לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - עונת הדוחות ואינפלציה
שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח מחר בסימן נתוני מדד המחירים לצרכן (האינפלציה) שיפורסמו ביום רביעי ובסימן תחילת עונת הדוחות ביום שישי כאשר כמיטב המסורת ראשוני הבנקים יציגו את דוחותיהם לרבעון הראשון של 2023.
מדד המחירים לצרכן הוא אולי האינדיקטור המרכזי ביותר בשוק להערכת מצבו של המשק, ושממנו צפוי גם להיגזר בדרך כלל שיעור העלאת הריבית של הפד' האמריקאי. האינפלציה בארה"ב דביקה מאוד ועומדת כעת על 6% לאחר שהוסיפה 0.4% בחודש פברואר. מדובר אמנם בירידה משיא של 9.1% אך הדרך אל היעד של 2% שהציב הבנק המרכזי עוד ארוכה מאוד. בשווקים צופים כי האינפלציה בחודש מרץ תעלה ב-0.3% כך שבראייה שנתית היא תעמוד על 5.2%. מדובר בנתון אופטימי למדי אך לא בלתי אפשרי. צריך לזכור שככל שהנתון יורד מדי חודש, הירידה נעשית קשה יותר, ובמידה והנתון אכן יעמוד בצפי, לא מן הנמנע שנראה את המדדים בוול סטריט נצבעים בירוק לכמה ימים.
אבל מעל הכל עדיין נותרת עננה כבר בצל האזהרות החריפות של כלכלנים בכירים מפני מיתון כבר בטווח הקרוב. הפד' כבר הקפיד להדגיש כמה וכמה פעמים היא הוא יעשה כל מה שהוא יכול על מנת להילחם באינפלציה ולדכא אותה גם במחיר של כניסה למיתון. בדבריו הוא מבהיר כי אינפלציה מסוכנת יותר ממיתון שכן היא עלולה להרוס את הכלכלה ולאורך זמן אף להסב נזקים בלתי הפיכים.
נתוני מאקרו חשובים השבוע:
רביעי - נתוני מדד המחירים לצרכן לחודש מרץ (בשעה 15:30), פרוטוקול דיוני הפד'.
חמישי - נתוני מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש מרץ.
שישי - המכירות הקמעונאיות לחודש מרץ
דוחות השבוע:
שני (מחר) - טילריי.
שלישי - carmax, קוגניט.
חמישי - דלתא איירליינס.
שישי - ג'יי פי מורגן, סיטי בנק, וולס פארגו, חברת ניהול הנכסים בלאקרוק.
אירוע מרכזי נוסף שיקרה השבוע הוא תחילת עונת הדוחות שתיפתח כרגיל עם דוחות הבנקים. מדובר באירוע לא פחות מעניין שמגיע לאחר חודשיים קשים לבנקאות האמריקאית שהחלו עם קריסת בנק סיליקון ואלי (SVB) בארה"ב שמשך איתו למטה בנקים נוספים כמו סיגניצ'ר ו-First Republic. מניות הבנקים האזוריים קרסו בעשרות אחוזים ולרגע גם ערערו את האמון בבנקים הגדולים.
- פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה
- "ה-S&P 500 יגיע ל-7,000 בסוף שנה"; מה התחזית ל-2026?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנשיא ביידן הודיע ביחד עם הפד' כי יעמיד תכנית חילוץ לבנקים שקרסו וימנע את המפולת שהחלה להתוות בענף. עם זאת, נראה שההצהרות והמזומנים שהוזרמו לבנקים לא סייעו יתר על המידה והמשקיעים חשו במידה מסוימת כי זו ההתחלה של המיתון הצפוי, והמניות המשיכו ליפול. לעת עתה נראה שהטלטלה נרגעה, אך ג'יימי דיימון, מנכ"ל ג'יי פי מורגן, הזהיר בשבוע שעבר כי אם מישהו חשב שזה מאחורינו מוטב שיחשוב שוב. "גם כשהמשבר הזה יהיה מאחורינו, תהיינה לכך השלכות לשנים הבאות", אמר דיימון לבעלי המניות של בנק ההשקעות. "אבל חשוב מכך, האירועים האחרונים אינם דומים למה שהתרחש במהלך המשבר הפיננסי העולמי של 2008", הוסיף.
- 2.ירון 10/04/2023 16:28הגב לתגובה זועליות ריבית,ואינפלצייה מבורכים עבור הפיקחיים שבינינו...(:...רמז=נכס נמכר לפני שנה וחצי בשיאו,והוצמד למדד+דולר.
