המשקיעים עכלו את פרוטוקולי הפד והמדדים צנחו
המדדים המובילים בבורסת וול סטריט סגרו את יום המסחר בירידות שערים חדות. לאורך כל המסחר נסחרו המניות בירידות אך לאחר שפרוטוקולי הפד פורסמו ולא הצליחו להצביע על הורדת ריבית קרובה למרות שעיני הפד מתבוננות על השווקים הפיננסים יותר מקרוב עכשיו, המניות צנחו יותר. מוקדם יותר, פורסם שאמון הצרכנים ספג מכה חדה מהצרות בשוקי האשראי ונחלש בחודש אוגוסט, וכמו כן, מניות הבנקים ו- Citigroup מכבידות היום על המדדים לאחר שקיבלו הורדת המלצה.
כאמור, פרוטוקולי וועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב מהפגישה האחרונה שלהם, ב-7 לאוגוסט, פורסמו בשעה 21:00. הדאגה העיקרית של קובעי המדיניות נשארה האינפלציה, כך עולה מהפרוטוקולים.
למרות זאת, החברים הסכימו שהידרדרות נוספת בתנאים הפיננסים "לא יכולה להיפסל, ולהתפתחות כזאת יכולה להיות אפקטים נגדיים על סיכויי הצמיחה, ולכן עשויה לדרוש תגובה במדיניות". אבל לא היה שום סימן של אי-הסכמה בין קובעי המדיניות שהאינפלציה נשארת הסיכון מספר אחד נכון ל-7 לאוגוסט.
מדד הנאסד"ק סגר בירידה של 2.37% ברמה של 2,500 נקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר בירידה של 2.11% ברמה של 13,041 נקודות.
הנפט סגר בירידה של 24 סנט למחיר של 71.73 דולר לחבית.
מאקרו
כחצי שעה לאחר הפתיחה פורסם מדד אמון הצרכנים בארה"ב. חודש של משבר בכלכלה האמריקנית דחף את המדד לרשום ירידה חדה לרמה של 105 נקודות מרמה קודמת 111.9 נקודות בחודש יולי. זוהי רמתו הנמוכה ביותר של המדד מאז חודש אוגוסט 2006 וכמו כן, הירידה החדה ביותר מאז הוריקן קתרינה בספטמבר 2005. למרות זאת, הירידה לא הייתה כל כך נוראה כפי שצפו. הכלכלנים ציפו שהמדד ירד ל-105 מהערכה הראשונית של 112.6 ביולי. לידיעה מורחבת
פרוטוקולי הפד מהוועדה שהתכנסה ממש עם תחילת משבר האשראי, פורסמו לקראת סוף המסחר. הפרוטוקולים סקרו את הבעיות בשוק ההון והמגורים לידיעה מורחבת
אמריקניות במרכז
חברות נוספות בארה"ב ובארה"ב ממשיכות לדווח על רמת החשיפה שלהן למשבר האשראי. מניית State Street (סימול: STT) מרכזת עניין לאחר שדיווחה היום כי יש לה חובות בסך 22 מיליארד דולר מגובים באג"חים מסחריים, אג"חים שגרמו בעיות לבנקים גדולים באירופה.
בבנק ההשקעות מריל לינץ' חתכו היום את ההמלצה למניות ענקיות ההשקעות. מניות Lehman Brothers ירדו כ-3.9%, מניות Bear ירדו כ-2% ו- CITIGROUP איבדו יותר מ-2% לאחר הורדה מ"קניה ל"ניטרלי" על רקע החשיפה למשבר האשראי.
מניות PolyMedica (סימול: PLMD) עלו כ-14% אחרי ש-Medco Health Solutions (סימול: MHS) הסכימה לקנות את ספקית מוצרי הדיאטה במחיר של 1.2 מיליארד דולר.
בציפייה לדוחות, מניות Borders Group (סימול: BGP) ירדו כ-3.2% כאשר החברה צפויה לדווח לאחר הסגירה על הפסד רבעוני, אחרי שמכירות השיא של ספרי הארי פוטר לא הצליחו לקזז את הפגיעה מהתחרות עם חנויות WAL-MART.
ישראליות במרכז
מניות אומריקס השתוללו היום, אחרי שהרגולטורים בארה"ב אישרו היום (ג') פורטין קרישת-הדם לעצירת דימום בזמן ניתוח, אשר נוצר על ידי חברת אומריקס (סימול: omri) ואשר יופץ על ידי הענקית johnson & johnson (סימול: jnj).
מניות אקס טי אל NAS ריכזו עניין היום לאחר שהחברה הודיעה, כי תעבור להיסחר ברשימת ה-small caps בנאסד"ק לאחר שהונה העצמי ירד מדרישת המינימום של הבורסה להון עצמי של למעלה מ-10 מיליון דולר.
מניות בי.וי.אר מערכות (bvrsf.ob), מובילה עולמית בפיתוח וייצור מערכות סימולציה ואימון, נסחרו היום בעליות שערים בהמשך להכרזת החברה היום על זכייתה בחוזה לאספקת סימולטור הגנה אווירית ללקוח בינלאומי בהיקף של 10.1 מיליון דולר. לידיעה מורחבת
חברת קומפיוגן חו"ל (סימול: CGEN) הודיעה היום על חתימת הסכם מחקר עם ענקית הגנריה הישראלית, טבע (סימול: TEVA). המחקר הינו בהקשר לתרופת CGEN-54 של קומפיוג'ן לטיפול במחלות דלקתיות כרוניות.
ללא קשר, מניות טבע חו"ל נסחרו בהמשך לקבלת אישורים חדשים לתרופות גנריות. החברה הודיעה אתמול כי ה-FDA, העניק לה אישור לתרופת ה- Accupril, לגרסה הגנרית של חברת פייזר. התרופה מיועדת לטיפול בלחץ דם גבוה. צוין שטבע תחל לשווק את התרופה בקרוב. לידיעה מורחבת
כמו כן, מתקרבת השעה להכרעה המשפטית בקשר לתרופת ה-Protonix, בעלת מכירות של 2.5 מיליארד דולר במונחי מקור, שתערך בתאריך ה-7 בספטמבר.
חברת אלווריון חו"ל, שמתמחה במערכות אלחוטיות בעלות טווח תדרים רחב, הודיעה היום על חוזה נוסף. מפעילת הסלולר Emtel בחרה בפתרונות ה-BreezeMAXTM לרשת ה-WiMAX של החברה באי האפריקני מאוריציוס. התשתית צפויה להתפרס בשלב ראשון בערים המרכזיות ולאחר מכן באי כולו.
חברת אלביט הדמיה חו"ל הודיעה על הקמת מרכז בידור וסחר בהיקף השקעה כולל של כ-150 מיליון אירו בבלגרד, בירת סרביה, פרויקט יבוצע באמצעות החברה הבת, פלאזה סנטרס, בשיתוף עם יזם מקומי.
בבית ההשקעות אוסקר גרוס הוציאו היום עדכון המלצה לחברת גיוון חו"ל אימג', אחת מהחברות החלוציות בשימוש בקפסולות אנדוסקופיה, דרך אלטרנטיבית לא-פולשנית לצפייה במערכת העיקול. בברוקראג' העניקו למניות החברה המלצת "קנייה" עם תג מחיר של 30 דולר, כ-17% מעל מחיר המניה בשוק (25.5 ד'). לידיעה מורחבת
הראל: הרווח הנקי עלה ל-840 מיליון שקל, התשואה להון 30%
הראל רושמת רבעון חזק, הודות לרווחי שוק ההון; סך הנכסים המנוהלים חצה 500 מיליארד שקל עבור מבוטחים ועמיתים
חברת הביטוח הראל הראל השקעות 0.47% היא הראשונה מחברות הביטוח הגדולות לדווח, ומציגה תשואה גבוהה מאוד על ההון וזינוק ברווח הנקי.
הרבעון השלישי של 2025 היה חזק עבור קבוצת הראל השקעות, עם עלייה של 33% ברווח הכולל
ל-840 מיליון שקל ותשואה להון של 30%, לעומת 26% ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה מסתכם הרווח הכולל ב-2.17 מיליארד שקל, גידול של 65% לעומת התקופה המקבילה, וברמה שכבר חוצה את יעד הרווח שקבעה החברה לשנת 2026. על רקע השיפור המתמשך בתוצאות מודיעה הראל
כי בכוונתה לעדכן את היעדים בחודשים הקרובים.
הגידול ברווח משקף שיפור רחב ברוב מנועי הפעילות: הרווח מעסקי הביטוח ברבעון צמח ב-40% והגיע ל-1.12 מיליארד שקל, ובתקופת הדוח כולה עלה ל-2.8 מיליארד שקל, עלייה של 73% לעומת תשעת החודשים הראשונים של 2024.
הגידול נובע הן משיפור חיתומי בכל תחומי הביטוח, הן מתרומה חיובית של רווחי השקעה ומימון והן מעלייה ברווחי תחומי ניהול הנכסים והאשראי. במקביל, התשואה להון בתשעת החודשים עלתה ל-27%, לעומת כ-19% בלבד בתקופה המקבילה.
