קבוצת דלק דיווחה הבוקר (ה') כי חתמה על הסכם לרכישת חלקה של Shell Offshore, חברת בת של Royal Dutch Shell במאגר הנפט המפיק סיזר טונגה (Caesar Tonga), אחד מעשרה שדות הנפט הגדולים במפרץ מקסיקו. הקבוצה תהפוך לשותפה במאגר, עם החזקה של 22.45% לצד שלוש מחברות הנפט הגדולות בעולם, תמורת כ-965 מיליון דולר.

דלק קבוצה -2.39%

השותפות הנוספות במאגר הינן אנדרקו (Anadarko) אשר משמשת גם כמפעיל של המאגר (33.75%), אקווניר (Equinor) המחזיקה 23.5% וחברת שברון (Chevron) המחזיקה  20.25% במאגר. 

חוזה אספקה ל-30 שנה

קבוצת דלק תחתום במועד השלמת העסקה על הסכם ארוך טווח עם חברת בת של Shell לפיו תרכוש חברת הבת (Shell Trading US) במשך תקופה של 30 שנה את חלקה של הקבוצה בנפט שיופק מהמאגר במחירי שוק במועד הרלוונטי או להשוות את התנאים שתקבל הרוכשת מצד שלישי.

• קבוצת דלק מנהלת מו"מ למכירת הזכויות לתמלוגים מחזקות תמר ודלית
• מידרוג: עסקת סיזר טונגה לא מגדילה את סיכון האשראי של דלק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המאגר, אשר נמצא כ 300 ק״מ דרומית ללואיזינה במפרץ מקסיקו, בעומק ים של כ-1,500 מטרים, מפיק מ-8 בארות, המחוברות במערכת צינורות תת ימית לפלטפורמה מפיקה, בבעלותה המלאה של Anadarko, המזרימה את הנפט והגז בצנרת קיימת לחופי לואיזינה וטקסס. החברה מציינת כי מכיוון שהפיתוח וההפקה מהשדה מבוססים על תשתיות קיימות, עלויות ההפקה מהמאגר עומדות על סכום נמוך יחסית.

חלקה של החברה: כ-16 אלף חביות ליום

על פי הדיווח, ההפקה מהמאגר החלה בשנת 2012, וקצב ההפקה הנוכחי של המאגר עומד על כ-71 אלף חביות נפט ליום (שווי) - חלקה של החברה כ-16 אלף חביות, כאשר 90% מההפקה הינה נפט. אורך החיים הצפוי של המאגר הוא למשך 30 שנה נוספות, ולחלקה של קבוצה דלק מיוחסות רזרבות מוכחות וצפויות של כ-68.5 מיליון חביות נפט ו-55 מיליארד רגל מעוקב גז טבעי (P2) בהתבסס על פעילותו הנוכחית של המאגר, חלקה של קבוצת דלק בנכס הנפט מייצר תזרים שנתי של כ-230 מיליון דולר בשנה.

העסקה מבוצעת בתמורה לסכום של כ-965 מיליון דולר, אשר בקיזוז תזרים המזומנים שיצטבר בנכס מתחילת 2019 ועד לסוף הרבעון השלישי 2019, המועד הצפוי לסיום העסקה, סכום התמורה נטו צפוי לשקף כ-785 מיליון דולר.

• השותפות במאגר אפרודיטה יוצאות ל-FEED בהיקף של 106 מיליון דולר, לקראת FID ב-2027
• דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מי שולט בשוק הגז העולמי - קטאר פותחת פער מול ארה"ב

מימון באמצעות מסגרות אשראי מבוססות עתודות

המימון לעסקה יבוצע ברובו באמצעות מסגרות אשראי מבוססות עתודות (RBL) מקונסורציום של בנקים בינלאומיים אשר יינתן לחברה הייעודית שתרכוש את הנכס בסך של כ-440 מיליון דולר. לפחות מחצית מיתרת התמורה תגובש באמצעות חוב שיילקח על ידי הרוכשת (חברת בת זרה בבעלות מלאה של קבוצת דלק), כנגד שעבוד הזכויות בנכס, תוך התבססות על התזרים הצפוי לחברה הרוכשת של כ-230 מיליון דולר בשנה - תחת הנחות קצב ההפקה יומי של כ--16,000 חביות, ומחיר חבית נפט ממוצע של 60 דולר לחבית.

בכדי להבטיח את הכנסותיה העתידיות, קבוצת דלק החלה בביצוע עסקאות גידור על מחיר הנפט ביחס לתפוקה הצפויה בנכס לשלוש השנים הקרובות במחיר של 57 דולר לחבית.

זכות סירוב לשלוש השותפות במאגר

העסקה כפופה לקיומם של מספר תנאים מתלים, ובראשם, זכות הסירוב של שלוש השותפות במאגר אשר יכולות להיכנס בנעלי הרוכשת בעסקה בתוך 30 יום ממועד פרסומה. כמו כן, כפופה העסקה לקבלת אישורים רגולטורים.