2 המניות שהן ה'סכין הנופלת' הגדולה של הבורסה בת"א - כדאי לנסות לתפוס?
מניות סלקום 1.85% ופרטנר 0.75% לא מוצאות תחתית. ענקיות הסלולר (לשעבר) צללו בשנים 2010-2012 בשיעור של 80% ברקע לרפורמת כחלון וכניסתן של גולן והוט מובייל. אבל אז לקראת סוף 2012 מצאו המניות תחתית ויצאו לגל עליות של כ-150% ברקע להערכות כי חלק מהירידות היו לא יותר מפאניקה וגם ברקע להתייעלות מאסיבית שביצעו החברות. גל העליות הזה לא שרד, וכעת 2 מניות הסלולר שבעבר נסחרו במעו"ף, נסחרות במחיר נמוך מהשפל שנקבע בשיא הפאניקה של 2012.
מתחילת השנה הנוכחית פרטנר איבדה 50% וסלקום איבדה 45%. השתיים הן המניות הגרועות ביותר במדד ת"א-100 השנה, כאשר הסיפור הגדול הוא התחרותיות שלא מרפה ואף מתגברת. ברבעון הרביעי בלבד איבדה החברה 43 אלף לקוחות סלולר כאשר ההכנסה מלקוח (ARPU) נפלה ל-67.8 שקלים בחודש, ירידה של 14% תוך שנה. בלאומי שוקי הון אמנם קבעו מחיר יעד של 27 שקלים לסלקום אחרי הדו"חות אבל נותרו ב'תשואת שוק' (למרות אפסייד של 30%) וציינו כי "מחיר היעד אינו מפצה על הסיכון הגבוה שקיים בתעשייה".
בשיחה עם Bizportal אומר היום אורי ליכט מ-IBI כי "בשנת 2015 תהיה הדרדרות מאוד משמעותית בתוצאות של פרטנר וסלקום, וזה עוד לפני הכניסה של חברת אקספון. ההנחה היא שכניסה אגרסיבית יותר של סלקום ופרטנר לפעילות הקווית, תיצור תגובה מצד הוט של מבצעים מאוד אגרסיבים בתחום הסלולר - וזה עלול שוב להכניס את כל הענף לסחרור. צריך לקחת את זה בחשבון כאשר שוקלים לרכוש את המניות."
ליכט מסביר כי "סה"כ ב-2015 אנו מצפים להמשך פגיעה בהכנסה הממוצעת למשתמש שתוביל לירידה בהכנסות וברווחים. איננו שוללים מעבר של אחת מהחברות להפסד וגם תהליכי ההתייעלות יהפכו למאתגרים יותר ויותר. כניסה של החברות לתחומים חדשים תוביל קודם כל לגידול בהוצאות בתקווה שאת הפירות הן ייקצרו בשנים הבאות. בינתיים החברות ינסו לפצות על הפגיעה בהכנסות משירותים סלולרים באמצעות המשך מכירת ציוד בקצב גבוה."
מניית סלקום בשנים האחרונות, שוב רואה שפל:
- 10.ronylanz 26/04/2015 20:46הגב לתגובה זולפני כחודש סגרתי תכנית חדשה ומוזלת לטלפון אחד משלושה שיש לי בחברה. התכנית כוללת שיחות ללא הגבלה וגלישה 3 מגה. לאחר חודש קבלתי את החשבונית ומסתבר כי התכנית כלל לא הופעלה, וחויבתי במחיר מלא על כל השיחות שבצעתי. כל פניותי לחברה עלו בתוהו. לטענתם אין להם ,"רקורד" לעסקה ודחו את טענתי. מאחר ופרטנר הם גם הסנגור, גם השופט וגם המוציא לפועל של הארוע. החלטתי והודעתי להם שבדעתי לנטוש אותם. אתם חושבים שמישהו בחברה התרגש? לא ממש לא. מ"שימור לקוחות" לא קבלתי אפילו ציוץ. אגב, בזמן האחרון הם מתקשרים עם הלקוחות בס.מ.ס. שאין לא תכלית וכל תגובה שלך זוכה לתגובה ללא קשר למציאות. לחברה כזו אין כל בסיס כלכלי- קיומי. לדעתי ההתמוטטות של פרטנר אינה רחוקה. החברות החדשות והיעילות פי אלף ייקחו אותה בסיבוב. משך מספר שנים המניה ירדה בכ- 90%. והדרך למחיקתה הצרכנית אינה רחוקה. מציע להתרחק מהמניה שמתנדנדת על "קרן הצבי".שימו לב.
