מסמנים מטרות: סוחרי השורט גילו את מניות הביומד, ואיזו מניה על הכוונת?
בשבוע שהסתיים ביום חמישי האחרון נרשמה בבורסה המקומית מגמה חיובית מינורית, כאשר מדד המעו"ף עלה ב-0.5%. ניכר כי סוחרי השורט העדיפו שלא לבחור כיוון מוגדר ולשבת על הגדר, בהמתנה לקריאת כיוון מהשווקים הגלובליים ולפתיחת עונת הדוחות בארה"ב. עם זאת, ניכר כי בחלק ממניות המעו"ף והשורה השנייה והשלישית נרשמו תנודות משמעותיות ביתרות השורט. נכון לשבוע שהסתיים ב-4 ביולי יתרות השורט עלו ב-2.3% ל-1.105 מיליארד שקל, בהובלת פוזיציית הענק במניות החברה לישראל בהיקף כספי של 530 מיליון שקל. גם יתרות השורט בבזק עלו ב-3% לרמה של 101 מיליון שקל, והפוזיציה שם הינה השנייה בגודלה בבורסה בת"א. אולם, למרות הגידול המינורי ביתרות השורט על המניות המרכיבות את מדד המעו"ף, ניכר כי נרשמו זינוקים בשיעור של עשרות אחוזים בשבוע החולף. בהקשר זה, נציין את הגידול בפוזיציה במניות גזית גלוב, שיתרות השורט בה זינקו ב-107% לרמה של 21.4 מיליון שקל. במקביל, הסוחרים סימנו גם את מניית בנק מזרחי טפחות, שיתרות השורט בה גדלו ב-47% לרמה של 19 מיליון שקל, ואת מניית דלק קבוצה שיתרות השורט בה גדלו ב-38% לרמה של 10.2 מיליון שקל. הפוזיציה במניית רמי לוי ממשיכה לתפוח - זינקה ב-241% מאפריל בקרב מניות השורה השנייה (מדד ת"א 75), פוזיציית השורט על מניית רמי לוי ממשיכה לתפוח בהדרגה, ויתרות השורט בה זינקו מ-13.5 מיליון שקל בחודש מאי ל-46 מיליון שקל. נציין כי פוזיציית השורט על רשת הקמעונאות הינה הרביעית בגודלה בבורסה, והראשונה בקרב מניות השורה השנייה, לפני טאואר עם פוזיציית שורט של 28.5 מיליון שקל. סקטור מעניין נוסף שמניותיו מרכזות עניין רב בבורסה בת"א הינו סקטור הביומד, שחלק ממניותיו רשמו זינוקים חדים מתחילת השנה, זאת בין היתר על רקע התפתחויות חיוביות באותן חברות. ניכר כי סוחרי השורט לא עומדים מנגד וממשיכים להגדיל את פוזיציית החסר על המניות שם בהדרגה. בהקשר זה, פוזיציית השורט על מניית מזור רובוטיקה תפחה ב-40% בשבוע החולף לרמה של 7.3 מיליון שקל. מדובר בפוזיציית השורט הגדולה ביותר בקרב מניות היתר, שרשמה זינוק חד של 250% מחודש אפריל. בנוסף, השורט על מניית בריינסוויי תפח ב-2% לרמה של 2.1 מיליון שקל ויתרות השורט על ביוליין עלו גם הן ב-2% לרמה של 1.6 מיליון שקל.
- 9.שרה 16/07/2013 10:36הגב לתגובה זושעזבנו את הבורסה בתל אביב, מנהלים אותה שני זקנים שכנראה לא רואים מטר מהאף שלהם. במקום שיטפלו בכל ספורי השורט ומשחקי פקיעות האופציות הם מטיילים בעולם.
- 8.שורטיסט 10/07/2013 01:24הגב לתגובה זוהשאלה מי צודק אם אתה צודק אני יפסיד ואם אני צודק אתה תפסיד אני לא רואה שם בעיה עם שורטים
- 7.מר: בריינסטורם, 09/07/2013 21:38הגב לתגובה זואם כבר בעניני ביומד עסקינן כדאי לשים לב לחברה שעדיין אינה נמצאת באור הזרקורים אבל ! בימים הקרובים חברת תאי הגזע אשר הסימול שלה הוא ; BCLI עומדת לפרוץ אל התודעה של כולנו הנפקה בארץ מעבר לנאסדק ועוד הרבה חדשות טובות , אז חומר למחשבה נתתי לכם היא בשער מגוחך היום של 0.2 $ חבל שלא יהיה קצת בתיק בהצלחה!!!!!!!!