- 1.9 09/04/2023 19:10הגב לתגובה זוביידן גמור. רק אלוהים יכול לעזור ..... שמע ישראל ........
- הנגיד הרס את המשקיעים את משפחתם.הנדלן.עסקים.בנקים.ריסוק (ל"ת)7 10/04/2023 10:04הגב לתגובה זו
מזנקת 420% - מה הסיבה ומה קורה לרוב אחרי זינוקים
אינטנסיטי תרפיוטיקס הציגה תוצאות קליניות יוצאות דופן לטיפול חדש שמוזרק ישירות לגידולי סרטן ומפעיל תגובה חיסונית רחבה עם שיעורי שליטה גבוהים במחלה, שיפור דרמטי בהישרדות ובטיחות מרשימה. מה הסיכוי שהזינוק במניה יחזיק מעמד?
זה תרחיש שחוזר על עצמו. מניה של חברת ביוטכנולוגיה קטנה מזנקת פתאום במאות אחוזים אחרי הודעה על תוצאות מחקר מבטיחות. המשקיעים מתלהבים, הכסף זורם. עם זאת, בקרוב המקרים, בשבוע שאחרי הזינוק, רוב המניות האלה נמצאות במינוס לעומת יום השיא. השבוע אינטנסיטי תרפיוטיקס Intensity Therapeutics -20.08% פרסמה נתונים שעלולים לשנות את המשחק בטיפול בסרטן, השאלה היא האם גם היא תעקוב אחרי התבנית הזאת או שהפעם זה יההי אחרת.
אינטנסיטי תרפיוטיקס פרסמה נתוני מחקר מרשימים. החברה בדקה טיפול חדש שמזריקים ישירות לגידולים, והתוצאות חרגו מכל הציפיות. 64 חולים עם סרטן מתקדם, שכבר נכשלו בכמה טיפולים קודמים וחיו על זמן שאול, קיבלו את התרופה החדשה. 75% מהם השיגו שליטה במחלה, והישרדות החציונית הגיעה לכמעט 12 חודשים, פי שניים יותר מהצפוי בחולים במצב כזה.
אינטנסיטי הולכת ישר למטרה
הרעיון מאחורי הטיפול החדש פשוט. במקום להציף את כל הגוף בכימותרפיה ולקוות שמספיק תרופה תגיע לגידול, אינטנסיטי הולכת ישר למטרה. החברה מזריקה את התרופה INT230-6 ישירות לתוך הגידול, שם היא מתפזרת ברקמה הסרטנית ומרעילה את התאים מבפנים. אבל זה לא נגמר שם. התרופה גם גורמת לתאי הסרטן המתים לשחרר אנטיגנים שמעירים את מערכת החיסון ומכווינים אותה לחפש ולהשמיד גידולים נוספים בגוף.הנתונים הכי מעניינים הגיעו כשהחוקרים חילקו את החולים לפי כמות התרופה שקיבלו יחסית לגודל הגידולים שלהם. 48 חולים קיבלו מינון שכיסה יותר מ-40% מהמסה הכוללת של הגידולים בגוף שלהם, ו-16 חולים קיבלו פחות מזה. ההבדל בתוצאות היה דרמטי: בקבוצת המינון הגבוה, 83% השיגו שליטה במחלה לעומת 50% בקבוצת המינון הנמוך. אבל הנתון הכי מדהים הוא הישרדות. החולים שקיבלו מינון גבוה חיו בממוצע 18.7 חודשים, לעומת 3.1 חודשים בלבד בקבוצה השנייה. זה הפרש של פי שישה שמראה כמה חשוב המינון בטיפול הזה.
- סערה בארה"ב: קנדי פיטר את כל חברי ועדת החיסונים
- אחראי החיסונים ב-FDA התפטר - מודרנה נופלת ב-12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה שמפתיע במיוחד זה מה שקרה לגידולים שבכלל לא נגעו בהם. בחמישית מהחולים שקיבלו את המינון הגבוה, גידולים שהיו רחוק מאתר הזריקה התחילו להתכווץ מעצמם. זה תופעה נדירה שרופאים קוראים לה "אפקט אבסקופלי" - כשאתה מטפל במקום אחד והמחלה נסוגה גם במקומות אחרים. מה שקורה זה שהתרופה מעוררת את מערכת החיסון באופן כל כך חזק, שהיא לומדת לזהות תאי סרטן ויוצאת לחפש אותם בכל הגוף.