- שמעון 27/04/2015 13:00הגב לתגובה זוהם תמיד היו סחטניות נכלוליות ועריצות. יש אלטרנטיבות! לא מוכרחים להאנס.
- 9.חיים 26/04/2015 19:47הגב לתגובה זוהרגולטור צריך לאפשר להם להתמזג ב-3 תנאים - מחיר הוגן לצרכן בעיקר בפריפאייד מס בלו קבוע למדינה מכל לקוח 15 אחוז מניות זהב אצל המדינה . המיזוג וסילוק הטרמפיסטים הוירטואלים ייצור חברה חזקה יציבה וריווחית לתפארת מדינת ישראל . כחלון לא מבין , לא חשוב התחרות חשובה התוצאה . תחרות זה מרכיב חיוני בגביע ארופה לכדורסל אבל ממש לא חיונית לאספקת זמן אוויר .
- 8.חכו תיראו את "בזק" (ל"ת)צלילה חופשית 26/04/2015 19:39הגב לתגובה זו
- 7.מי האידיוט 26/04/2015 19:26הגב לתגובה זושנקרא סלקום ופרטנר ?!?!?!?
- יריב 27/04/2015 13:39הגב לתגובה זושתיהן נסחרות בפחות מעשירית השווי של בזק! להזכירך: בזק מורכבת מפלאפון (שלפיהשווי של סלקום ופרטנר שווה רק מיליארד וחצי ש"ח ביום טוב), יס (חברה שרק תדעך עם התגברות התחרות בתחום - ראה ערך סלקום TV) והפעילות הקווית שנכנסת לתחרות ענק עם סלקום ופרטנר. בעוד 5 שנים, סלקום תהיה ספקית מובילה של טלפון קווי, אינטרנט רחב פס, טלויזיה (משודרגת, עם יותר תכנים, אבל כבר היום יש לה עשרות אלפי מנויים תוך חודשים-שלושה!), טלפון סלולארי (תאכל את פלאפון בלי מלח - בניגוד לבזק שמפסידה עשרות מיונים על עזיבת הוט מאירוח אצלה, סלקום מרוויחה לא מעט מאירוח של כמעט מיליון לקוחות גולן!). הבועה היא מניית בזק - לא פרטנר ובטח שלא סלקום, שתיהן תתחרנה ראש בראש בבזק עוד כמה שנים. בזק, משווי של 20 מיליארד בדרך ל10 מיליארד ופרטנר ובעיקר סלקום יהיו שוות בערך אותו דבר בעוד כמה שנים. עכשיו תחשוב על הרווח הגלום פה.
- 6.משוגע מי שקונה האג״ח שלהם (ל"ת)גיל 26/04/2015 18:51הגב לתגובה זו
- 5.יהודה 26/04/2015 18:19הגב לתגובה זוביזפורטל מעסיק כתבים בורים שלא יודעים מה זה סכין נופלת ושאינו יודע לקרוא גרפים ולא מכיר את ההגדרה של סכין נופלת . מציע לכותב ללכת לקורס השקעות בשוק ההון
- 4.לדעתי קצרה הדרך להפוך כיוון (ל"ת)צופה.......... 26/04/2015 16:51הגב לתגובה זו
- 3.עומר 26/04/2015 16:45הגב לתגובה זותיעלמו? וזה כולל את פלאפון..
