מנצלת את הירידות: חברת השקעות אקטיביסטית מגדילה את אחזקותיה בסטארבקס
מניית רשת בתי הקפה סטארבקס STARBUCKS , זינקה ביום שישי ב-7% בעקבות דיווחים כי חברת ניהול ההשקעות האקטביסטית Elliott צברה נתח משמעותי בסטארבקס. בחברת ההשקעות פועלים על מנת לבצע שינויים בחברה שאולי יעזרו למניית החברה לחזור ולעלות.
הדו"ח שפורסם לא חשף את גודל ההחזקה של Elliott בסטארבקס או האם החברה מחפשת לקבל מושבים בדירקטוריון רשת בתי הקפה. לפני הזינוק ביום המסחר האחרון, מניית סטארבקס צנחה ב-16% מאז תחילת השנה הודות לתוצאות מאכזבות והורדת תחזיות.
רשת בתי הקפה האמריקאית סיימה את הרבעון השני של 2024 עם רווח מתואם של 68 סנט למניה על הכנסות של 8.56 מיליארד דולר. מדובר בפספוס גדול של צפי האנליסטים בוול סטריט לרווח מתואם של 80 סנט למניה על הכנסות של 9.13 מיליארד דולר.
זו הייתה הפעם הראשונה מאז 2020 שבה סטארבקס רשמה ירידה במכירות חרף ניסיונות של החברה להציע הנחות ודילים שונים כדי לפתות את הצרכנים שמגלים יותר ויותר מודעות להוצאות שלהם בסביבה אינפלציונית. החברה דיווחה על ירידה של 4% במכירות בחנויות זהות ברבעון האחרון, בעוד האנליסטים ציפו לצמיחה. בסין, המכירות בחנויות זהות ירדו ב-11%. הנסיגה של הצרכנים הייתה רחבה, כאשר מספר העסקאות הכולל ירד ב-6% ונסוג בכל אחד מהפלחים הגיאוגרפיים של החברה.
- הרווח הנקי של סטארבקס נחתך בחצי - למה המניה עולה?
- מרד הבריסטות: שביתת עובדי סטארבקס מאיימת על מכירות החגים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המרווחים התפעוליים הצטמצמו עקב ההוצאות הגבוהות בשכר וההטבות לעובדים, פעילויות קידום מכירות ועלויות כלליות ואדמיניסטרטיביות אחרות. ברבעון הראשון, הרווחים ירדו ב-14% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעוד שהמכירות ירדו ב-2%. "בסביבה מאתגרת מאוד, התוצאות של הרבעון הזה אינן משקפות את העוצמה של המותג שלנו, את היכולות שלנו או את ההזדמנויות העומדות בפנינו", אמר המנכ"ל לקסמן נרסימהן.
זו לא הפעם הראשונה שסטארבקס מאכזבת. בינואר החמיצה החברה את ציפיות הרווח לרבעון הראשון והורידה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים כולה לטווח שבין 7% ל-10% מהתחזית הקודמת של 10% ל-12%. בשיחת הרווחים האחרונה, סטארבקס הורידה גם עוד יותר את התחזיות שלה לצמיחה בהכנסות גלובליות למספר חד ספרתי נמוך מהטווח הקודם של בין 7% ל-10%.
ההנהלה צופה שהמכירות בחנויות זהות הן בארה"ב והן בסין ירדו בשיעור חד ספרתי לעומת השנה שעברה. היא חזתה בעבר צמיחה של 4% עד 6% עבור ארה"ב, וצמיחה חד ספרתית נמוכה עבור סין מהרבעון השני עד הרביעי. החברה גם חתכה מעט את תוכניותיה לפתיחת חנות חדשה ל-6% מהצפי הקודם של 7%. המרווח התפעולי צפוי להישאר קבוע, ירידה מהציפייה הקודמת להרחבת מרווח מתקדם.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
גם הרווח למניה צפוי להישאר קבוע לשנת 2024, ירידה מהתחזית הקודמת של צמיחה של 15% עד 20%. עם זאת, ההנהלה צופה שההכנסות יתחילו להתאושש ברבעון הרביעי, כאשר גם הלחץ על הרווחים יפחת ככל שהחברה מיישמת את תוכניות ההתייעלות שלה. המאבק המתמשך של סטארבקס עם איגוד העובדים שלה יכול גם להביא לאי ודאות רבה יותר - עובדים ב-4% מהחנויות שלה בארה"ב בחרו להתאגד, וחלקם פתחו בשביתה בנובמבר האחרון. סטארבקס חידשה את שיחות הסכמי השכר עם האיגוד בשבוע שעבר, ומצפה שהמשא ומתן יימשך לאורך כל השנה.
- 1.קפה יקר 21/07/2024 23:25הגב לתגובה זוהקפה עצמו לא משהוא.בתחנות דחק קפה נקי נטחן במקום רבע מחיר.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