- 6.המדינה והבורסה מקרה אבוד (ל"ת)חי 09/07/2013 20:07הגב לתגובה זו
- 5.רפי 09/07/2013 19:04הגב לתגובה זומדוע הנהלת הבורסה לא עושה דבר בקשר לסוחרי השורט למינהם.לא יכול להיות מסחר תקין בזמן שקבוצה קטנה יש לה אפשרות לעשות מה שבא להם ואנחנו המשקיעים אוכלים אותה
- 4.קיים משפט ברוסית המתחיל במילה "שורט" - היש ביניהם קשר ? (ל"ת)נשוי ל אוקראינית 09/07/2013 18:51הגב לתגובה זו
- 3.סגסססס 09/07/2013 18:38הגב לתגובה זוזה גרוע מ "קזינו" אנו חושבים להשקיע אך מנגד הכרישים עושים "שורט" על רוב המניות או בכך ממנפים את כספם על חשבון משקיעים "קטנים" פשוט לומר שלום לבורסה!!!!!!
- 2.מזור מנופחת ביותר. (ל"ת)צחי 09/07/2013 18:24הגב לתגובה זו
- 1.אוזה 09/07/2013 18:06הגב לתגובה זוכל שבוע הפך להיות שבוע פקיעה והדוגמא הכי טובה היא המסחר היום מתי כבר מישהו יגאל את השוק הזה ממשחקי האופציות הארורים?
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
סקירה שבועית (דאלי)סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
ת"א 125 איבד מעל 3% בשבוע מקוצר אך תנודתי, כשהכסף עובר ממניות לאג"ח קצר והקרנות הכספיות מושכות כספים על חשבון המניות; בזירה המאקרו-כלכלית נרשמו עליות בשכר ועלייה חדה בצריכה; מי בכל זאת בלטה לחיוב? אלו המניות והכותרות הבולטות של השבוע
הבורסה בתל אביב המשיכה את המומנטום השלילי וסגרה שבוע של ירידות. מדד ת"א 35 ירד בסיכום שבועי 2.65%, ת"א 125 ירד ב-3.3% ות"א 90 איבד כ-5.2% מערכו.
מניות הביטוח המשיכו לבלוט לשלילה עם ירידה שבועית של 4.8%, ומחק לחלוטין את הזינוק מלפני שבועיים. מדד הבנקים סיים בירידה של 4.4%, מדד הנפט והגז רשם ירידה שבועית של 1.6%, מדד היתר SME 60 ירד בכ-2.6% ומדד הנדל"ן בלט מעל כולם עם ירידה של 5.7%.
השקל ממשיך להתחזק ונסחר הבוקר סביב 3.45 מול הדולר, עלייה של כ-1% בשבוע החולף. מדוע מזנק הדולר ל-3.44?
מחזור המסחר השבועי קפץ ועמד על 4.5 מיליארד שקל בשבוע החולף, הודות לעדכון המשקולות בחמישי שרשם את יום המחסר השלישי בגובהו בבורסה, עם מחזור יומי של 11.2 מיליארד שקל בחמישי בלבד.
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- מניית הבורסה לני"ע זינקה 11% גפן ב-12%; קמטק צנחה 10%; נעילה שלילית במדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תנועת הכסף
השבוע התנודתי הביא עמו שינוי כיוון בקרנות המחקות. אחרי שבועיים של גיוסים, נרשמו הפעם מכירות נטו של כ‑0.5 מיליארד שקל בקרנות שעוקבות אחרי מדדי מניות מקומיים, יציאת כספים מעניינת מצד המשקיעים הפרטיים. מנגד, בקרנות על מדדי חו"ל נרשמה חזרה זהירה לרכישות, אם כי בהיקף לא מהותי.
גם באג"ח נרשם שינוי כיוון. הקרנות המחקות על אג"ח מקומי עברו ממגמת רכישות למכירות קלות של כ‑20 מיליון שקל.
