פספסו בוננזה: רגע לפני המפולת, היקף השורט במעו"ף התכווץ - צפו במספרים
עד שמגיע יום כזה, סוחרי השורט היו שם דווקא עם פוזיצייה שהוקטנה. נכון לשבוע שהסתיים ב-22 באוגוסט, פוזיציית השורט על מניות המעו"ף נחתכה ב-16% בשבוע החולף לרמה של 1.475 מיליארד שקלים. זאת, כאשר מדד המעו"ף עלה בשבוע החולף ב-0.5%.
נראה על פניו כי סוחרי השורט העדיפו להקטין באופן משמעותי את פוזיציית השורט על מניות הבנקים לאחר פירסום דו"ח טוב יחסית של בנק מזרחי טפחות לפני כשבועיים וטרם פירסום התוצאות הכספיות של יתר הבנקים הגדולים.
בראייה בדיעבד, סוחרי השורט טעו בתזמון סגירת הפוזיציה ולא צפו את האפשרות להתערבות צבאית של ארה"ב ויתר מדינות המערב במלחמת האזרחים בסוריה. בתוך כך, פוזיציית השורט במזרחי טפחות צללה ב-27% לרמה של 37.7 מיליון שקל. במקביל, פוזיציית השורט על מניית פועלים ב-22% בהיקף כספי של 29.5 מיליון שקל ויתרות השורט על בנק דיסקונט ובנק לאומי ירדו ב-3% לרמות של 11 מיליון שקל ו-43.9 מיליון שקל, בהתאמה.
יתרות השורט בבזק נותרה הגדולה ביותר באחד העם
ביתר מניות המעו"ף, יתרות השורט בבזק נפלו ב-3% והפוזיציה שם נותרה הגדולה ביותר באחד העם בהיקף כספי של 433 מיליון שקל על רקע תשלום הדיבידנד הגדול שמחלקת חברת התקשורת לבעלי מניותיה בסך של כ-1.5 מיליארד שקל. במקביל, פוזיציית השורט על מניית כיל המשיכה להצטמצם בחדות, והיקף הפוזיציה שם נחתך ב-43% נוספים לרמה של 1.5 מיליון שקל בלבד. זאת, כאשר הפוזיצייה בבעלת השליטה החברה לישראל נותרה ללא שינוי בהיקף כספי של 387 מיליון שקל.
יתרות השורט על שותפיות הגז דלק קידוחים יהש ואבנר יהש נותרו גם הן ללא שינוי בהיקף כספי של 86.2 מיליון שקל ו-209 מיליון שקל, בהתאמה. נזכיר כי פוזיציית השורט שם היא טכנית ונובעת מהצעת הרכש המלאה לרכישת החזקות הציבור במניות דלק אנרגיה, כאשר דלק קבוצה בשליטת יצחק תשובה שאלה יחידות השתתפות בהתאם לדרישת הבנק המרכז את הצעת הרכש. במקביל, יתרות השורט על דלק קבוצה דווקא צללו ב-57% לרמה של 24.2 מיליון שקל.
בקרב מניות השורה השנייה (מדד ת"א 75), נציין כי יתרות השורט במניית רמי לוי ירדו ב-47% מרמה של 51 מיליון שקלים לפני כשבועיים לרמה של 27.5 מיליון שקל בלבד בשבוע החולף. במקביל, יתרות השורט על שותפות רציו יהש, שלפני כשבועיים תפחו ב-90%, המשיכו לעלות ב-13% נוספים וכעת הינן בהיקף כספי של 8.1 מיליון שקל.
- 3.חכםם\ 27/08/2013 23:25הגב לתגובה זוקנו מניות ב 300 מליון ומכרו אופציות לפי 3000 מיליון פספסו עליק !!
- 2.עדי 27/08/2013 20:40הגב לתגובה זועלתה !!!
- 1.נורא מה שהיה היום!!!! (ל"ת)יופיטר שוקי הון 27/08/2013 20:37הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
