לוקהיד יורדת אף שהכתה את תחזית הרווח ושיפרה צפי ל-21' - זו הסיבה
חברת לוקהיד מרטין שעוסקת בתכנון ופיתוח, יצור ותחזוקה של מערכות ושירותים טכנולוגיים בתחום הביטחון והחלל הכתה את תחזית הרווח בדוחותיה לרבעון הראשון של 2021. החברה הציגה רווח של 6.56 דולר למניה, גבוה מהצפי בשוק שהיה 6.3 דולר. ההכנסות הצטברו לכ-16.3 מיליארד דולר - בהתאם לתחזיות האנליסטים. בחברה שיפרו תחזיות ל-2021: הרווח השנתי למניה יעמוד על 26.4-26.7 דולר, זאת מול תחזית קודמת של 26.0-26.3 דולר, ואילו ההכנסות תהיינה בטווח שבין 67.3-68.7 מיליארד דולר, גבוהה מהתחזית הקודמת שהייתה 67.1-68.5 מיליארד דולר. למרות זאת, המניה יורדת.
הסיבה היא ככל הנראה גם כשהחברה עוקפת את התחזיות ההפתעה לא גדולה, וכך גם הפער שהציגה כעת לעומת הצפי בשוק היה דבר שהמשקיעים ראו לא פעם ולא פעמיים בעבר. אם להסתכל על העשור האחרון, כשבלוקהיד מרטין פספסו את התחזיות, הפער היה 2% לערך, וכשהכו אותן הפער הממוצע היה 11%. ברבעון שדווח זה עתה הפער בין תחזית הקונצנזוס היה 4%. לו הנתון היה גבוה באופן חריג מזה שהציגה לוקהיד בדיווחים קודמים, היינו רואים את המניה מזנקת קרוב לוודאי. כל עוד הפער נותר ברמות הרגילות, המניה הוסיפה או הורידה עד 2% בסמוך לפרסום הדוחות - וכך קורה גם כעת.
את שנת 2020 סיימה לוקהיד מרטין עם גידול של כ-9% בהכנסות וצבר הזמנות של 147 מיליארד דולר. בניגוד לעליה בפעילות החברה שנת הקורונה לא האירה פנים למחיר המניה שירדה בכ-9%. עם זאת המניה במגמה חיובית מתחילת 2021 עם עליה של כ-10%.
חברת התעופה והחלל והביטחון משלמת כרגע דיבידנד של 2.6 דולר למניה, עם תשואת דיבידנד של 2.68% לעומת התעשייה האווירית - התעשייה הביטחונית של 0.01% ותשואת S&P 500 של 1.32%. מבחינת צמיחת דיבידנד, הדיבידנד השנתי הנוכחי של החברה בסך 10.40 דולר עולה ב-6.1% לעומת השנה שעברה. לוקהיד מרטין הגדילה את הדיבידנד שלה 5 פעמים על פני חמש השנים האחרונות, ועלייה שנתית ממוצעת של 9.83%.
- המירוץ לנשק היפרסוני: לוקהיד מרטין פותחת מעבדה חדשה
- לוקהיד מרטין ומשרד הכלכלה והתעשייה חתמו על הארכת שיתוף הפעולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבט קדימה, צמיחת דיבידנד עתידית תהיה תלויה בצמיחת הרווחים וביחס התשלום, שהוא החלק של הרווח השנתי של החברה למניה שהיא משלמת כדיבידנד. יחס התשלום הנוכחי של לוקהיד הוא 42%, כלומר תשלום של 42% מהרווח למניה השנתי. צמיחת הרווח נראית יציבה עבור LMT לשנת הכספים הזו. אומדן קונצנזוס האנליסטים לשנת 2021 צופה רווח של 26.32 דולר למניה, המהווה קצב צמיחה אשתקד על 7.43%. עוד צופים האנליסטים גידול של 4.5% בהכנסות לרבעון הקרוב ל-16.3 מיליארד דולר.
משקיעים אוהבים דיבידנדים ממגוון סיבות שונות, החל מיתרונות המס וירידה בסיכון התיקים הכולל וכלה בשיפור ניכר ברווחי השקעות במניות. עם זאת, לא כל החברות מציעות תשלום רבעוני. חברות גדולות ומבוססות בעלות רווחים בטוחים יותר נתפסות לרוב כאופציות הדיבידנד הטובות ביותר, אך די נדיר לראות עסקים בעלי צמיחה גבוהה או חברות סטארט-אפ טכנולוגיות המציעות לבעלי המניות שלהן דיבידנד. משקיעים בהכנסה צריכים לזכור את העובדה שמניות בעלות תשואה גבוהה נוטות להיאבק בתקופות של עליית ריביות. עם זאת, LMT מציגה הזדמנות השקעה סולידית ומשכנעת.
- 1.אמיר 19/04/2021 22:51הגב לתגובה זותיקנה קצת כאשר גילו שלא נעלמו המלחמות בעולם, האם סביר לקנות מנייה במכפיל 14 ועתידי 12 שמספר 1 בתחומה בעולם נראה לי סביר
שווקים מסחר (AI)השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
השווקים ממשיכים את ראלי סוף השנה במסחר דל יחסית, כשברקע אופטימיות לגבי הצמיחה הכלכלית בארצות הברית עם ציפייה לשיפור ברווחיות החברות ב-2026. במקביל, הדולר נמצא ברמות נמוכות יחסית מול סל המטבעות, מה שתומך בסחורות ובמיוחד במתכות יקרות.