- 2.דודו 26/04/2015 16:14הגב לתגובה זומה שהיה הוא שיהיה , בסוף יעשו 100 אחוז בחודשיים .
- 1.גלעד 26/04/2015 16:01הגב לתגובה זוחוסר אחראיות מופרע להעלות כתבה אופטימית למניות בהתרסקות. או שאתם אוחזים בטיפשות או ברשעות.
- הכותב צודק (ל"ת)תקרא ואז תגיב 26/04/2015 21:14הגב לתגובה זו
- הכתבה הזו נראית לך חיובית על המניות??!! (ל"ת)ערן 26/04/2015 16:28הגב לתגובה זו
- גלעד 26/04/2015 17:53סלקום ואורנג' בדרך למטה ולו משום שהוט וגולן טלקום בדרך למעלה.
.jpeg "יוסי אבו ניו מד")
לוויתן בעסקת יצוא למצרים של 35 מיליארד דולר עד 2040; שותפויות הגז מזנקות
יוסי אבו, מנכ"ל ניו-מד: "העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי"
נכסי הגז של ישראל הם משמעותיים משלוש בחינות - ראשית הם כסף גדול. מתנה שישראל קיבלה. היזמים ויצחק תשובה בראשם קדחו במשך 30 שנה ואז מצאו גז. מגיע להם ליהנות ממנו. המדינה רצתה עוד כמה ביסים - קיבלה. אבל לא מדובר רק בכסף גדול. מדובר בעוצמה אנרגתית לעשרות רבים של שנים ומדובר בעוצמה ביטחונית. כשישראל מייצאת גז למצרים וירדן היא בעצם מחזקת את הקשרים עם שתי שכנות שלה שבקלות יכלו בשנים האחרונות להיות אויבות. מה היה קורה אם גם מצרים וירדן הניו אויבות שלנו? אז נכון, זה לא רק הגז, אבל לגז יש משקל חשוב.
על רקע ההודעה מניית ניו מד ניו-מד אנרג יהש 4.15% מזנקת בכ-4.2% מתחילת השנה היא השיגה תשואה חיובית של 43%, וב-12 החודשים האחורים המניה רושמת זינוק של כ-81% , היא נסחרת לפי שווי שוק שלה שנע סביב 18.2 מיליארד שקל מה שמבטא תשואה של כ-8-9% בשנה ביחס לתזרימים העתידיים.
עסקת ענק ללוויתן
היום מדווחות המחזיקות בלוויתן על עסקת הייצוא הגדולה בתולדות המדינה - ניו-מד והשותפות בלוויתן חתמו על הסכם למכירת 130 BCM גז טבעי למצרים.זאת כמות אדירה, שהיקף העסקה מוערך ב-35 מיליארד דולר עד לשנת 2040.
השלב הראשון בעסקה, מכירה של כ-20 BCM, צפוי להיות מיושם החל מהשנה הבאה. עם השלמת פרויקט הרחבת לוויתן יחל השלב השני בעסקה, שהיקפו כולל כ-110 BCM גז טבעי נוספים.העסקה החדשה מתווספת להסכם הייצוא למצרים מ-2019 שעמד על 60 BCM.
- חברות הנפט SOCAR ו-BP יקדחו בישראל
- לוויתן מתרחב: הגשת תוכנית פיתוח להגדלת הפקת הגז הטבעי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה צפויה לסלול את הדרך להרחבת לוויתן ולהבטיח קיבולת הפקה מספקת למשק הישראלי עד 2064.
על פי דו"ח המשאבים המנובאים העדכני של פרויקט לוויתן היקף המשאבים הקיים במאגר כיום הוא כ-600 BCM גז טבעי.
יוסי אבו, מנכ"ל ניו-מד מסר: " העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי"
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
