ארה"ב חוגגת 7 שנים של עליות שערים - הנה המספרים

אלמוג עזר |
נושאים בכתבה S&P 500 וול סטריט

לפני 7 שנים מדד ה-S&P 500 צנח במשך חודשים רצופים וירד ב-56% מהשיא שאפיין אותו בשנת 2007. מה שנחשד אז כמשבר פיננסי אמריקני שיסחף את כל כלכלת העולם למשבר עמוק שני בחומרתו רק למשבר של שנות ה-30, התברר בסוף כמשבר מקומי שניתן היה להתגבר עליו.  חשוב לא פחות למשקיעים, הירידות החדות של השנים 2008-2009 היוו הכנה לעליות שערים במדדים האמריקניים. כאשר אלו נמשכו 7 שנים רצופות ומה שהתבררעד כה  כרצף השלישי באריכותו ובטיבו.  להלן מספר נתונים: כאמור, מדובר על השוק ה"שורי" השלישי באורכו בהיסטוריה של שוק המניות האמריקני. הריצה הארוכה האחרונה בעידן שלנו התקיימה בשנות ה-90 כאשר המדד הציג תשואה חיובית במשך 9 שנים עד למארס 2000. בשבע השנים המוזכרות ה-S&P 500 כמעט ושילש את שוויו (הציג תשואה של 194%) מאז השפל של ה-9 במארס 2009. הזינוק המשמעותי ביותר נרשם בשנת 2013 כאשר ה-S&P 500 זינק ב-32.2%. בשנת 2014, המשיך לעלות ב-13.25% נוספים. בשנת 2015 נרשמה השנה החלשה ביותר עם התחזקות של 1.4% בלבד במדד. 

מבט עכשווי: שלושת החודשים האחרונים (דצמבר, ינואר, פברואר) הסתיימו בתשואות שליליות בוול סטריט כאשר גברו החששות לחולשה כלכלית עולמית. בהווה מדד ה-S&P 500 כבר רחוק ב-7% מאז שיא כל הזמנים שלו.  מה הלאה? על פי CNN MONEY, ראלי בשווקים שנמשך יותר מ-3 שנים נוטה להסתיים בקול תרועה גדולה. כלומר בשנה האחרונה התשואה השית אמורה להיות גבוהה יותר מהתשואה ההיסטורית הממוצעת שעומדת על כ-7%.   

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

לקרוא וללמוד: 7 מיתוסים שגורמים למשקיעים להפסיד כסף בבורסה

או: מה שאתה חושב שאתה יודע על כסף, רק יכול לפגוע בך בסופו של דבר. הנה 7 מיתוסים שכדאי להימנע מהם
מתן בן ברוך |
נושאים בכתבה השקעות מיתוסים
פעמים רבות המשקיע הממוצע בבורסה לא פועל ברציונליות אלא מתוך התבססות על מיתוסים ואמונות שנבנו על פני דורות של משקיעים. אין ספק שמערכת השווקים בבורסות העולם היא מערכת דינמית ולא פשוטה שדורשת הבנה ומשמעת על רצפת המסחר, לכן יש להימנע ממיתוסים ולפעול ברציונליות, אלו המיתוסים שהמשקיעים צריכים לשים לב אליהם: 1."גם אתה יכול להיות וורן באפט": במשך 30 שנה גרם וורן באפט לציבור המשקיעים בעולם להעריץ אותו. המיתוס הרווח הוא שבאפט "פשוט בוחר" את מניות הערך שלו כך טועים אנשים לחשוב בניסיון לשכפל את הישגיו. האמת רחוקה מכך, באפט בוחר בפינצטה את המניות שלו באופן מורכב מאוד, כך האורקל מאומהה מצליח להשיג תשואות נאות לאורך שנים.
2."דמי ניהול טובים יותר-ביצועים טובים יותר" מיליוני משקיעים "תקועים" בקרנות נאמנות שלא מצליחות להכות את מדד הייחוס שלהם לאורך שנים. יקר לא אומר בהכרח טוב יותר. 3."צריך להתמקד או בניתוח טכני או בניתוח פונדמנטלי": חסידי הגישה הפונדמנטלית יאמרו שצריך ללמוד ולהבין את יסודות החברה לעומק על מנת להעריך את ביצועיה בעתיד. לעומת זאת, מאמיני הניתוח הטכני דוגלים בגישה שהגרף מגלם בתוכו את כל המידע הרלוונטי, ההיסטוריה תספר על העתיד. האמת היא איפה שהוא באמצע, אין גביע קדוש אחד, צריך להיות עם ראש פתוח שכן לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה. מילת המפתח היא איזון. 4."השקעה פסיבית": אין כזה דבר משקיע "פסיבי", יש צורך תמידי באיזון מחדש של תיק ההשקעות, הכנסת רעיונות חדשים, חיזוק חולשות וכו'. מן העבר השני חשוב לזכור כי אקטיביות יתר יכולה לגרום לשחיקת רווחים על ידי עמלות.