הטלטלה בקונצרן אידיבי פתוח יורדת קומה בפירמידה - מחזיקי האג"ח של חברת דיסקונט השקעות 1.46% דורשים הסברים והחברה שבשליטת אדוארדו אלשטיין נאלצה לזמן את הנושים ל-15 במארס. האספות יתקיימו במגדל המשולש במרכז עזריאלי בת"א בקומה 41. בשלב ראשוני זה תהיה אספה משותפת לכל הסדרות, אך יתכן שבהמשך הנושים יבקשו לפצל את האספה בגלל ניגודי אינטרסים.

בזימון לאספה נכתב שעל סדר היום יהיו שני נושאים:

1 -  מתן דיווח על ידי החברה בדבר מצב עסקיה, לרבות יכולת פירעון שירות חובותיה במועדן.

2 - דיון בנושאים נוספים ככל שיועלו על ידי מחזיקי אגרות החוב.

חברת דסק"ש היא למעשה החברה המרכזית בקבוצת אידיבי ומתחתיה נמצאים מרבית נכסי הקבוצה. דסק"ש שולטת בחברות "אלרון"; "שופרסל"; "סלקום"; "נכסים ובנין" ומחזיקה ב-40% מחברת אדמה פתרונות לחקלאות (לשעבר מכתשים אגן).

מניית דיסקונט השקעות נחתכה ביותר מ-60% בתוך שנה למחיר של 9.6 שקלים המשקף לחברה שווי של 817 מיליון שקל בלבד.

דיסק השק אגח דדיסק השק אגח ו 0.05%

דיסק השק אגח זדיסק השק אגח ח

דיסק השק אגח ט

סדרות האג"ח נסחרות בטווח מחירים של 95 עד 126 אג' ברמות תשואה שנתית ברוטו של 5% עד 10%. האג"ח אינן מובטחות בשיעבודים והסיבה העיקרית להבדל בין התשואות היא המח"מ - משך החיים הממוצע של איגרת החוב.

• אלומה מוכרת 38% מאסקו לפי שווי של 160 מיליון שקל: דיסקונט קפיטל נכנסת כשותפה
• "הארנק הירוק" של דיסקונט - מה הוא נותן לכם?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הסדרה הקצה ביותר היא ב' - אמורה להיפרע במלואה עד אפריל 2015 והסדרה הארוכה ביותר היא  ו' - אמורה להיפרע עד דצמבר 2025.

דסק"ש עדיין לא פרסמה את התוצאות לסיכום שנת 2014 ואת החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם רווח נקי ברמת הסולו של 42 מיליון שקל. יתרת החוב למחזיקי האג:ח בכל הסדרות 4.6 מיליארד שקל - משימה לא פשוטה.

בחודש נובמבר דיווחה החברה כי יש לה עודף התחייבויות פיננסיות על אמצעים נזילים ברמה של 3.2 מיליארד שקל. אלא שמאז נכסי החברה המשיכו לרדת בבורסה ונדמה שהצרות  הגדולות שהיו בימיו של נוחי דנקנר נותרו: סלקום ושופרסל כבר לא יכולות לספק דיבידנדים כמו בימים הטובים.

חברת מעליות S&P הורידה את דירוג האג"ח של החברה האם של דסק"ש, אידיבי פיתוח, מרמה של BB ל-B והציבה תחזית דירוג שלילית. מדובר בהפחתה של 3 רמות מרמת השקעה בעייתית לרמת השקעה נמוכה.

• קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
• תשובה: "הכלכלה היא המפתח ליציבות אזורית"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית