הביטקוין צונח; בורסת FTX בסכנה
מטבעות קריפטו המטבע של בורסת הקריפטו FTX נופל בכ-20% לכ-18 דולר. הסיבה – חששות של המשקיעים כי מצבה הפיננסי של בורסת הקריפטו לא טוב. הירידות החדות משליכות על כל שוק הקריפטו כשגם הביטקוין BITCOIN -0.82% מאבד יותר מ-5% והוא נסחר מתחת ל-20,000 דולר – כ-19,800 דולר. האת'רים ETHEREUM -0.78% מאבד 6%.
הסנטימנט השלישי במטבע של FTX כבר קיים שבועות ואפילו חודשים אבל הוא התגבר ביום ראשון האחרון כאשר מנכ"ל הבורסה היריבה - בייננס, אמר כי ימכור את מטבעות FTX בשל "חשיפות מהזמן האחרון". בנקמן אמר בטוויטר בתגובה למנכ"ל ביננס כי "מתחרה מנסה לרדוף אחרינו עם שמועות כוזבות. הבורסה בסדר, הנכסים בסדר". נראה כי המתח בין שתי ענקיות הקריפטו אכן חילחל את השוק - חוץ מהביטקוין ואיתריום גם סולנה איבד 10%, הדוג'קוין איבד יותר מ-12% ולייטקויין איבד 9%.
השוק לא נרגע והמטבע כאמור בירידה תלולה. במקביל, מנתונים שמסרה חברת המחקר Nansen, נמשכו 630 מיליון דולר מבורסת FTX ביום אחד והזרימה החוצה עלולה להתגבר. עד כה נראה כי שוק הקריפטו מצליח דווקא לשמור על יציבות יחסית אל מול מניות רבות והוא אפילו הגיע למצב בו הוא פחות תנודתי מה-S&P 500. נראה שאחד הגורמים המשפיעים ביותר על שוק המניות - העלאות הריבית של הפד', כבר לא כל כך מפריעים למשקיעי הקריפטו. עד לפני הירידות של היממה האחרונה, הביטקוין עלה בכ-10% בחודש האחרון בזמן שהנאסד"ק ירד בכ-1%.
בורסות קריפטו הן עסק מאוד לא יציב, יש כבר כמה בורסות שאיבדו את דרכן, פשטו רגל ונעלמו. הבורסות האלו נהנו בעבר מגידול במחזורים ומעליות השערים במטבעות הקריפטו, אבל התחרות הגדולה בתחום, יוצרות במקביל לירידה בפעילות ולצניחה במחירים, הפסדים. אחד העניינים החשובים ביותר הוא כמובן שהרגולציה עדיין לא התפתחה באותה צורה כמו שהשוק נע והמצב מאפשר לחברות רבות לעשות דברים שבשוק המניות המסורתי לא היינו רואים לעולם, החשש הזה הוא בדיוק מה שעולה בכל הנוגע ל-FTX כעת.
- אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין
- S&P הורידה את דירוג היציבות של Tether - חשיפה לביטקוין ופערי שקיפות מגבירים סיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר ראינו בעבר את הקריסה של חברת הקריפטו צלזיוס, אשר הוקמה על ידי שלושה ישראלים, וזאת בנוסף לקריסה של חברת Voyager. בסופו של דבר שתי החברות הללו הציגו מאזנים מנופחים וניסו להסתמך על כך שלא יגיעו למצב בו כל הלקוחות שלהם מושכים את המטבעות החוצה מידיהן, הסיטואציה כמובן הגיעה ומה שקרה בסופו של דבר הוא שראינו "שאין מספיק עוגה לכולם". המשיכות של המטבעות נעצרו כאשר החברות הגיעו לחשש ממשי מקריסה וכעת מתנהלים תהליכים משפטיים בנושא והחברות נאלצו להכריז על פשיטת רגל.
- 1.100 08/11/2022 16:04הגב לתגובה זומכל אחד אפילו ארגונים, המטבע הזה בעל ערך רק לעולם הפשע
דירה כבר לא תהיה להם: הצעירים שמוותרים על דירה ותולים תקוותם בקריפטו
למה הקריפטו לא מצליח להתאושש גם כשהמניות עולות? מתחילים לסכם את 2025 - הנקודות החיוביות, יחס הצעירים, ה"הצלחות" הצפון קוריאניות ומה עוד דורש שיפור לקראת 2026?
תנודתיות בשוק הקריפטו והשפעת המינוף
הקריפטו לא מצליח לצאת מהאווירה הדובית, גם כששוק המניות התאושש קלות לאחר פרסום נתוני האינפלציה המפתיעים. תחילה הקריפטו טיפס, אבל מהר מאוד חזר לרדת, וכעת הוא בוחן את רמת ה-86 אלף דולר מחדש.
נראה שהסיפור המרכזי בחולשת הקריפטו הוא ההנזלות הכפויות שמתרחשות כל הזמן ושורפות סכומי ענק, כשהשוק פשוט לא מצליח להיגמל ממינוף היתר שמאפיין אותו. בירידה של יום חמישי האחרון התאדו 550 מיליון דולר בשווקי הנגזרים.
