ביל אקמן שוב משנה את התיק. הדו"ח הרבעוני של קרן פרשינג סקוור חושף שינויים ששמים את אקמן בצד של הטכנולוגיה והצריכה, תוך שהוא מתרחב מענפי התשתיות המסורתיים. מי שמוכר כאחד המשקיעים הבולטים בוול סטריט, ממשיך לפעול כמו שהוא אוהב: בבת אחת, ובגדול.

פרשינג סקוור הולדינגס, הקרן המרכזית של אקמן, היא קרן סגורה הנסחרת באירופה ובארה"ב. לקרן נכסים נטו בשווי כ־12.8 מיליארד דולר, בעוד ששווי השוק שלה נע סביב כ־9 מיליארד דולר, דיסקאונט משמעותי שמגלם גם את המבנה הסגור של הקרן וגם את האופי הייחודי של אקמן כמנהל השקעות. בניגוד לאחרים, אקמן לא מחזיק את המניות ויושב בשקט. כשהוא נכנס לפוזיציה הוא עושה את זה בצורה אקטיבית ומתערב בניהול. כך היה, למשל, בהשקעה בהרץ, כשחזרה לשוק אחרי פשיטת הרגל ב־2020 והוא היה מעורב בתהליך ההתייעלות וההנפקה מחדש, או ברסטורנט ברנדס, שבה סייע במיקוד העסקי והניהול אחרי רכישת בורגר קינג. עכשיו מגיע הדו"ח הרבעוני - טופס 13F - וחושף, שוב, שינוי מהותי במפת ההשקעות של אקמן.

התיק החדש של פרשינג סקוור

אמזון היא הסיפור המרכזי כאן. אקמן נכנס בפעם הראשונה לענקית הריטייל Amazon.Com INC 2.09%   ורכש מניות בשווי של כ-1.27 מיליארד דולר, כמעט עשירית מכל התיק שלו. זה לא מהלך של "ננסה ונראה", אלא הצבעה ברורה על איך אקמן רואה את הצמיחה בשנים הקרובות: ענן, מסחר אלקטרוני, ובכלל כל מה שמניע את הכלכלה הדיגיטלית של היום.

אלפבית Alphabet 3.17%   - גוגל, שכבר הייתה חלק מהתיק, מקבלת חיזוק משמעותי. פרשינג סקוור הוסיפה כ־945 מיליון דולר להחזקה, שמגיעה כעת לכמעט חמישית מהפורטפוליו. כשמשקיע כמו אקמן שם כמעט 20% מהתיק בחברה אחת, זו לא רק אמונה בפוטנציאל שלה אלא בחירה אסטרטגית: אקמן רואה בגוגל עוגן טכנולוגי ומאמין שהיא יכולה להמשיך ולייצר תשואה עודפת על השוק.

• באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
• האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ההשקעה מגיעה דווקא בתקופה שבה גוגל עומדת במוקד מול החששות מנגיסה ברווחים על ידי ה-AI. עליית כלי הבינה המלאכותית מעלה חששות שמנוע החיפוש שלה יכול לאבד מהדומיננטיות שלו ואפילו לא להיות רלוונטי ושמודל הפרסום שעומד מאחוריו - אחד מערוצי הרווח הגדולים של גוגל - ייפגע. אקמן כנראה רואה כאן הזדמנות ולא איום: גוגל משקיעה עשרות מיליארדי דולרים בפיתוח AI, מטמיעה את Gemini במנוע החיפוש ובמוצרי ענן, ואקמן מאמין שגוגל תוכל להסתגל לשינויים ולהישאר בחזית גם בעידן שאחרי מנוע החיפוש כמו שאנחנו מכירים אותו.

הבוקר באסיה נרשמת מגמה חיובית, בהובלת שווקים מרכזיים כמו הונג קונג וסין שמקבלים רוח גבית מהמשך הראלי במניות הטכנולוגיה והשבבים המקומיים. הסנטימנט מגיע על רקע דבריו של יו"ר הפד פאוול בג'קסון הול, שם רמז לראשונה בצורה ברורה כי הורדת ריבית כבר בחודש הבא היא אפשרות ממשית. ירידת התשואות בארה"ב ממשיכה להזרים ביקושים לנכסי סיכון, ובמקביל גם שוק הקריפטו מציג מגמה חיובית.

מגמה חיובית באסיה

ביפן, מדד הניקיי 225 עולה ב-0.15% ל-42,696 נקודות, כשהמשקיעים מתמקדים ברווחיות חברות היצוא המרוויחות מהיחלשות הין.

בסין, מדד שנחאי מטפס 0.86% וה-CSI300 זינק ב-1.39%, על רקע ראלי במניות טכנולוגיה ושבבים שנתמך בעידוד ממשלתי לפיתוח מקומי.

בהונג קונג, מדד האנג סנג מזנק ב-2.04% ל-25,855 נקודות, מתקרב לשיא של ארבע שנים, תוך שגשוג סקטור השבבים והבינה המלאכותית.

• המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
• חולשה וירידות באסיה, החוזים במגמה שלילית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בהודו, הניפטי 50 מוסיף 0.29% ונסחר סביב 24,941 נקודות, למרות הלחץ מהדד-ליין המתקרב למכסים האמריקניים על ייצוא מהודו.

בקוריאה הדרומית, הקוספי עולה ב-1% והקוסדאק מזנק ב-1.9%, עם גל עליות במניות השבבים.