כלל חיתום מציעה למוסדיים להשתתף בהנפקת בנק סיני בבורסה בהונג קונג
בחודשים האחרונים הגופים המוסדיים בארץ מסיטים יותר ויותר כספים לשווקים בחו"ל בנסיון לפזר יותר את תיק הנכסים שלהם ולהגדיל את חשיפתם לשווקים אחרים. בנסיון לנצל את מומנטום ההשקעות מעבר לים החלו חתמים ישראלים להציע להשתתף בהנפקות גדולות גם במזרח.
חברת כלל חיתום שבשליטת צחי סולטן ומנוהלת ע"י טל רובינשטיין חשפה אתמול כי היא חלק מקונסורציום חתמים המפיץ מניות של בנק סיני Haitong Securities בהנפקה ראשונית בורסת הונג קונג. מניות הבנק נסחרות כיום בבורסת שנחאי בלבד ובבנק רוצים להירשם למסחר גם בבורסה השכנה ולגייס כ-1.2 מיליארד דולר.
בנק Haitong הוא בנק השקעות שמניותיו נסחרות כיום לפי שווי שוק של 12.1 מיליארד דולר. הבנק הוקם בשנת 1998 והונפק בבורסה הסינית בשנת 2007. בשנת 2011 הציג הבנק הכנסות של 1.72 מיליארד דולר תוך שהוא מציג גידול של 34% בהכנסות מריבית ו-30% בהכנסות מהשקעות בין השנים 2009-2011. לבנק ישנם כיום למעלה מ-200 סניפים, כ-12,000 לקוחות מוסדיים ולמעלה מ-4 מיליון לקוחות קצה ברחבי סין. החתמים המובילים בהנפקה הם סיטי, דויטשה בנק, קרדיט סוויס ו-ג'יי פי מורגן.
הקשר בין כלל חיתום להנפקה נוצר דרך קרן ההשקעות אינפיניטי המנהלת כ-700 מיליון דולר ואיש העסקים אמיר גל אור העומד בראשה. לאחר פגישה מוצלחת בין נציגי הבנק עם גורמי החיתום - קיבל כלל חיתום את האפשרות לשווק חלק מן ההנפקה לגופים בישראל.
בכלל חיתום מציינים כי על פי נתונים סטטיסטיים היום נסחרות בהונג קונג יותר מ-70 מניות דואליות. מהשוואה בין מניות חברות הפיננסים הדואליות בשוק הסיני לבין השוק בהונג קונג ניתן לראות שהמניות בהונג קונג נסחרות בפרמיה ביחס לשווי השוק בו הן נסחרות בבורסה בסין.
- 2.דני 19/03/2012 11:32הגב לתגובה זובכל הקשור לחברות סיניות אסור לגעת בהן, במרבית החברות הסיניות המונפקות ניתן למצוא רמאיות וחוסר סימטריה בדיווחים הכספיים,
- 1.בנק דיסקונט הון עצמי כפול משווי שוק! (ל"ת)למה בחו" ל? 19/03/2012 11:00הגב לתגובה זו
- סוחר 19/03/2012 11:56הגב לתגובה זוכמה חברה רוצים לעשות כסף מהפנסיה שלך . אז מוכרים לפנסיה את היקר ונוסרו קונה בזול . בעוד שנה הם יעלו את דיסקונט ויקנו בח" ול
צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״
ארי נדל״ן ארי נדלן -0.51% , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי.
נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.
כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.
המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.
- ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
- צחי אבו: "תחנת הכוח במנשה יכולה להפוך השקעה של 70 מיליון שקל למיליארד וחצי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:
אורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יובמימון ישיר: "האיגוחים דוחפים אותנו קדימה - אבל ברכב יש עוד עבודה"
מימון ישיר מימון ישיר מימון ישיר -0.3% פרסמה את דוח הרבעון השלישי וזינקה לאור התוצאות. לאחר שפתחה את 2025 עם רבעון ראשון שבו הרווח הנקי עמד על 20.1 מיליון שקל, רבעון שני שגם בו נראתה ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל, החברה הציגה רבעון שלישי עם זינוק משמעותי בשורת הרווח, 77% לעומת הרבעון המקביל, ועמדה על 66.8 מיליון שקל , ובהתאם, המנייה זינקה.
רוב הרווחים הגיעו ממגזר המשכנתאות, בעוד מגזר הרכב המשיך להראות שחיקה, והחברה בעיצומו של תהליך התייעלות שיבוא לידי ביטוי ב-2026. ישבנו לשיחה עם אורן שקדי, סמנכ"ל הכספים של החברה, כדי להבין את השינוי יותר לעומק.
ספר לנו על מהלכי האיגוח שבמגזר המשכנתאות
אנחנו נוקטים כבר מזה הרבה שנים במודל שנקרא מודל היברידי. מודל היברידי נפוץ מאוד בחו"ל, ובמסגרתו, חברות אשראי, מחזיקות בחלק מתיק האשראי במאזן שלהם, ואת חלקו הן מוכרת לצדדים שלישיים כדי לשפר את התשואה להון. הדבר גם מאפשר פינוי אשראי להעמדה של הלוואות חדשות. בסקטור הרכב, זו פרקטיקה מקובלת שלנו כבר שנים, ויש הרבה מאד שחקנים שאנחנו פועלים מולם, כמו בנקים, חברות כרטיסי אשראי, גופים מוסדיים ועוד. גם במשכנתאות אנחנו מבקשים ליישם את אותה אסטרטגיה, ולאגח חלק מהתיק.
במשכנתאות זה נמצא יחסית בשלב ראשוני. עשינו שני איגוחים, עסקה אחת בסוף 2024, ברבעון הרביעי, והשניה ביולי השנה, במהלך הרבעון השלישי. בשני המקרים עשינו עסקאות מול הגופים המוסדיים. זו רק אחת השיטות שבאמצעותה אפשר לבצע מכירת תיקים. מבחינת הלוואות על רכב, למשל, אנחנו מבצעים עכשיו עסקאות פרטיות. כך שאפשר לבצע את זה במגוון שיטות ועם מגוון של שחקנים.
- מימון ישיר קופצת בעקבות זינוק של 77% ברווח הנקי, לאור צמיחה בפעילות המשכנתאות
- מימון ישיר: "צופים שיפור משמעותי בשנה הבאה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשכנתא הראשונה שהחברה העמידה היתה בסוף יוני 2022, כך שמבחינתנו הצלחנו לבצע כבר את האיגוחים, אבל גם כאן יש עוד כר נרחב להמשך פעילות, כלומר היום זה איגוחים ברצף מוסדי, ומחר כבר נרחיב את זה למעגלים נוספים, לשותפים חדשים ולגורמים נוספים בשיטות אחרות, אולי עסקאות פרטיות, לא מדורגות כמו שאנחנו עושים ברכב.