מדד מניות עולמי של MSCI עלה קלות במסחר באסיה ונמצא בדרך ליום שביעי רצוף של עליות עם עלייה של כ0.3%. חלק מהשווקים באסיה, כולל אוסטרליה והונג קונג, סגורים לרגל החגים. במילים אחרות, מדובר בראלי שמתרחש במסחר דליל.
בשוק האג"ח האמריקאי התשואה ל-10 שנים עלתה בכ-2 נקודות בסיס לכ-4.15%. התזוזה הקטנה הזו משקפת את המתיחות שהשוק מתמודד איתה בתקופה האחרונה: נתוני צמיחה חזקים מהצפוי בארצות הברית מקטינים את ההימורים על הורדות ריבית מהירות בתחילת השנה. יותר צמיחה פירושה פחות לחץ מיידי על הפד להקל, גם אם האינפלציה מתמתנת בהדרגה.
מדד הפחד של וול סטריט, VIX, ירד לרמה הנמוכה ביותר השנה, איתות לכך שהמשקיעים מוכנים לקחת סיכון. עם זאת, רמות תנודתיות נמוכות מאוד לעיתים מעידות גם על שאננות מוגזמת, במיוחד כשהשוק נשען על נרטיב אחד מרכזי.
- אנבידיה משתלטת על מתחרה - חברת השבבים גרוק
- אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תופעת ראלי סנטה קלאוס: מציאות או אשליה?
חלק גדול מהאופטימיות נשען על תופעת ראלי סנטה קלאוס - תקופה של סוף השנה והימים הראשונים של השנה החדשה שבה קיימת נטייה לעליות בשוקי המניות. נראה שהמשקיעים מנסים למשוך את המדדים לעוד שיאים, גם אם ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית ותוואי הריבית של הפד כבר אינם מתקבלים כמובנים מאליהם. בחלק מהחודש נשמעו חששות לגבי התמחור הגבוה של מניות טכנולוגיה, כולל מניות שמזוהות עם גל הבינה המלאכותית, אך כעת השוק חוזר להתמקד בתחזיות לרווחיות ב-2026. מדובר ב"סיבוב" קלאסי של השוק: פחות דיון על כמה המניות יקרות, יותר דיון על האם החברות יספקו צמיחה שמצדיקה את המחיר. במצב שבו הציפיות גבוהות, גם עונת דוחות כספיים טובה אך לא מצוינת עלולה להיתפס כאכזבה.
וול סטריט שור (גרוק)מניות הקוונטים צונחות, אורמד יורדת ב-5%; המדדים ביציבות
טסלה המסחר בוול סטריט מתנהל ביציבות יחסית, עם תנודתיות נמוכה ומחזורי מסחר דלילים, כאשר המשקיעים חזרו מחופשת חג המולד ליום מסחר בודד לפני סוף השבוע. מדדי דאו ג’ונס, S&P 500 ונאסד״ק נעו סביב רמות הפתיחה, ללא כיוון ברור, על רקע היעדר חדשות כלכליות משמעותיות.
המסחר השקט מגיע לאחר שיום המסחר המקוצר של ערב חג המולד הסתיים בשיאים היסטוריים. מדדי דאו ג’ונס ו־S&P 500 ננעלו ברמות שיא, וכל שלושת המדדים המרכזיים רשמו חמישה ימי עליות רצופים. בכך נכנסה וול סטריט רשמית לתקופת “ראלי סנטה קלאוס”, הנמשכת מסוף דצמבר ועד תחילת ינואר.
במבט רחב יותר, השווקים בדרך לשבוע חיובי נוסף ולסיכום שנה חזקה במיוחד. מדד S&P 500 עלה בכ־18% מתחילת השנה והוא מציג אחת השנים הטובות בעשור האחרון. מדד נאסד״ק מוביל את העליות עם זינוק של יותר מ־20% בשנת 2025, למרות תנודתיות חריפה מוקדם יותר השנה, כולל ירידה זמנית לטריטוריית שוק דובי לאחר הכרזת מכסי היבוא הנרחבים של הנשיא טראמפ באפריל.
במקביל לשווקי המניות, שוק הסחורות ממשיך למשוך תשומת לב. חוזים עתידיים על זהב וכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית מתחדשת והיחלשות הדולר. מגמות אלו מחזקות את מעמד המתכות היקרות כנכסי מקלט בתקופות של אי־ודאות גלובלית. למרות העליות המתמשכות, המשקיעים מגלים זהירות בנוגע למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. ההסתברות להפחתת ריבית כבר בחודש הקרוב ירדה לפחות מ־15%, והציפיות לגבי חודש מרץ נותרות מעורבות. בהיעדר נתוני מאקרו ודוחות כספיים משמעותיים בימים הקרובים, המסחר לקראת סיום השבוע צפוי להמשיך להתנהל בשקט יחסי.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיע אקטיביסט נכנס לטארגטTarget Corp. 2.69% : רשת הקמעונאות תחת לחץ להחזיר את הצמיחה - לאחר שנה של חולשה מתמשכת במכירות ושחיקה חדה במניה, קרן Toms
Capital בונה אחזקה ברשת, רגע לפני חילופי מנכ״ל ותוכנית השקעות של 5 מיליארד דולר בניסיון לעצור את ההידרדרות