ברמת המגזרים, התמונה מעורבת אך חיובית בסך הכול. בביטוח חיים הרווח הכולל לפני מס ברבעון ירד ל-244 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, אך בתשעת החודשים הרווח זינק ל-792 מיליון שקל לעומת 299 מיליון בלבד אשתקד, בעיקר בזכות המשך הגידול במוצרי סיכונים. בביטוח בריאות נרשם רבעון חזק במיוחד: הרווח הכולל לפני מס עלה ל-605 מיליון שקל לעומת 321 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתקופה כולה ל-1.16 מיליארד שקל. הרווח החיתומי בבריאות הגיע ל-324 מיליון שקל ברבעון ו-807 מיליון שקל בתשעת החודשים, והחברה מדווחת על המשך שיפור במגמה זו. בביטוח כללי הרווח לפני מס עלה ל-278 מיליון שקל ברבעון ולעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל, ול-858 מיליון שקל בתקופה כולה, שיפור משמעותי שנובע בעיקר מענפי רכב רכוש ורכוש וחבויות.
- הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
- הראל ומנורה קיבלו את מניות דמרי בהנחה - והספיקו לרשום רווח דו-ספרתי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחום ניהול הנכסים (פנסיה, גמל, חוזי השקעה ופיננסים) מציג גם הוא שיפור. הרווח הכולל לפני מס מניהול נכסים ברבעון הגיע ל-102 מיליון שקל, לעומת הפסד של 68 מיליון שקל ברבעון המקביל, ובתשעת החודשים ל-240 מיליון שקל לעומת 191 מיליון שקל. נכסי ניהול הנכסים לבדם עלו ל-435 מיליארד שקל, בעוד שהיקף הנכסים המנוהלים הכולל של הקבוצה, כולל פנסיה, גמל, קרנות נאמנות, תיקים ונוסטרו, טיפס ל-570.7 מיליארד שקל, לעומת 492.3 מיליארד שקל בסוף הרבעון השלישי אשתקד.
כלל ביטוח: רווח נקי של 590 מיליון שקל ותשואה על ההון של 24.9%
קבוצת הביטוח והפיננסים מסכמת רבעון שלישי בו הרווח הנקי עלה ב-42% לעומת הרבעון המקביל והנכסים המנוהלים הגיעו ל-407 מיליארד שקל; הרווח מעסקי ליבה לפני מס עלה ל-567 מיליון שקל
כלל ביטוח כלל כלל עסקי ביטוח -0.33% מסיימת את הרבעון השלישי עם צמיחה ברווחיות וברמת הפעילות. הקבוצה, שפועלת בתחומי ביטוח, חיסכון ארוך טווח ופיננסים, נהנית גם מהגאות בשוק ההון לצד צמיחה ברוב מנועי הפעילות. מה שמאפשר לנו לראות את השיפור הזה הוא גם מכפיל ההון, בעוד שהיסטורית כלל וגם מגדל נסחרו מתחת להון, ברבעונים האחרונים הם סגרו פערים ונסחרים בסביבות 1.6. זה מגיע מהרבה סיבות גם פנימיות, כלל שיפרה את הרווחיות החיתומית במרבית מנועי הפעילות כשגם המעבר ל-IFRS 17 העלה את הערך הגלום הכולל העתידי.
ברבעון השלישי כלל רושמת רווח נקי של כ-590 מיליון שקל אחרי מס, לעומת 417 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של כ-42%. התשואה על ההון במונחים שנתיים מגיעה ל-24.9% לעומת 20.3% ברבעון המקביל. הרווח מעסקי ליבה לפני מס עלה ל-567 מיליון שקל, לעומת 393 מיליון שקל אשתקד, צמיחה של 44%. יחס כושר הפירעון לפני הוראות פריסה, לאחר חלוקת דיבידנד של כ-300 מיליון שקל, עלה ל-138% לעומת 128% בסוף 2024, ובשקלול הוראות הפריסה עלה ל-161%.
הנכסים המנוהלים של כלל הגיעו לשיא של 407 מיליארד שקל לעומת 373 מיליארד שקל בסוף שנת 2024, גידול של כ-9%. מגזר כרטיסי האשראי Max הציג ברבעון רווח של 86 מיליון שקל אחרי מס, תוספת בולטת לרווחי הקבוצה.
בתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכם הרווח הנקי בכ-1.531 מיליארד שקל לעומת 1.342 מיליארד שקל בתקופה המקבילה, עלייה של כ-14%. בנטרול ההשפעה של הפרשה בגין פסק דין מע"מ בחברות כרטיסי האשראי, הרווח הגיע לכ-1.632 מיליארד שקל, עלייה של 22%. ההון המיוחס לבעלי המניות חצה לראשונה את רף 10 מיליארד שקל והגיע ל-10.1 מיליארד שקל אחרי חלוקת דיבידנד של 200 מיליון שקל, בעוד הערך הגלום (CSM נטו ממס) עומד על 16.9 מיליארד שקל.
- כלל סירבה - נהג משאית יקבל בכל זאת 190 אלף שקל
- טענה שאיבדה צמיד יקר - כלל טענה שזה ניסיון למרמה; מה קבעה השופטת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
