סיבוב פרסה בוול סטריט: הדאו ג'ונס הוסיף 0.5%, טבע התחזקה ב-1.3%
וול סטריט פורסם לראשונה ב-15:57 28.04.2014
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט (ב') התאפיין בתנודיות גבוהה. הפתיחה הייתה חיובית אך המדדים איבדו גובה תוך דקות. כחצי שעה מהפתיחה החלה מגמת עלייה בדחיפת נתון צפי מכירות הבתים שהכה את התחזיות, אולם זו לא החזיקה מעמד זמן רב והמדדים החלו לצלול. גל המימושים בסקטור הטכנולוגיה ובסקטור הביוטק נמשך והנאסד"ק איבד כבר 1.4%, אך החל מהשעה 20:30 שוב החלו המדדים לטפס והמניות בסקטורים הללו חתמו בירידות מתונות. עונת הדוחות המשיכה לרכז עניין. המסחר באירופה ננעל היום בעליות שערים.
כך, הדאו ג'ונס הוסיף 0.53%, ה-S&P500 טיפס 0.32% והנאסד"ק ננעל בירידה מינורית של 0.03%.
בסיכום השבוע שעבר, השיל הדאו ג'ונס 0.3%, ה-S&P500 סגר בירידה מינורית של 0.1% והנאסד"ק איבד 0.5%. המסחר בסוף השבוע נסגר בירידות שערים על רקע התחדשות המתיחות בין רוסיה לאוקראינה והחשש מהגברת הסנקציות הכלכליות על ממשל פוטין. היום אמר נשיא ארה"ב, ברק אובמה, כי ארה"ב תטיל סנקציות כלכליות חדשות על חברות רוסיות וכן על יחידים.
סחורות
החוזים על הזהב השילו 0.1% למחיר של 1,299 דולר לאונקייה. החוזים על חבית נפט הוסיפו 0.2% למחיר של 100.84 דולר.
מניות במרכז
עונת הדוחות תעמוד במרכז גם השבוע. כמה חברות פרסמו בטרם פתיחת המסחר, ביניהן ספקית שירותי התקשורת, Charter Communications (סימול: CHTR), וקבוצת האחזקות הפיננסית, Franklin Resources (סימול: BEN). אחרי הנעילה, תדווח ענקית תוספי המזון, הרבלייף (סימולף HLF).
המניה של אסטרזנקה (סימול: AZN) זינקה לאחר שענקית התרופות פייזר (סימול: PFE) אישרה את הידיעה על רכישת החברה תמורת כ-100 מיליארד דולר. פייזר גם הצהירה כי גיבשה מתווה מיסוי יעיל יותר לעסקה כאשר הרווחים של אסטרזנקה באירופה לא ימוסו בארה"ב.
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניה של פוריקס פארמה (סימול: FURX) טסה לאחר שחברת פורסט לברטוריז (סימול: FRX) דיווחה על כוונתה לרכוש את החברה תמורת סכום של 1.1 מיליארד דולר במזומן. גם המניה של אלרגן (סימול: AGN) עלולה לרכז עניין על רקע הפחתת המלצה מ-Stifel Research.
מניית טבע (סימול: TEVA) ריכזה עניין לאחר שהיום התפרסמו שתי ידיעות הקשורות בחברה. הראשונה היא שטבע ואונקוג'נקס (NASDAQ: OGXI) הודיעו היום על , שנועד להעריך מתן משולב של התכשיר custirsenעם טיפול כימותרפיה מקובל של דוסטקסיל ופרדניזון, בהשוואה למתן דוסטקסל ופרדניזון בלבד. השנייה היא שהחברה
אחד מהבנקים הגדולים ביותר בארה"ב, בנק אוף אמריקה (סימול: BAC), הודיע היום כי הוא משהה את תכנית ההון שלו בהוראת הפדרל ריזרב. התכנית כוללת רכישה עצמית של מניות בהיקף של 4 מיליארד דולר והגדלת שיעור הדיבידנד הרבעוני שלו. הסיבה - חישוב לא נכון של ההון העצמי של הבנק לאחר רכישת מריל לינץ' ב-2009.
עסקת הרכישה של חברת התשתיות הצרפתית, אלסטום, בידי ג'נרל אלקטריק (סימול: GE) מתקרבת לחתימה. יו"ר הדירקטוריון של ג'נרל אלקטריק, ג'פרי אימלט, נפגש היום עם ראש ממשלת צרפת, פרנסואה הולנד, ושמע ממנו כי הוא אינו מתנגד לביצוע העסקה. אם תושלם, זו תהיה הרכישה הגדולה ביותר בהיסטוריה של ג'נרל אלקטריק.
חברת תאי הגזע הישראלית, בריינסטורם (סימול: BCLI), הודיעה היום על קבלת אישור ה-FDA להתחיל בניסוי שלב 2 בחולי ניוון שרירים מסוג ALS, אשר ייערך בשלושה מרכזים קליניים מהמוערכים בעולם. הניסוי יתבצע בשילוב קבוצת ביקורת (פלסיבו), עובדה אשר הופכת את בריינסטורם לבעלת סיכוי רב ביותר להיות הראשונה שתקבל אישור למכור טיפולים ב-ALS.
יומן מאקרו
17:00 שעון ישראל - צפי מכירות הבתים: בחודש הקודם (פברואר) נרשמה ירידה של 0.8% והצפי לחודש הנוכחי עמד על עלייה של 0.6%. בפועל הכה המדד את התחזיות ורשם גידול חודשי של 3.4% לקריאה של 97.4 נקודות.
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
