מפתיע: גורו ההשקעות שדווקא לא השתתפה בהנפקה של ARM. מה הסיבה?
ההנפקה של חברת השבבים הבריטית ARM ARM HOLDINGS היא כנראה ההנפקה החמה ביותר בשנה האחרונה. שווי של 55 מיליארד דולר. ויותר מזה - החברה קיבלה המלצת קניה עוד לפני שהונפקה כאשר חלק מהאנליסטים הציבו מחירי יעד גבוהים מהמחיר בהנפקה.
אחרי רעש ההנפקה בשבוע שעבר, בו קפצה ב-25%, מנייתה של יצרנית השבבים הבריטית ARM מתחילה לסגת. אחרי שתומחרה ב-51 דולר למניה, עלתה ל-66 דולר ביום הראשון למסחר, נכון לכתיבת שורות אלה המניה נסחרת במחיר של 54 דולר ושווי שוק של 56.6 מיליארד דולר.
ההתרגשות סביב המניה נובעת מהאפשרות שהחברה תיכנס לתחום הבינה המלאכותית ותנסה לנגוס בחברות הענק כמו אנבידיה. תחום הבינה המלאכותית דורש כוח מחשוב גדול. כרגע אנבידיה יודעת לספק מעבדים חזקים מספיק בשביל בינה מלאכותית והיא עושה את זה באמצעות מעבדים גראפיים - מרכיב יקר מאוד במחשב.
אבל אם יש משקיעה אחת שממנה הציפיות להשתתף בהנפקה היו הכי גבוהות היא מלכת ההשקעות של תקופת הקורונה, קאת'י ווד, באמצעות קרנות ARK שלה. ווד ידועה בתור נלהבת טכנולוגיה ומאמינה מאוד בקידמה אך משום מה, בהנפקת ARM בחרה שלא להשתתף.
- ARM נופלת ב-9% - התחזית לרבעון הבא מאכזבת
- סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ווד, שנוהגת לדווח באופן יומי על פעולותיה, הסבירה למה לא השתתפה בהנפקה: "אנחנו בחברה מאוד מאמינים בטכנולוגיה בדגש על הבינה המלאכותית ואני אף חושבת שתחום הבינה המלאכותית מוערך בחסר לאור כל הפיתוחים שאנחנו רואים בזמן האחרון וצפויים לבוא בעתיד. אני חושבת ש-ARM שמה יותר מדי דגש על הבינה המלאכותית מאשר על המצב התחרותי בשוק שלה. נוסף על כך, אנחנו לא השתתפנו בהנפקה עקב השווי הגבוה שהיא תומחרה. לפי ההערכות שלנו היא תומחרה ביתר על המידה ואנחנו מעדיפים להישאר עם מניות שקיימות כבר בתיק שלנו שמתמקדות יותר בבינה מלאכותית ומתומחרות יותר בזול.
ההחזקות העיקריות של ווד בקרן ARK Innovations הן: טסלה, שופיפיי UiPath, Unity, Zoom, Twilio, Coinbase, Roku, Block ,DraftKings.
ווד נהנתה משם של גורואית אחרי שהצליחה לייצר תשואה של 150% לפני שלוש שנים, אבל מאז הגלגל הסתובב - היא איבדה גובה כבר בשנת 2021, כשהשווקים עוד עלו, ולאחר מכן התרסקה ב-2022. מהשיא לשפל קרן ARK חדשנות שלה התרסקה ב-80% והמשקיעים שהגיעו בעקבות התשואה המרשימה נאלצו לספוג את הנפילות (ואז חלק גדול מהם פשוט ברחו מהקרן שלה בהפסד). ההפסד שלה הגיע עוד הרבה לפני שהפד' החל להעלות את הריבית במרץ 2022. למעשה שנה קודם היא החלה ליפול, והשלימה נפילה של 50% עוד לפני התחלת העלאת הריביות. למעשה, ווד היא אופציה ממונפת מאוד על השווקים, ובעיקר על הנאסד"ק. היא עולה בצורה חזקה כשהעולם אופטימי (השנה היא עדיין לא מצליחה לשחזר את ההישג ההוא והקרן שלה עולה רק ב-4%) ומאבדת גובה כשהעולם פסימי.
השנה המשקיעים החלו לחזור לתעודת הסל ARK, כאשר המשקיעים נוהרים למניות שיש להן חשיפה לבינה מלאכותית, וזאת במקביל לירידה באינפלציה בכלכלות המערב וכאשר ההנחה היא שהבנקים המרכזיים יתחילו להוריד את הריבית בשנת 2024. ווד מאמינה שהתקופה הקרובה "צריכה להיות סביבה טובה מאוד לחדשנות."
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 3.אין שום גורו להשקעות ואם יש לא תדעו שהוא קיים (ל"ת)גיא 20/09/2023 22:46הגב לתגובה זו
- 2.ט.ט 20/09/2023 20:08הגב לתגובה זואולי ב 2020, מ2021 ניתן לקרוא לה גורו ההספדים
- 1.עם כאלו תוצאות ראוי היה שתשתוק (ל"ת)שרלטנים 20/09/2023 19:06הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאימניות הקוואנטים מזנקות, מה הסיבה? השוק עולה במעל 0.5%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 14.53% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 4.87% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
