מאחורי הראלי הגדול שנרשם היום במניית אפריקה
אפריקה ממש מהקבר. ב-10 בפברואר נגעה חברתאפריקה בשווי שוק של 323 מיליון שקלים, שפל של שנים ארוכות. אבל אז ב-11 בפברואר ביצעה המניה שינוי כיוון ומאז השלימה מהלך עליות של 30%, כולל ראלי של 14.5% היום (א') במחזור ער של 4.5 מיליון שקל, גבוה ביותר מפי 6 מהממוצע בחודש האחרון. מאיפה זה בא?
השפעות חיצוניות: אפריקה מושפעת מאוד מהמצב הכלכלי ברוסיה (דרך האחזקה באפי פיתוח), וזו בתורה מושפעת מאוד ממחיר הנפט. ב-11 בפברואר נגע הנפט במחיר שפל של 27 דולר ומשם החל לטפס וכבר השלים מהלך של כ-30% לאזור ה-36 דולר. הדבר גרר מהלך עליות של מעל 10% במטבע הרובל הרוסי. ביום שישי קפץ הנפט ב-5% וגרר קפיצה של 1.7% ברובל. בשבוע שעבר דווח כי הכלכלה הרוסית רשמה צמיחה שלילית של 2.5% ברבעון הראשון של 2016. על פי כל ההערכות, מחיר נפט של מתחת ל-30 דולר רק מחריף את המיתון בו נמצאת כעת הכלכלה הרוסית. כלומר התיקון בנפט הוא ללא ספק אוויר לנשימה עבור רוסיה, ובהתאם עבור אפריקה של לב לבייב. נציין כי ב-17 לחודש צפויים להתפרסם דו"חות אפי פתוח לרבעון האחרון של 2015, ובשוק ממתינים לראות את מצבו של 'אפימול', הקניון הגדול של אפריקה במוסקבה.
השפעות פנימיות: מעבר לסיטואציה בנפט שמשפיעה לטובה, בעלי המניות של אפריקה ככל הנראה מעודדים כעת גם מהשקט התעשייתי שהשיגה לאחרונה החברה אל מול מחזיקי האג"ח. בקצרה, החברה הציעה למחזיקי אגרות החוב של לשמור על "סטטוס קוו" (שקט תעשייתי) עד לחודש מארס 2017. בתמורה לכך, שילמה החברה לבעלי האג"ח שלה תשלומי קרן וריבית של אג"ח כ"ו וכ"ז בהיקף של כ-355 מיליון שקל, שהיו אמורים להיות משולמים רק בחודש מאי. בנוסף, אפריקה הציעה להקדים את מועד התשלום הקרוב של אג"ח כ"ח, בסך של כ-58 מיליון שקל, שאמור היה להיות משולם רק במארס 2018. במקביל, נזכיר כי החברה מכרה בשבוע שעבר נכס בישראל ב-190 מיליון שקל, מה שכמובן תורם לאווירה החיובית.
בשיחה עם Bizportal אומר היום מאיר סלייטר, מנהל המחקר בירושלים ברוקראז', כי הסיכון המרכזי לחברה ימשיך להיות הנפט והרובל: "כשהם יזוזו מעלה, גם המניה תעלה". לדבריו, האג"חים של החברה עדיין מהווים אופציה על המניה. לדבריו של סלייטר, מי שמעוניין להיות חשוף לחברה, עדיף לו לעשות זאת דרך אגרות החוב שלה ולא דרך המניה. "כשהתשואות כ"כ גבוהות, הדבר עדיף לעומת הסיכון שיש במניה: "האפסייד כמובן גבוה יותר במניה, אבל בפרופיל הסיכון-סיכוי , האג"חים עדיפים כהשקעה". נציין כי האג"חים של אפריקה נסחרים כעת בתשואות של סביב 27%-28%. עמוק בטריטוריה - אג"ח זבל.
- האיש העשיר ביותר באפריקה: כמה הוא שווה ומה הפרויקט החדש שלו?
- קבוצת מר קיבלה הזמנה של 36 מיליון אירו ממדינה באפריקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גרף מניית אפריקה בחודשים האחרונים:
- 8.משה 16/03/2016 20:00הגב לתגובה זוהמניה הזו איבדה 99% מערכה כלומר אם עלתה 33% זה בדיחה גרועה
- 7.ביג לבייב 07/03/2016 10:45הגב לתגובה זואמא של אייל גורביץ קנתה אפריקה ב2007. הוא סיפר לנו בקורס.. שאלתי אותו אם זה לא סימן לבועה כשאמא שלך קונה מניות. אז הוא ניתח טכנית ואמר לא מומלץ..
- 6.רפי 07/03/2016 09:39הגב לתגובה זואו אפשרות אחרת... מלכודת דובים.... למביני עניין...
- 5.יוסי 07/03/2016 06:49הגב לתגובה זואיפה השערים שהיית בהם פעם...חסרה..נראה לי שאין אדם שלא הפסיד מעל 95 אחוז באפריקה. לבייב תותח
- 4.יורם 06/03/2016 21:04הגב לתגובה זולמי שמכיר ATUK19
- 3.דור 06/03/2016 20:13הגב לתגובה זואפריקה מנית השנה 400% קל מחיר לא הגיוני
- 2.יואב 06/03/2016 18:16הגב לתגובה זואפריקה נכסים ואפריקה מגורים נסחרים בחסר. תעשיות תתאושש ואפריקה פיתוח בכלל בשערי בדיחה. אין סיבה שלא תחזור בעתיד ל3-4 מיליארד שקל שווי.
- 1.בוא נקווה שזה סימן לבאות (ל"ת)יעקב 06/03/2016 17:54הגב לתגובה זו
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
