהיימר מעניקים אפסייד של 30% למניית טבע

לאחר פרסום דוחות הרבעון ממשיכים בבנק ההשקעות בהמלצת Outperform על המנייה; "תוצאות הרבעון מדגישות את מימוש תכנית ההתייעלות של טבע וגם את עמידות מוצר הקופקסון מול התחרות הגנרית בצפון אמריקה"
|
(8)
קאר שולץ, צילום: יח"צ

חברת טבע +1.32% טבע 3,602 +1.32% טבע בסיס:3,555 פתיחה:3,614 גבוה:3,645 נמוך:3,571 תמורה:64,403,449 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  פרסמה ביום חמישי את דוחות הרבעון השלישי, הכוללים הכנסות ורווח הקרובים לצפי האנליסטים. אסתר רג'בלו, אנליסטית בבנק ההשקעות אופנהיימר ממשיכה להחזיק בתזה חיובית עבור המנייה וחוזרת על המלצת Outperform עם מחיר יעד של 12 דולר - אפסייד של כ-30% ביחס למחיר השוק.   

באופנהיימר סבורים כי "תוצאות הרבעון מדגישות את מימוש תכנית ההתייעלות של טבע (הורדת הוצאות של 2.9 מיליארד דולר מאז השקתה) וגם את עמידות מוצר הקופקסון מול התחרות הגנרית בצפון אמריקה (הכנסות של 271 מיליון דולר דומה לשתי הרבעונים האחרונים)". 

מנגד, "מכירות מוצר אג’ובי, לטיפול במיגרנות, היו שוב חלשות (הכנסות של 25 מיליון דולר, מתחת לצפי של 38 מיליון דולר) וההכנסות הגנריות בצפון אמריקה היו מתחת ליעד החברה של כ–1 מיליארד דולר ברבעון".  
 
על פי הדוחות, החברה רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 4.26 מיליארד דולר, מול צפי הקוצנזוס של 4.23 מיליארד דולר. רווח EBITDA של 1.18 מול צפי של 1.14, ורווח למניה של 58 סנט לעומת צפי של 59 סנט.

חוזקה בהכנסות הקופקסון בארה’’ב גרמה לשיפור בהכנסות, והמשך ההורדה בהוצאות גרם להפתעה החיובית ברווח EBITDA. תזרים מזומנים חופשי הרבעון של 551 מיליון דולר היה מתחת לצפי של כ–670, אך טבע העלתה את תחזיתה לכל שנת 2019 לתזרים מזומנים חופשי בין 1.7 ל-2 מיליארד דולר (העלתה את טווח הנמוך מ–1.6 מליארד דולר).

אי לכך, לאחר תוצאות הרבעון, מעלה רג'בלו, את תחזיתה לשנים 2020/19. על פי התחזית ההכנסות יעלו לבין 17.2-16.6 מיליון דולר לעומת התחזית להכנסות שבין 17-16.6 מיליון דולר. הרווח למניה צפוי לעלות לטווח של 2.40-2.31 דולר למנייה לעומת טווח של 2.39-2.37 דולר.

תגובות לכתבה(8):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    מקווה שהיא תעבור את שתי התביעות
    חם או יפת 11/11/2019 22:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אל תשכחו שחוץ מפרשת האופיאדים יש עוד פרשה של תיאום מחירים. אם היא תעבור את שתיהן בלי נזק קשה מידי ושיהיה ברור שהיא מצליחה לשרת את החוב (כלומר נוא צריך לרדת מתחת ל 20 מיליארד) המניה תתחיל לשקף את ערך החברה ולא את החששות מקריסה. אז ורק אז המניה תחזור ל 30-40 דולר למניה. תהליך של שנתיים לפחות אם בכלל יצליח.
    סגור
  • 6.
    החברה שווה 0.00
    שי 11/11/2019 12:34
    הגב לתגובה זו
    1 3
    פתחתי הבוקר בשורט חזק
    סגור
  • 5.
    בדרך למעלה
    טבעי 11/11/2019 07:41
    הגב לתגובה זו
    5 0
    מחוב של 40 מיליארד לחוב של 25, השקה מוצלחת של מזרק האפיפן,השקה של הריטוקסן,והשקות נוספות בדרך
    סגור
  • 4.
    טבע עברה לשלם לממליצים כמה קל (ל"ת)
    חחחח 10/11/2019 16:53
    הגב לתגובה זו
    2 5
    סגור
  • 3.
    טבע להמשך עליות
    הפרופסור 10/11/2019 15:33
    הגב לתגובה זו
    10 2
    טבע בתחילת של גל עליות עוד מספר שנים המניה תרבע את עצמה בכיוון שהיא ממש זולה היום. בסופו של יום העשן יתפזר וטבע תצא מחוזקת. קאר שולץ בא לעבוד.
    סגור
  • 2.
    איפה כל החכמולוגים שהספידו את טבע??? (ל"ת)
    איפה אתם? 10/11/2019 15:01
    הגב לתגובה זו
    9 3
    סגור
  • כשמניה תגיע ל-3 דולרים תבין כמה הם צדקו
    כלכלן 10/11/2019 15:42
    הגב לתגובה זו
    4 9
    כמה ימים של עליות שערים לא אומר שהמגמה השתנתה חברה עם חוב של 27 מליארש דולר כאשר שוויה עומד על כרבע תביעות במליארדים שלא פוסקות תחרות גוברת בגנריקה וצניחה במכירות הקופקסון המצב היחיד זו פשיטת רגל
    סגור
  • 1.
    איפה כל המספידים עכשיו ? :) :) :) (ל"ת)
    helge 10/11/2019 14:20
    הגב לתגובה זו
    11 3
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות