איתות עצבני: תראו איפה מכרו המוסדיים בלחץ אדיר - והציבור ממשיך לקנות
שינוי כיוון אגרסיבי. המוסדיים מוכרים מניות בחו"ל - ובלחץ אדיר. לפי נתוני בנק ישראל שפורסמו הבוקר, הגופים המוסדיים בארץ (קרנות פנסיה וחברות הביטוח) מכרו בחודש נובמבר מניות בחו"ל בסכום ענק של מעל 4.5 מיליארד שקלים (1.2 מיליארד דולר). ומה עשו באותו הזמן משקי הבית (כלומר הציבור)? קנו מניות בכמעט 800 מיליון שקלים (200 מיליון דולר).
כלומר המגמה בחודש נובמבר הייתה הפוכה ובעוצמה גדולה. בזמן שהציבור קנה מניות בחו"ל בסכום שיא של מעל שנה, המוסדיים מכרו מניות בסכום שיא של שנים ארוכות (אם לא שיא כל הזמנים). נציין כי קרנות הנאמנות שמשקיעות במניות בחו"ל (דרכן פועל הציבור) השלימו בדצמבר רצף מדהים של 26 חודשים רצופים של גיוסים (סה"כ גיוס של 3.6 מיליארד שקל ב-2014 שזה גיוס שיא לקטגוריה מאז 2005). גם המוסדיים רכשו מניות בהתמדה אבל בשניים מתוך 3 החודשים האחרונים (שעד נובמבר) המוסדיים מימשו - כאשר בנובמר זה היה מימוש ענק.
עוד נציין כי המוסדיים היו אלה שהחלו ראשונים להסיט כספים למניות בחו"ל בזמן שהציבור החל במגמה זו (דרך קרנות הנאמנות) באיחור של חודשים ארוכים. האם כעת המוסדיים משנים כיוון והציבור עדיין בשלו? ימים יגידו, ייתכן שחודש נובמבר היה איתות.
מה עשו המדדים? חודש נובמבר דווקא היה חודש טוב בוול סטריט, מדד ה-S&P 500 עלה 2.45% לשיא כל הזמנים. בדצמבר רשם המדד ירידה של 0.45% וזה דווקא בניגוד לסטטיסטיקה לפיה דצמבר הוא החודש הטוב ביותר בשנה. בת"א המעו"ף צלל 1.5% בדצמבר אחרי קפיצה של 3.5% בנובמבר.
- השפעת מלחמת חרבות ברזל על המסחר בבורסה: הניירות התאוששו, התשואות קפצו, המשקיעים התחלפו
- הסערה סביב הגדלת הזרים: תמריץ כספי יפתור את הסכסוך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה לגבי פעילות הזרים בבורסה בת"א? בחודש נובמבר רכשו הזרים מניות בת"א בסכום של 147 מיליון דולר, וזאת אחרי קניה בסכום של 189 מיליון דולר באוקטובר וקניה בסך של 171 מיליון דולר בספטמבר.
הטבלה מתוך אתר בנק ישראל:
- 13.פנסיונרים שהפנסיה בבורסה:תשקיעו בוזלין.והרבה. (ל"ת)תודה לשר האוצר ביבי! 05/01/2015 13:47הגב לתגובה זו
- 12.שלומי 05/01/2015 13:12הגב לתגובה זועם כל זה שהבורסה שלנו מדשדשת אבל שם כל נפילה מאוד כואבת ואפילו במניות טובות
- 11.יעקב 05/01/2015 13:10הגב לתגובה זוהולך אחרי העדר להמלצות הזויות של משקעים אינטרסנטים היוצאים מבתי השקעות
- 10.איל 05/01/2015 13:05הגב לתגובה זומאז שנים. רבות הציבור. מרגיש. נכונה את קוני השוק
- 9.זה הזמן לקנות זהב. (ל"ת)שרם 05/01/2015 12:52הגב לתגובה זו
- רונן 05/01/2015 13:33הגב לתגובה זואבל אני מתזמן!!!, לכן לדעתי הלא מלומדת אז לא ממונף(לא לטרייד מהיר)
- 8.חברים 05/01/2015 12:46הגב לתגובה זולכן הבורסה רק עולה בלי מידה לא ישימו את הכסף לכן הבורסה רק של הכרשים בבורסה כול הזרים בחוץ הציבור בחוץ ארון קבורה בבורסה הכרשים בפנים הבלון בבורסה מתנפח והכול חוגג
- ״מידע פנים״ ״כסף קל״ לך לאולפן.זה בחינם!! (ל"ת)אלה הכי עשירים... 05/01/2015 13:39הגב לתגובה זו
- 7.Cta 05/01/2015 12:35הגב לתגובה זואין כמו נזילות שקיפות מלאה ואקטיביות סווינג של שבוע שבועיים לא יותר Managed Futures תצאו מהבועה שלנו תהנו מכלים שרק מתוחכמים כרגע נהנים מהם.. יש קרנות גידור שמתעסקות רק בזה
- 6.חיים מחדרה 05/01/2015 12:17הגב לתגובה זו- 40 אחוז למטה בארה"ב- אם לא השנה- אז בשנה הבאה. היסטוריה יא מטומטמים: 5-7 שנים עולה- 1-1.5 שנים יורד ב-30-50 אחוז. זו כל התורה על רגל אחת.