ההנזלות הללו קורות לשני הצדדים ומגבירות מגמות קיימות. במהלך השבוע הביטקוין זינק לפתע למעל 90 אלף דולר – תנועה של 3300 דולר במחיר המטבע שלוותה בהנזלה של 106 מיליון דולר בפוזיציות שורט ממונפות בתוך 30 דקות. התנועה למטה הייתה אלימה כמעט באותה מידה, כשבתוך 45 הדקות הבאות המחיר ירד ב-3400 דולר תוך הנזלה של 52 מיליון דולר בפוזיציות לונג ממונפות. לא ברור אם כוח ספקולטיבי אדיר עומד מאחורי תנועות כאלה ו"מנקה" את כל המחזיקים הממונפים, או שמדובר בתנועות אקראיות שמזינות את עצמן. כאשר סוחר מציב סטופ לוס במחיר מסוים, או שחברת הברוקרים נאלצת להנזיל פוזיציה עקב חוסר בביטחונות, נוצרת מכירה (או קנייה נגד פוזיציית שורט) כפויה. כאשר מתרחשות רבות כאלה בבת אחת, הן עצמן מחזקות את תנועת המחיר באותו כיוון. כך שוק הקריפטו, שגם ככה הוא הכי ספקולטיבי שיש, הופך להיות פרוע עוד יותר. נראה שלאחרונה התנועות פועלות בעיקר בכיוון הדובי ופחות בשורי; כך גם במצב של שוק עולה, הקריפטו יורד, כפי שהתרחש ביום המסחר האחרון.
קוינבייס מתרחבת לתחומי המניות וההימורים ולשווקים הבנלאומיים - מה אומרים האנליסטים ומה אומרת המניה?
קוינבייס הודיעה ביום רביעי על הרחבה משמעותית של שירותיה, הכוללת כניסה למסחר במניות וב"חוזי אירועים", כלומר שוק התחזיות או ההימורים. צעד זה נועד להפוך את החברה למתחרה ישירה בפלטפורמות השקעה כמו רוביהוד ואינטראקטיב ברוקרס. הסיבה העיקרית למהלך היא השאיפה להפחית את התלות במסחר במטבעות דיגיטליים, שוק שהפך לתחרותי מאוד, ולהציע למשתמשים לנהל את כל נכסיהם תחת "קורת גג אחת".
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת המהלך, מלבד האפשרות לבצע השקעות בשוק ההון, החברה תאפשר למשתמשים להמר על תוצאות של אירועים בעולם האמיתי (כמו ספורט, פוליטיקה ושוק ההון) באמצעות שיתוף פעולה עם פלטפורמת Kalshi. שוק חוזי החיזוי נחשב לצומח במיוחד, עם פוטנציאל הכנסות של מיליארדי דולרים בשנים הקרובות. המהלך מגיע על רקע חוסר ודאות רגולטורי לגבי חוזי אירועים. בעוד שחברות הקריפטו טוענות כי מדובר במוצר פיננסי תחת פיקוח פדרלי, חלק מהרגולטורים בארה"ב טוענים כי מדובר בסוג של הימורים שעלולים לעודד התנהגות ספקולטיבית ומסוכנת בקרב משקיעים קטנים. למרות שמתחרותיה כבר נכנסו לתחום חוזי האירועים, בקוינבייס לא מודאגים מהעיכוב וטוענים כי המטרה שלהם היא להציע את המגוון הרחב ביותר של חוזים בשוק כדי למשוך קהל לקוחות חדש. בנוסף, החברה מתכננת להשיק כבר בחודשים הקרובים מסחר במניות בטכנולוגיית טוקניזציה, מה שיאפשר מסחר במניות סביב השעון.
כשהביטקוין נופל, חברות אוצר הקריפטו נופלות יותר
התנודתיות בשוק הקריפטו פגעה במיוחד בחברות שהפכו החזקת ביטקוין ואיתריום לליבת המאזן, ומעלה שאלות לגבי עמידות המודל בתקופה של ירידות ולחץ תזרימי
ההתלהבות סביב חברות ציבוריות שמחזיקות מטבעות קריפטו במאזן שלהן דעכה בחודשים האחרונים. לאחר תקופה של עליות חדות, ירידת הביטקוין חשפה את הסיכון שבמודל העסקי הזה, והותירה שורה של חברות עם הפסדים לא ממומשים ולחץ גובר מצד השוק.
כיום פועלות יותר מ־180 חברות ציבוריות שמחזיקות נכסי קריפטו, בעיקר ביטקוין ואתריום, כחלק משמעותי מהמאזן. כמאה מהן אימצו מודל אגרסיבי יחסית, המבוסס על גיוסי חוב והון לצורך רכישת מטבעות - אסטרטגיה שזוהתה לראשונה עם סטרטג׳י MicroStrategy Inc -0.3% של מייקל סיילור. המודל הזה תפס תאוצה בתחילת השנה, כאשר מחיר הביטקוין טיפס במהירות והסנטימנט כלפי קריפטו השתפר. משקיעים העריכו כי שינוי פוליטי בארה"ב ועמדות רגולטוריות מקלות יותר יאפשרו למטבעות הדיגיטליים להפוך לחלק לגיטימי יותר ממערכות פיננסיות מסורתיות.
- דירה כבר לא תהיה להם: הצעירים שמוותרים על דירה ותולים תקוותם בקריפטו
- המגמה השלילית נמשכת - הביטקוין מתחת ל-86 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אלא שהתנודתיות שחזרה לשוק באוקטובר שינתה את התמונה. הירידה החדה במחיר הביטקוין הובילה למימושים רוחביים במניות של חברות אוצר קריפטו, לעיתים בעוצמה גבוהה יותר מהירידה במטבע עצמו.