וול סטריט שור (גרוק)פתיחה חיובית בוול-סטריט; אמזון מזנקת ב-12%, רדיט עם 15%
שוקי המניות בארצות הברית ממשיכים להפגין עוצמה, כאשר מדד S&P 500 צפוי להמשיך את רצף העליות החודשי שלו לחודש השישי ברציפות. הדחיפה האחרונה מגיעה מצד ענקיות הטכנולוגיה אמזון ואפל. אמזון מזנקת ב-12% לאחר שדיווחה על צמיחה מהירה במיוחד בענף הענן, הקצב הגבוה ביותר כמעט בשלוש השנים האחרונות. אפל הצטרפה לחגיגה עם תוצאות טובות מהצפוי ותחזית חיובית לעונת החגים.
על
רקע פרסום הדוחות, הנאסד"ק עולה בכ-1.4%, כאשר כל שבע ענקיות הטכנולוגיה המובילות רשמו עליות חדות לאחר ירידות חדות ביום המסחר הקודם. גם אנבידיה זוכה לתשומת לב, לאחר שהכריזה על שיתופי פעולה חדשים עם חברות ענק מדרום קוריאה, כחלק ממאמציה להרחיב את תשתיות הבינה המלאכותית
הגלובליות.
בזירה הבינלאומית נרשמת מגמה הפוכה: באירופה מדד Stoxx 600 ירד זה היום הרביעי ברציפות, הרצף השלילי הארוך ביותר מאז יולי, ואילו באסיה המדדים מצמצמים רווחים. באג"ח האמריקאיות נרשמה יציבות לאחר עלייה בתשואות
בימים האחרונים, והדולר כמעט שלא השתנה. המשקיעים עדיין מהססים אם להשקיע בענף הטכנולוגיה נוכח החשש שההשקעה הכבדה בבינה מלאכותית לא תניב תשואות בטווח הקצר.
לפי נתוני בנק אוף אמריקה, בשבוע שהסתיים ב-29 באוקטובר נכנסו לשווקי המניות העולמיים כ-17.2 מיליארד דולר, עדות לאמון המשקיעים במגמה החיובית. עם זאת, אסטרטגים מזהירים כי עיקר התנועה בשווקים נובעת מזרימות הון ולא מצמיחה ברווחי החברות. "אם זרימות הכספים ייעצרו, נוכל לראות תיקון חד," הזהירה קארן ז’ורז’, מנהלת קרן ב-Ecofi. בנוסף, גורמים גיאו-פוליטיים ממשיכים להעיב על התחזיות. מזכיר האוצר האמריקאי סקוט בסנט ציין כי ארה"ב עשויה לשוב לשולחן המשא ומתן עם סין בעוד כשנה, לאחר ההסכמות האחרונות בין הנשיאים טראמפ ושי ג'ינפינג על הקלה במכסים וצמצום מגבלות יצוא. עם זאת, מומחים מזהירים כי המרחק להסכם כולל עדיין רב, וכי מתיחות הסחר עלולה להתחדש בכל רגע.
- ג׳נסן הואנג מכין את אנבידיה לעידן הקוונטי - עם חזון של מחשוב היברידי
- הנאסד״ק ירד ב-1.6%; מטא צנחה ב-11%, צ׳יפוטלה עם 18%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאקרו
הפד' הוריד את הריבית אתמול ב-0.25% אבל פאוול אכזב את המשקיעים כשאמר "הורדת ריבית נוספת בדצמבר היא לא מובנת מאליה. רחוק מכך" הדברים האלה ציננו את האופטימיות בשוק, והובילו את וול סטריט למחוק את העליות שרשמה מוקדם יותר. בעקבות ההצהרה, ירדו הסיכויים להורדת ריבית נוספת בהחלטת הפד' הקרובה בדצמבר, כפי שמשקפים החוזים העתידיים על הריבית. בנוסף להודעה, הודיע הפד כי החל מה-1 לדצמבר הוא יפסיק את צמצום המאזן שלו. במקום לאפשר לאגרות חוב ממשלתיות בשווי של עד 5 מיליארד דולר להיפדות מדי חודש ללא חידוש, ירכוש הבנק איגרות חוב חדשות כדי לשמור על רמת אחזקות קבועה. כצפוי: הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%; הפד׳ יעצור את צמצום המאזן בדצמבר