- מה שיורד 30% צריך לעלות כ43% להגיע לאותו מקום. (ל"ת)אלברט א. 05/01/2015 13:44הגב לתגובה זו
- אם יהיה 40 אחוז למטה בארה"ב פה יהיה מינוס 50% (ל"ת)סרגיי 05/01/2015 13:04הגב לתגובה זו
- 5.דודו 05/01/2015 12:05הגב לתגובה זולא רואה הגיון באף אחד מהמהלכים האלו.
- שורטים- לשנה וחצי (ל"ת)הפוך גוטה- הפוך 05/01/2015 15:16הגב לתגובה זו
- 4.אלעד הכריש 05/01/2015 11:46הגב לתגובה זואין מה לדאוג אתם תראו את כל הקניות בחזרה החודש..
- 3.נו ו? זה בשביל הדוחות להראות שהם "סולידייפ" (ל"ת)ילדים? 05/01/2015 11:38הגב לתגובה זו
- 2.אייל 05/01/2015 11:38הגב לתגובה זועשו טעות הככלה האמאקאית מתאוששת
- ככה זה כשהם לא צופים בחדשות :)))) (ל"ת)אתה מעודכן והם לא 05/01/2015 12:20הגב לתגובה זו
- 1.אייל 05/01/2015 11:38הגב לתגובה זועשו טעות הככלה האמאקאית מתאוששת
אפליקציות מסחר (גרוק)המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
חוקרים מהאוניברסיטאות המובילות בעולם ניתחו את התנהגותם של משקיעים וגילו: המעבר למסחר באפליקציות מוביל להפסדים; הסיבה: שילוב הרסני של טכנולוגיה, פסיכולוגיה והטיות קוגניטיביות
השנה היא 2010. משקיע ממוצע פותח את תוכנת המסחר במחשב הביתי, קורא דוחות כספיים, מנתח נתונים, בודק גרפים ורק אז מקבל החלטת השקעה. במהירות קדימה להיום - משקיע שוכב במיטה בשעה 22:17, גולל בפיד של אינסטגרם, רואה התראה שמניית אפל ירדה 2%, ותוך 10 שניות מוכר את כל האחזקות שלו. ברוכים הבאים לעידן החדש של שוק ההון, עידן שבו אפליקציות המסחר הפכו את המסחר לנגיש, מהיר, מרגש,. עידן שבו הרשתות מוצפות ב"מומחים" למניות, עידן שבו משקיעים חדשים הם לא באמת משקיעים - אלא מהמרים.
המשקיעים החדשים נולדו לאפליקציות המסחר, אבל גם משקיעים וותיקים הופכים להיות מכורים יותר לנוחות, לריגושים, "למשחק", ומקבלים החלטות מהירות שהם יותר הימורים מאשר השקעות. בורסה היא לא קזינו. נסחרות בה חברות עם ערך ומי שבודק, מנתח ומשקיע לאורך זמן, מקבל תמורה. השקעה בבורסה נשענת על הבנה, מומחיות וניתוח. הימור מנגד נשען על מזל. בהימור לרוב מפסידים. מחקרים מוכיחים שמסחר באפליקציות גורם לכם להפסיד יותר מאשר במסחר במערכות אחרות. כלומר, הנגישות, המהירות, הפיתוי הופך את ההשקעה להימור - ככה אתם מפסידים אלפי דולרים בשנה.
למעשה, העידן הדיגיטלי הבטיח ל"דמוקרטיזציה של שוק ההון". אפליקציות מסחר נוחות ונגישות אמורות היו להפוך כל אחד למשקיע חכם ומיומן. אבל סדרת מחקרים אקדמיים מהשנים האחרונות חושפת תמונה הפוכה: הטכנולוגיה שאמורה הייתה לעזור לנו דווקא פוגעת בביצועי ההשקעות שלנו באופן דרמטי.
המחקר המרכזי: השקעות חכמות?
המחקר המקיף ביותר בתחום פורסם תחת הכותרת "Smart(Phone) Investing? A within Investor-Time Analysis of New Technologies and Trading Behavior" על ידי צוות חוקרים בינלאומי: אנקיט קלדה (Assistant Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה), בנג'מין לוס (Associate Professor מאוניברסיטת הטכנולוגיה של סידני), אלסנדרו פרביטרו (Associate Professor of Finance מאוניברסיטת אינדיאנה) ופרופ' אנדראס האקת'ל (Professor of Finance מאוניברסיטת גתה בפרנקפורט).
המחקר, שניתח התנהגות של אלפי משקיעים גרמנים לאורך מספר שנים, מצא שהמעבר מפלטפורמות מסחר מסורתיות לאפליקציות סמארטפון מוביל לעלייה דרמטית בנפח המסחר ולירידה בביצועים. החוקרים תיעדו שמשקיעים שעברו לאפליקציות הגבירו את פעילות המסחר שלהם באופן משמעותי, תוך כדי נטילת סיכונים גבוהים יותר והחזקת תיקים פחות מגוונים.
