בתוך הסערה: קרנות הנאמנות המנצחות ב-Q1 באפיקים הבולטים - צפו בטבלה
שנת 2016 התחילה כשנה קשה מאוד למשקיעים בבורסות. 6 השבועות הראשונים של השנה התנהלו תחת לחץ מכירות חריף, ואמנם מאז נרשמת רגיעה וחלק מהירידות נמחקו - אבל בתעשיית קרנות הנאמנות הצבע האדום שולט במסכים בסיכום הרבעון הראשון, בעיקר בשל אותה חשיפה למניות. אילו קרנות נאמנות שמשקיעות בת"א הצליחו לבלוט בירוק? הנה הבדיקה.
ראשית נציין כי ברקע ללחץ המכירות בתחילת השנה, תעשיית הקרנות סבלה מפידיונות כבדים בסיכום הרבעון הראשון. מעל 9 מיליארד שקלים נפדו מהקרנות המסורתיות. בקטגוריה הגדולה ביותר, שהינה קרנות אג"ח כללי, נרשמו פדיונות עתק של 4.75 מיליארד שקלים. בקרנות אג"ח מדינה נרשמו פידיונות של 3.5 מיליארד שקלים. בקרנות המנייתיות נרשמו פדיונות של 568 מיליון שקלים ונציין כי בחודש מארס נרשם היפוך בקטגוריה זו עם גיוסים של 141 מיליון שקלים. היפוך נרשם גם בקרנות הקונצרניות.
קרנות אג"ח כללי
מדובר בקטגוריה שבה המדיניות היא שלפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח מכל סוג שהוא. בקטגוריה יש 320 קרנות, ובדקנו את הקרנות שמנהלות לפחות 100 מיליון שקלים. מדד האג"ח הכללי בת"א רשם ברבעון הראשון עלייה של 1.3%. עם זאת, נציין כי בהתאם להגדרה של האפיק, במרבית הקרנות יש שילוב של מניות - והתנודתיות החריפה בשוק המניות ניכרת בקרנות האג"ח הכללי.
את המקום הראשון מתחילת השנה תופסת הקרן 'מנורה מבטחים סילבר אג"ח דינמית' שמנהלת 123 מיליון שקל ורשמה תשואה של 3.93%. במקום השני נמצאת 'אילים תיק אג"ח 20%' שמנהלת 905 מיליון שקלים ורשמה תשואה של 1.93% ברבעון הראשון. סוגרת את השלישייה הראשונה זו 'אניגמה תיק אג"ח ללא מניות' שמנהלת 225 מיליון שקלים ורשמה תשואה של 1.7%.
- המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במה משקיעה הקרן המובילה בקטגוריה? לחץ כאן
הנה 10 הקרנות החזקות:
קרנות אג"ח קונצרני
מדובר באפיק שבחודש מארס דווקא ראה גיוסים יפים של 370 מיליון שקלים, כך שמתחילת השנה בקטגוריה זו נרשמו פדיונות קלים מאוד של 20 מיליון שקלים. בקטגוריה יש מעל 200 קרנות, ולאחר סינון של קרנות מעל 100 מיליון שקלים קיבלנו 81 קרנות. את המקום הראשון מתחילת 2016 תופסת הקרן 'אילים אג"ח חברות מנוהלת' שמנהלת 317 מיליון שקלים והציגה תשואה של 2.88%. במקום השני זו קרן הסל MTF תל בונד תשואות שמנהלת 186 מיליון שקלים והציגה תשואה של 1.52%. סוגרת את השלישייה הראשונה זו מנורה מבטחים אג"ח קונצרני ללא מניות עם תשואה של 1.38%.
במה משקיעה הקרן שמובילה בקטגוריה? לחץ כאן
הנה 10 הקרנות החזקות:
הקרנות המנייתיות:
שוק המניות המקומי רשם תשואות שליליות מתחילת השנה, כמעט ללא יוצא מהכלל. מדד הנדל"ן דווקא בלט עם תשואה חיובית של 5.4% ומדד היתר-50 בלט עם תשואה חיובית מזערית של 0.27%. לא במקרה הקרנות הקשורות למדדים אלו בלטו, ומנגד הקרנות שמשקיעות במדדים כמו המעו"ף או ת"א-75 איבדו גובה. בקטגוריה זו בדקנו את הקרנות שמנהלות לפחות 50 מיליון שקלים.
הקרן 'איביאי סל נדל"ן מניב' תופסת את המקום הראשון עם תשואה של 6.6%. אלטשולר שחם תופסים את המקום השני והשלישי. קרנות של פסגות סוגרות את החמישייה הראשונה.
- רשות ני"ע עצרה את פיקדון ה-S&P 500 של לאומי בהמשך לטענות של איגוד הקרנות
- קרנות הנאמנות היקרות בדמי ניהול - חלשות בביצועים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור...
במה משקיעה הקרן החזקה בקטגוריה? לחץ כאן
הנה 10 הקרנות החזקות:
- 1.המיד 03/04/2016 19:20הגב לתגובה זוחובות טווח ארוך של תל אביב 100 גבוהה מאוד! חייבים הזרמת הון מאסיבית לאחוזת בית במיידי! כדי לחזק כרית ההון שלהם
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
