הירידות מחריפות: בקרן המטבע הוציאו אזהרה מפורשת - תיקון מתקרב בבורסות
קרן המטבע הבינלאומית הצמיחה העולמית מקרטעת ובקרן המטבע (IMF) חותכים היום את תחזיות הצמיחה להשנה וגם לשנה הבאה. בנוסף, בקרן גם בוחרים להזהיר באופן מפורש את המשקיעים בשוק המניות - מפני תיקון שעלול להכות בשווקים עוד השנה.
הארגון שמייצג 188 מדינות שונות, צופה צמיחה עולמית של 3.3% בשנת 2014, ירידה של 0.1% לעומת התחזית הקודמת (מחודש יולי). לגבי 2015, התחזית הונמכה לצמיחה של 3.8%, זאת לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 4%.
קרן האור היחידה בעדכון הנוכחי היא ארה"ב, שם התחזית דווקא קופצת לצמיחה של 2.2% השנה, זאת מול תחזית קודמת לצמיחה של 1.7% בלבד. לגבי 2015, הצפי הוא לצמיחה של 3.1% (לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 3%).
מהצד השני, האיחוד האירופי צפוי לצמוח השנה בשיעור של 0.8% בלבד ובשנה הבא בשיעור של 1.3%. לגבי סין אין שינוי של ממש בתחזיות, צמיחה של 7.4% השנה ו-7.1% בשנה הבאה. ומה לגבי ישראל? התחזית היא לצמיחה של 2.5% השנה ו-2.8% בשנה הבאה. כריסטין לגארד, יו"ר קרן המטבע, הבהירה לאחרונה כי האצת הצמיחה צריכה להיות בעדיפות עליונה אצל קובעי המדיניות בשווקים המפותחים.
- התוכנית ששינתה את פני כלכלת ישראל ומה קרה היום לפני 19 שנה
- בסנט תוקף את קרן המטבע: "שכחתם את התפקיד שלכם"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האזהרה מפני תיקון בשוקי המניות: בקרן המטבע מציינים כי המצב לפיו הריבית בכלכלות המפותחות היא קרובה ל-0%, ממעלה את הסיכון כי חלק מהשווקים נמצאים במצב של התחממות יתר. בקרן מעריכים כי האפשרות של תיקון מטה בהמשך 2014 עלתה וגם מבהירים כי תימחור המניות הפך להיות מעט בועתי ("מוקצף").
התגובה בבורסות היום: מדד הדאקס הגרמני שנסחר מוקדם יותר בירידות של 0.5%, עסר להיסחר בירידות של 1.1%. הCAC 40 נופל כבר 1.5%. בארה"ב יום המסחר נפתח באדום, הנאסד"ק מאבד 0.85%.
ההורדה של צפיות הצמיחה של קרן המטבע, מצטרפת להורדת תחזית של ה-oecd, בחודש הקודם. סיבת הורדת התחזית של ה-oecd נובעת מהחולשה הכלכלית שהציגה הכלכלה האירופאית והקושי היחסי של הכלכלה האמריקנית לשוב למצבה הכלכלי טרם המשבר הגלובאלי.
- 10.עוילם גוילם 08/10/2014 00:29הגב לתגובה זולפני חצי שנה ירינו סתם מיספר כי אין לנו את הכלים לדעת באמת מה יהיה, אבל כרגע כלכלת העולם ניראת רע מאד אז אנחנו שוב יורים מיספר חדש סתם ,אבל יותר נמוך.....תמיד נוכל לעדכן שוב...
- 9.דניאל 07/10/2014 20:18הגב לתגובה זושנה זו היא שנת שמיטה .ולכן. כל שנת שמיטה. גוררת. מפולת. בכל העולם. ראו .ראו הוזהרתם.
- זאב 08/10/2014 10:23הגב לתגובה זושאין קשר במיוחד מי שמשקיע בחול
- 8.רמי 07/10/2014 18:37הגב לתגובה זויותר מ50 אחוז מהמזרחים שונאים אותכם כמו שאנחנו שונאים את הפלסטנים
- 7.רמי 07/10/2014 18:29הגב לתגובה זוהם מצטטים את עצמם בחיים אל תאמינו לא לעיתונאי כלכלי ולא לבנקאי גם אם הם קרובים שלכם הם יפילו אותכם ובמיוחד זה אשכנזי הלבן
- 6.רמי 07/10/2014 18:21הגב לתגובה זוקובי ישעיהו והלל קורן ומתן ברוך אלה יודעים טוב אך לסבך את המשקעים אתה לא טוב בזה
- 5.עזר חחחחחחחחחחחחחחח יהזוי מי מיתיחס להזוי כמוךה (ל"ת)רמי 07/10/2014 18:18הגב לתגובה זו
- 4.הכריש 07/10/2014 17:21הגב לתגובה זובא המימוש המוסדים היו ראבים לכסף לכן הבורסה המשיכה לדאור קדימה היום הברבור בפתח
- תלמד לכתוב קודם ברמה של כיתה ג (ל"ת)דוד מ 07/10/2014 18:40הגב לתגובה זו
- 3.הברבור מתחיל להתקרב לארץ הבורסה בהיכון (ל"ת)הכריש 07/10/2014 17:19הגב לתגובה זו
- 2.חכמה לאחר מעשה 07/10/2014 16:55הגב לתגובה זואיפה היתם לפני חדש כשהכל היה בשיא הדאקס מעל 10000 היורו 1.39 שקל דולר 3.51 הם פשוט דפקטים הזויים שמנסים עכשיו בכל מחיר להיכנס לתמונה שבה היו צריכים להיות כבר לפני 3 חדשים הרי הם אלה שאמורים לתת התרעה מראש ולא לאחר מעשה
- 1.לא יאומן.הבורסות בעולם מתרסקות ואצלנו הכל דבש. (ל"ת)עורב אמיתי 07/10/2014 16:54הגב לתגובה זו
- כמה לדעתך המעוף ירד? (ל"ת)אבי לעורב 07/10/2014 17:11הגב לתגובה זו
- אני מאמין שחוזרים ל-1400 (ל"ת)עורב לאבי 07/10/2014 17:23
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
